Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОУ ВПО «КЕМЕРОВСКИЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

ПИЩЕВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ»

Кафедра «Экономика и управление»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине:

« Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

Выполнил(а):

студент гр. ЭУз - 061

Велегжанина Н.В.

Кемерово 2013 г.

Введение

1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО «Юргахлеб» и теоретические положения финансово-хозяйственного анализа

1.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО «Юргахлеб»

1.2 Характеристика понятия финансового состояния, цели и задачи его анализа

1.3 Показатели анализа хозяйственной деятельности

1.4 Анализ финансового состояния

1.5 Оценка рентабельности предприятия и эффективности использования его экономического потенциала

2. Анализ производственно-хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия ОАО «Юргахлеб» за 2012 г

2.1 Анализ производства и реализации продукции

2.1.1 Анализ динамики выпуска и реализации продукции

2.1.2 Анализ уровня освоения производственной мощности

2.1.3 Анализ ассортимента и структуры продукции

2.1.4 Оценка ритмичности производства продукции

2.2 Анализ использования основных средств

2.2.1 Анализ состава и структуры основных средств

2.2.2 Анализ движения основных фондов

2.2.3 Анализ технического состояния основных фондов

2.2.4 Анализ эффективности использования основных средств

2.3 Анализ использования труда и заработной платы

2.3.1 Оценка структуры и динамики персонала

2.3.2 Анализ движения трудовых ресурсов

2.3.3 Анализ эффективности использования трудовых ресурсов

2.3.4 Анализ динамики заработной платы

2.4 Анализ затрат на производство

2.4.1 Анализ динамики затрат на 1 руб. товарной продукции

2.4.2 Структура затрат по экономическим элементам

2.4.3 Факторный анализ затрат

2.5 Таблица 2.5 - Факторный анализ затрат

2.6 Анализ прибыли и рентабельности

2.6.1 Анализ показателей прибыли

2.6.2 Факторный анализ прибыли от продаж

2.6.3 Анализ результатов от прочих и внереализационных операций

2.7 Анализ финансового состояния предприятия

2.7.1 Оценка состава и структуры имущества

2.7.2 Анализ состава и структуры источников формирования имущества

2.7.3 Анализ финансовой устойчивости

2.7.4 Анализ показателей ликвидности предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

Бухгалтерский баланс

Отчет о прибылях и убытках

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Для того чтобы обеспечивать выживаемость, необходимо, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Цель анализа финансового состояния - дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятия дополнительных инвестиций и тому подобное.

Анализ же хозяйственной деятельности, оценка ее эффективности является важным элементом в системе управления

Управленческие решения и действия сегодня должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всесторонним экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли анализа эффективности хозяйственной деятельности и ее оценки, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери.

Главная цель данной работы - показать, как на основе расчетов экономических показателей исследовать финансовое и хозяйственное состояние экономического субъекта и на наглядном примере (ОАО «Юргахлеб») произвести анализ деятельности компании.

Работа состоит из введения, двух основных разделов, заключения, списка использованной литературы и приложений.

При написании работы использовались как методические пособия, так и публикации отечественных и зарубежных авторов, посвященные дисциплинам «Финансовый менеджмент» Е. Стояновой рассматриваются основные принципы операционного анализа. В книге Карповой Т.П. «Управленческий учет» характеризуются особенности учета затрат по системе Директ-Костинг. Раицкий К.А. в своем издании «Экономика предприятия» показывает управление затратами как многоступенчатый процесс. Быков С.В. в статье «Операционный финансовый менеджмент» демонстрирует различные методы оптимизации ассортимента продукции предприятия.

В данной курсовой работе сделана попытка систематизации и комплексного представления изученного материала по рассматриваемой теме.

1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО «Юргахлеб» и теоретические положения финансово-хозяйственного анализа

1.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО «Юргахлеб»

Предприятие ОАО «Юргахлеб» было основано 29 марта 2000 г. С первых же дней существования предприятия задачей менеджмента стало создание по-настоящему сильной, эффективной и конкурентоспособной структуры, нацеленной на долговременное развитие.

Головной офис Компании находится в Новокузнецке - здесь принимаются самые важные стратегические решения, касающиеся дальнейшего развития бизнеса, здесь же расположен и центр финансовых потоков.

