Huvudsakliga källor för investeringsfinansiering

Även den bästa affärsplanen kräver ett noggrant urval av finansieringskällor för ett investeringsprojekt. Medel söks på en mängd olika platser – de hämtas från staten, banker, företag och även privatpersoner. Men alla dessa finansieringskällor är inte fördelaktiga för företagaren. Därför bör varje investerare förstå väl hur han kommer att finansiera sitt projekt, och var det är bäst att få pengar för detta.

Vad är finansieringskällor

Det finns en hel del definitioner av detta koncept, och en av de mest framgångsrika är följande. Källor till investeringsfinansiering är alla möjliga kanaler för att hitta medel som en investerare kan få för att utveckla sitt projekt på vissa villkor eller (mindre ofta) utan dem (till exempel sitt eget sparande). Oavsett sätten att hitta finansiering får varje företag dem för att göra investeringar.

Dessa investeringar syftar till att lösa flera problem som kan kombineras i 2 grupper:

Huvudmålet är utvecklingen av projektet vid uppstartsstadiet eller i vilket skede som helst av företagets existens.
Ytterligare uppgifter är relaterade till att underhålla verksamheten i normalt skick. Ett sådant mål uppstår under ogynnsamma perioder, när projektet inte betalar sig själv under en tid, därför krävs ytterligare finansiering.

Innan du fortsätter med sökandet efter fonder måste investeraren analysera den aktuella situationen och svara på några frågor:

det exakta beloppet som krävs;
syftet med att erhålla det;
är det möjligt att klara sig utan dessa pengar i detta skede;
möjliga källor;
acceptabla och oacceptabla lånevillkor (om det är tänkt att ta ett lån);
risker förknippade med utebliven retur (helt eller delvis, såväl som brott mot tidsfristerna för retur);
motiveringen av investeringen (vilken vinst kan investeringen ge i framtiden);
alternativa lösningar vid avslag på finansiering (vad ska man göra om banken eller andra företag vägrar att ge ett lån).

Beroende på svaren på dessa frågor kan en företagare navigera i situationen och fatta ett lämpligt beslut. För att minimera riskerna bör du omedelbart upprätta en komplett lista över som är tillåtna (lönsamma) att använda i ett särskilt fall. För att göra detta är det nödvändigt att väl förstå vilka typer av källor för att säkerställa investeringsaktivitet.

Källklassificering

Det finns många skäl för att klassificera finansieringskällor för investeringar i ett företag. De är uppdelade beroende på ägandeform, användningstid och andra kriterier.

Externt och internt

Detta är den mest uppenbara jämförelseparametern, för oavsett metoderna för att hitta medel kan du hitta dem antingen i företaget eller utanför det. Inhemska källor till investeringsfinansiering inkluderar följande kanaler:

Nettoförtjänst. Varje företag, som en individ, har alltid ett val mellan att spara "extra" medel eller att investera dem i sin egen utveckling. Strategin beror på inflationsförväntningar, skattesatser, marknadsförhållanden och andra faktorer.
Finansieringen av investeringsprojektet sker också genom kostnadsoptimering. Företaget kan omfördela sina resurser, köpa mer produktiv utrustning för att spara på underhåll, el och andra betalningar. De frigjorda medlen kan även användas för att investera i affärsutveckling.
Avskrivningsfonden består av avdrag för värdeminskning. Dessa medel används för att underhålla och reparera utrustning. De ingår nödvändigtvis i produktionskostnaden, så de kommer garanterat att återlämnas till investeraren efter en viss tid.
En annan intern kanal är reservfonder, som vanligtvis bildas vid projektskapandet. Den initiala investeringen bör alltid ta hänsyn till denna utgiftspost, eftersom oväntade utgifter ofta uppstår. Reservfonden kan dock betraktas som en av de sista åtgärderna, eftersom det alltid är riskabelt att lämna projektet utan en reserv av medel.
Pengar kan också tas från det auktoriserade kapitalet, andelen av en eller annan deltagare (dessa medel pantsätts under bildandet av företaget).
Slutligen kan medel erhållas till följd av ytterligare intäkter från tidigare gjorda investeringar. Sedan återinvesterar företaget dem och fortsätter att öka sina vinster.

