Investeringsanalys. Metoder för investeringsanalys

För varje solid företag kommer huvudmålet alltid att vara att öka inkomsterna genom kapitalinvesteringar. Innan man fortsätter med investeringen måste ledningen bestämma företagets ekonomiska bas, mängden möjliga investeringar samt den ekonomiska genomförbarheten av att delta i det föreslagna projektet. Därför är det mycket viktigt att korrekt använda den insamlade informationen och ytterligare analysera investeringsprojekt för att övervaka och kontrollera investeringsförvaltningsprocessen. Detta är det enda sättet att uppnå en hög avkastning på investeringen.

Vad är investeringsanalys

För att göra det lättare att förstå krångligheterna med att investera måste du först känna till den grundläggande definitionen.

Så den komplexa tillämpningen av metoder och tekniker för att bedöma den ekonomiska genomförbarheten av att finansiera projekt som investerare förlitar sig på för att fatta rätt beslut kallas investeringsanalys.

Processen för en sådan analys är alltid dynamisk och har två riktningar: subjekt och temporal. Ämnet genomför analys för att fastställa de grundläggande investeringsbesluten, med hänsyn till olika faktorer.

Dessa faktorer inkluderar:

• ekonomisk miljö;
• mål och mål för investeringar;
• miljösäkerhet;
• projektets betydelse och inverkan på den sociala infrastrukturen i regionen;
• fastställa förekomsten av finansiella risker;
• investerarnas planer för finansiering, organisation, marknadsföring m.m.

Ovanstående aspekter utarbetas under förberedelserna av själva projektet, och sedan, under analysen, beaktas de för beslutsfattande och korrigerande åtgärder.

I den tillfälliga riktningen övervägs arbete som börjar från det ögonblick idén uppstår och varar under hela projektets livslängd, eftersom det säkerställer dess kontinuerliga utveckling, så att investerare efter slutförandet får en vinst som inte är lägre än den förväntade nivån.

Funktioner

Huvudfunktionerna för investeringsanalys är:

1. Skapande av en auktoriserad organisation som kommer att samla in information och koordinera processen för att implementera investeringsprojektets mål.
2. För att göra ett val av de mest lämpliga investeringssystemen fattar organisationen ett beslut baserat på preliminära analyser, med hänsyn till alternativa alternativ, och bestämmer sekvensen av nödvändiga aktiviteter.
3. Snabb identifiering och lösning av teknik, finansiering, miljö- eller sociala frågor som kan uppstå under genomförandet av projektet.

Uppgifter

Analysen av investeringsaktiviteten syftar till att hitta lösningar på följande problem:

• en omfattande bedömning av de nödvändiga investeringsvillkoren;
• motivering av priser för nödvändig verksamhet och val av finansieringskälla;
• exakt definition av externa och interna objektiva och subjektiva aspekter som kan leda till negativa förändringar i investeringsresultaten;
• jämförelse av förluster som är acceptabla för investerare från möjliga risker med förväntad avkastning;
• obligatorisk slutövervakning av projektet för att införa åtgärder som förbättrar resultaten av ytterligare investeringar.

Mål

Investeringsanalysen av ett företag syftar till att exakt hitta det möjliga resultatet från genomförandet av investeringsprojekt med den obligatoriska sammanställningen av en lista över alla utgifter som bildade projektet. De spelar trots allt en nyckelroll i värdebildningen.

Metoder för investeringsanalys

Nu måste vi överväga i detalj hur exakt investerare ökar sitt kapital.

En analys av investeringsattraktionskraft är nödvändig för att företagsledare ska kunna ge tillförlitlig information om de objekt som de planerar att investera i. Eftersom det finns så många sätt att vara värd för dessa evenemang är det bäst att överväga varje alternativ i detalj utifrån deras popularitet och användningsfrekvens.

Om ett företag vill förvärva aktier i andra företag kommer följande investeringsanalysmetoder att användas:

1. Ersättningskostnadsanalysen tar hänsyn till kapitalkonstruktionen av ett objekt från grunden till nuvarande priser, men rabatter (oftast 10-20%) från kostnaden för ett nytt tillämpas för att uppskatta kostnaden för det nuvarande företaget.
2. Relativ analys av en övertagandetransaktion, när ett företag köper ett annat företag, med hänsyn tagen till det bokförda värdet av tillgångar och aktiekurser.
3. Jämförande analys av företag - processen att jämföra det ekonomiska resultatet för ett företag med liknande företag.
4. Discount kassaflödesanalys är ett företagsvärderingsförfarande som bestämmer den uppskattade inkomsten från förvärv av värdepapper som bekräftar ägandet av en del av företaget.

Retrospektiv analys

Denna typ av analys kan användas när tidigare data om prisfluktuationer redan har analyserats för att fastställa orsakerna till fluktuationer och deras konsekvenser för resultatet av ett investeringsprojekt.

Värdering av aktieinnehav

Ibland uppstår en situation att aktierna i företaget som företaget ska ta över inte handlas på börsen. Sedan utför de en finansiell investeringsanalys, eller snarare, använder informationen från redovisningsrapporterna för företaget av intresse och, om möjligt, rapporterna från redovisningsavdelningarna för företag i samma bransch, men så att deras aktier noteras på aktiemarknad. Indikatorerna för aktiekurser för de ovan nämnda företagen tas med nödvändighet i beaktande.

Faktoranalys

För att klara av uppgifterna och uppnå rätt lösning använder experter matematiska algoritmer i kombination med logiskt tänkande och intuition. För att göra det bekvämt att genomföra en investeringsanalys av ett företag och för att lättare bedöma riskerna för värdet av ett investeringsprojekt, sammanställer chefer ett frågeformulär som har en universell form.

Efter noggrann bearbetning av den mottagna informationen och löst många optimeringsuppgifter identifierar och bedömer experter direkt specifika typer av finansiella risker för projektet och upprättar också den nödvändiga listan över åtgärder för att minimera eventuella förluster och anpassa investeringsportföljens struktur.

Det var under forskningen inom området prognostisering som de flesta metoderna för expertbedömningar utvecklades. De mest kända bland dem är Delphi-metoden och metoden att arbeta med poängmatriser, som viks på grund av användningen av linjära viktningsfaktorer i varje enskilt fall. Men det finns alltid ett huvudproblem som är mycket svårt att hantera: var och en av experterna på investeringsanalyser talar utifrån sin personliga erfarenhet, så alla beslut som fattas är ganska subjektiva.

Liknande brister påträffas i metoden för parvisa jämförelser. Till att börja med formulerar de kriterierna, och ger dem sedan en viss tyngd av inflytande på investeringsprojektet, så att det i framtiden skulle vara möjligt att effektivisera alla viktiga faktorer för finansiella risker.