Производственные мощности предприятия, укомплектованные самым современным оборудованием, сосредоточены в Новосибирской, Кемеровской областях. Их бесперебойная работа основана на передовых технологиях и бесценном опыте высококвалифицированных кадров.

За 15 лет ОАО «Юргахлеб» превратилось в предприятие с развитым производственным циклом, системой отгрузки и доставки потребителю товарной продукции.

Основным направлением деятельности его является производство и продажа офисной мебели. Текущее состояние ОАО «Юргахлеб» за 2011-2012 гг. представлено в Приложении

Итак, текущее состояние представлено структурой актива, пассива, имущества, его источников, структурой запасов и затрат, а также динамикой уровня прибыли за 2011 и 2012год.

Ежегодно Компания увеличивает выпуск продукции на 10-20%. Значительно опережая средние темпы экономического развития предприятий в России.

На протяжении своего существования компания выпускала различные виды товаров, требующие новых путей развития логистики и продаж.

Продукция, производимая компанией, поставляется в страны Западной, Восточной Европы и СНГ железнодорожным транспортом, морским путем через порты РФ, Прибалтики, Финляндии, а также по газопроводу. Реализация произведенной продукции осуществляется партнерами компании. Благодаря четкой и слаженной работе коммерческой и транспортной службы, операторов и производственников достигаются наилучшие результаты.

Достижения Компании высоко оценены профессионалами как в нашей стране, так и за рубежом.

Производственные успехи, достигнутые ОАО «Юргахлеб» в последние годы, - во многом результат использования самых передовых технологий. Компания сотрудничает с ведущими научно-исследовательскими институтами, использует современный западный опыт.

Сегодня в ОАО «Юргахлеб» работает 738 человек. Их знания, мастерство, профессионализм и самоотдача помогли компании занять лидирующие позиции в своей области.

Компанией управляет команда профессионалов-менеджеров, умело использующих в новых рыночных условиях прогрессивные методы управления и новые подходы к развитию.

В ОАО «Юргахлеб» трудятся люди самых разных специальностей: инженеры, бухгалтеры, экономисты, механики, слесари по ремонту подвижного состава, машинисты, исследователи-лаборанты, операторы технологических установок, врачи… Их энергия и повседневный добросовестный труд - основа стабильного роста и процветания предприятия.

Важную роль в обеспечении жизнедеятельности компании играет финансово-экономическая служба. Анализ, планирование и прогнозирование, управление денежными потоками, разработка инвестиционных проектов, расчет нормы прибыли - вот те задачи, которые приходится решать для выбора правильного курса и конкретных цен, экономики контрактов, критериев оценки фирмы и успешности направлений работы. При этом необходимо вписаться в жесткие координаты норм и ограничений - корпоративных и государственных.

Организация и ведение бухгалтерского и налогового учета - функция бухгалтерии и руководителя отдела методологии и налогового планирования. Эти службы несут ответственность за предоставление налоговой, финансовой и статистической отчетности в контролирующие органы, их действия сосредоточены на том, как правильно рассчитать налоги в рамках действующей системы налогового учета.

Неоценим опыт правоведов по обеспечению легитимности в деятельности Компании. Сотрудники юридического отдела обеспечивают юридическую защиту интересов организации; ведут договорную, претензионную и исковую работу.

Опыт менеджерского состава, профессионализм и энергия всех работников делают предприятие одной из самых прогрессивных Компаний на российском рынке.

ОАО «Юргахлеб» последовательно реализует проекты, обеспечивающие ей устойчивый долговременный рост. Главная задача - создание современной промышленной компании, отвечающей требованиям времени.

Основные показатели деятельности предприятия представлены в приложении 1.

1.2 Характеристика понятия финансового состояния, цели и задачи его анализа

Предприятие - это самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный для ведения хозяйственной деятельности, которая осуществляется в целях извлечения прибыли и удовлетворения общественных потребностей.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние предприятия и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Поэтому финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита, Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования;

эффективности и интенсивности его использования;

платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

запаса его финансовой устойчивости.

Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отношений с ним. Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, т. к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:

общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Основные задачи анализа:

своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности;

прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь “сырая информация”, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации, необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами- пользователями информации о деятельности предприятия.