De mest olika är inte interna, utan externa källor. De kombineras vanligtvis i 2 grupper:

Lånade medel är ett av de vanligaste sätten att samla in pengar. Lån tillhandahålls av banker, privatpersoner, staten (lån med statligt stöd). Vissa belopp kan också lånas från partnerföretag (till exempel för att skjuta upp eventuell betalning och sätta pengarna i en annan riktning). Ett företag kan också utfärda (emittera) sina obligationer - värdepapper som köps av borgenärer som har rätt att betala tillbaka skulden och räntan på den inom en förutbestämd period. Liknande papper utfärdas av olika stater.
Insamlade medel, till skillnad från lån, är inte föremål för obligatorisk återbetalning, men de tillhandahålls också under vissa villkor. Företaget kan emittera sina aktier och få medel från försäljningen. Även statliga medel i form av subventioner, subventioner och andra stödformer används som lånade medel. En annan kanal är det vederlagsfria tillhandahållandet av partnermedel för riktade investeringar. Återbetalning av sådana pengar är endast möjlig om tillräckliga intäkter erhålls från de gjorda investeringarna.

Interna källor föredras framför externa. De är alltid tillgängliga och deras användning är faktiskt gratis (du behöver inte betala ränta). Men oftast är sådana finansieringsmetoder avsevärt begränsade, så företaget tvingas ta till att samla in pengar utifrån. I praktiken observeras ofta användningen av blandade källor, d.v.s. tar emot pengar samtidigt från sina reserver och via andra kanaler.

Direkt och indirekt

Alla de beskrivna sätten att erhålla medel (både externa och interna) kan klassificeras som direkta källor, eftersom specifika belopp tas emot direkt. Tillsammans med dem finns också indirekta finansieringskanaler. Det finns 3 sådana metoder:

- detta är namnet på att erhålla utrustning, råvaror eller fordon på kredit för en viss månadsavgift. Efter avslutade betalningar har arrendatorn rätt att omregistrera fastigheten i egen ägo. Denna metod kan hänföras till lånade källor, men den har sina egna detaljer, eftersom utrustningen eller mekanismerna som ett resultat går till företaget. Därefter blir de själva en investeringskälla, för med deras hjälp får företaget ytterligare vinst.

- i detta fall förvärvar köparen rätten till säljarens immateriella rättigheter. Dessa kan vara konstverk (litterära, musikaliska, arkitektoniska etc.), patent, resultat av vetenskaplig forskning. Som ett resultat av detta har den nya ägaren rätt att använda den immateriella egendomen på obestämd tid. En privat typ av franchising är köp av en franchiseverksamhet. Vanligtvis förvärvas ett välkänt varumärke och arbetsteknik.

- försäljning av fordringar till ett specialiserat företag, som därefter blir borgenär och arbetar för att få medel till dess fördel. Faktum är att detta fenomen liknar hur banker säljer förfallna skulder till inkassoföretag som arbetar med att driva in dem.

Dessa metoder för att skaffa finansiering kallas indirekta eftersom de inte ger pengar direkt, men de bidrar till att göra vinst inom överskådlig framtid. Exempelvis frigör köp av inventarier på leasing eller försäljning av fordringar en del av företagets egna medel, som kan omdisponeras till andra affärsändamål.

Efter användningstid

Ett mycket viktigt praktiskt klassificeringskriterium är resursanvändningens varaktighet. Ur denna synvinkel kan följande grupper särskiljas:

Kortfristiga fonder som realiseras inom några månader eller 1-2 år. De går för att lösa akuta problem - återbetalning av löner, lån, hyra, tjänster från leverantörer. Sådana utgifter måste erhållas från de mest tillgängliga källorna. Dessa kan vara lån från banker, lån från partners (uppskjutna betalningar), samt eventuella egna medel (vinst, reservfond etc.).
Medelfristiga fonder är utformade för att täcka de kostnader som kommer att uppstå under de kommande åren (från 2 till 5 år). Dessa kan vara avskrivningskostnader förknippade med underhåll och reparation av utrustning, kostnaden för att utöka produktionen, reklamkostnader m.m. För sådana kostnader kan flera finansieringskällor väljas samtidigt. Detta kan vara den förväntade nettovinsten inom en snar framtid, statliga subventioner, lån.
Slutligen är långsiktiga kostnader fokuserade på lång sikt (4-5 år eller mer). De är svårare att förutse, så de kräver noggrann analys av situationen. Sådana kostnader täcks av flera billiga källor samtidigt. Ett företag förutser till exempel kostnader i förväg och emitterar sina aktier och obligationer och planerar sin försäljning flera år i förväg samtidigt.

Genom ägandeform

Medel kan erhållas:

från egna reserver;
från privata källor (lån, leasing, franchising, etc.);
genom statligt stöd;
genom att attrahera utländskt kapital.

Investeraren måste hela tiden söka efter medel för möjligheten att göra lönsamma investeringar. När du planerar måste du korrekt förutsäga den förväntade vinsten och möjliga risker. Samtidigt bör det finnas flera källor samtidigt, så att möjligheten till ett alternativt val alltid bevaras.