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:

1) анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

2) анализа финансового состояния;

3) анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия (форма N1 годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (форма N 2 годовой и квартальной отчетности). Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (форма N 5 годовой отчетности).

1.3 Показатели анализа хозяйственной деятельности

Предметом анализа хозяйственной деятельности являются хозяйственные процессы и конечные результаты работы предприятия, протекающие в условиях действия объективных и субъективных факторов и находящие отражения в системе экономической информации.

Субъектами анализа как непосредственно, так и опосредованно являются заинтересованные пользователи информации. Непосредственными пользователями являются собственники средств предприятия, банки, поставщики, налоговые органы, персонал предприятия и руководство.

Вторая группа пользователей - это субъекты анализа, которые непосредственно не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности (например, аудиторские службы).

На хозяйственную деятельность предприятия, даже на отдельно взятый показатель, могут влиять многочисленные и разнообразные причины. Выявить и изучить действие абсолютно всех причин весьма затруднительно, к тому же не всегда это практически целесообразно.

Анализ тех или иных показателей экономических явлений, процессов, ситуаций начинается с использования абсолютных величин (объем производства по стоимости и в натуральном выражении, объем товарооборота, сумма производственных затрат и издержек обращения и др.)

В анализе абсолютные величины используются в большей мере в качестве базы для исчисления средних и относительных величин.

Относительные величины незаменимы при анализе явлений в динамике. К ним относят коэффициенты, проценты, индексы, которые выявляют аналитическую характеристику явлений: их частоту или интенсивность, изменение явлений во времени или пространстве и т.д.

Эффективность деятельности предприятия может исследоваться с самых различных сторон: с точки зрения формирования затрат, планирования объема производства, прибыли, реализации инвестиционных проектов и др. Однако, анализ поведения затрат, методов их распределения, составление и контроль выполнения смет, калькулирование себестоимости изделий и продукта, определение порога рентабельности производства и реализации продукции - все эти вопросы являются лишь необходимым начальным этапом оценки общей эффективности деятельности предприятия, функционирующего как единое целое.

Хозяйственная деятельность характеризуется сравнительно небольшим кругом показателей. (Рис. 1 - Приложение 1)

От условий производства (технико-организационного уровня, природных условий, условий социального развития производственного коллектива и внешнеэкономических условий) зависит степень использования производственных ресурсов: средств труда (блок 2), предметов труда (блок 3), и самого живого труда (блок 4). Интенсивность использования производственных ресурсов проявляется в таких обобщающих показателях, как фондоотдача основных производственных средств, материалоемкость производства продукции, производительность труда.

Сопоставление показателей объема продукции и себестоимости характеризует величину прибыли и рентабельность продукции (блок 8),. Сопоставление объема продукции и величины авансированных основных оборотных средств характеризует воспроизводство и оборачиваемость капитала (блок 9), т.е. фондоотдачу основных производственных функций и оборачиваемость оборотных средств. Полученные показатели в свою очередь в совокупности определяют уровень рентабельности хозяйственной деятельности. Уровень общей рентабельности в числителе формулы отражает не только прибыль от реализации продукции, но и другие финансовые результаты.

От выполнения плана по прибыли и в целом финансового плана, с одной стороны и от оборачиваемости оборотных средств - с другой, зависят финансовое состояние и платежеспособность предприятия (блок 11). Такова общая принципиальная схема формирования экономических и финансовых показателей хозяйственной деятельности предприятия.

1.4 Анализ финансового состояния

Анализ является одной из важнейших функций управления любым предприятием. Анализ эффективности - часть этой функции и роль его в рыночной экономике весьма значительна.

Целями анализа являются:

- оценка текущего и перспективного состояния предприятия;

- оценка возможных и целесообразных темпов развития предприятия с позиции их финансового обеспечения;

- выявление доступных источников средств и оценка возможностей и целесообразности их мобилизации.

В результате анализа эффективности определяется ряд резервов, введение в действие которых позволяет повысить эффективность и результативность работы предприятия.

Основу информационного обеспечения анализа составляет бухгалтерская отчетность: форма № 1 «Баланс», форма № 2 «Отчет о финансовых результатах».

Анализ эффективности хозяйственной деятельности включает в себя несколько этапов (Рис.2 - Приложение 2).

На первом этапе выполняется так называемый экспресс-анализ, цель которого состоит в получении наглядной и быстрой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Методикой экспресс-анализа отчетности предусматривается анализ структуры средств предприятия и их источников.

На втором этапе выполняется анализ прибыли как финансового результата хозяйственной деятельности предприятия и различных показателей рентабельности.

Далее проводится анализ оборачиваемости оборотных активов, от которой зависит размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. Поскольку это отражается на себестоимости продукции, в результате анализа можно определить резервы повышения финансовых результатов предприятия.

В развитии данного направления проводится анализ различных финансовых коэффициентов ликвидности и структуры капитала. Они рассчитываются для определения способности предприятия погашать свою задолженность и вскрытия резервов на уровне отдельных составляющих капитала предприятия.

Финансовое положение предприятия, в значительной степени, зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевает постоянные изменения. Оценку прогрессивности имевших место качественных изменений в структуре средств и их источников, а также динамику этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

1.5 Оценка рентабельности предприятия и эффективности использования его экономического потенциала

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются рядом абсолютных и относительных показателей прибыли. Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовой результат.

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является балансовая прибыль. Балансовая прибыль - это сумма прибыли (убытков) предприятия как от реализации продукции так и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) - это финансовой результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в ее уставе и не запрещенных законом. Финансовой результат определяется раздельно по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг. Он равен разности между выручкой от реализации продукции в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию.

Прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия - это финансовой результат не связанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыли (убытки) по прочей реализации, к которой относится продажи на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия.

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию. Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.

Для оценки эффективности работы предприятия прибыль сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами. Соизмерение прибыли с затратами означает рентабельность. В практике работы предприятий применяются ряд показателей рентабельности:

Рентабельность можно рассчитать по всей реализованной продукции и по отдельным ее видам. Она рассчитывается как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации продукции. Показатели рентабельности всей реализованной продукции дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции.

Рентабельность производственных фондов рассчитывается как соотношение прибыли среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

Рентабельность вложений в предприятие определяется по стоимости имущества, имеющегося в его распоряжении. Рентабельность собственных средств предприятия определяется отношением прибыли к собственным средствам, определяемым по балансу.

Разобрав теоретические основы хозяйственного и финансового анализа, а также формулы расчетов экономических показателей можно произвести анализ и диагностику конкретного хозяйствующего субъекта на примере ОАО «Юргахлеб» .

предприятие производство финансовый анализ

2 Анализ производственно-хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия ОАО «Юргахлеб» за 2012 г

2.1 Анализ производства и реализации продукции

2.1.1 Анализ динамики выпуска и реализации продукции

Результаты анализа сводим в табл. 2.1.1 и сделаем выводы.

Таблица 2.1.1 - Выпуск и реализация продукции, тыс. руб.

Показатели в сопоставимых ценах рассчитываются как фактический объем продукции в ценах базового периода.

Выпуск и реализация продукции в действующих ценах повысились соответственно на 15,8% и 13,0%.

2.1.2 Анализ уровня освоения производственной мощности

Результаты анализа сводим в табл. 2.1.2 и сделаем выводы.

Таблица 2.1.2 - Сведения об освоении производственной мощности

Показатели			Отклонение
1. Выпуск продукции, тыс. т
2. Производственная мощность, тыс. т
3. Уровень освоения производственной мощности,%

Уровень освоения производственной мощности понизился на -7,3%.

2.1.3 Анализ ассортимента и структуры продукции

Результаты анализа сводим в табл. 2.1.3 и сделаем выводы.

Таблица 2.1.3 - Выпуск продукции предприятия по ассортименту, тыс. руб.

Наименование продукции			Темп роста, %	Факт 2012 в пределах 2011	Недовыполнение плана	Вып. по ассор.
Продукция А
Продукция Б
Продукция В
Продукция Г

Таблица 2.1.4 - Структура выпуска продукции

Наименование продукции	Выпуск, тыс. руб.	Структура, %	Факт при плановой структуре	Зачтено в выполнение плана
Продукция А
Продукция Б
Продукция В
Продукция Г

Таблица 2.1.5 - Рентабельность по видам продукции

Рентабельность по каждому виду продукции рассчитывают по формуле

Рентабельность от продаж по видам продукции составила от 10,6% до 27,3%.

2.1.4 Оценка ритмичности производства продукции

Таблица 6 - Выпуск продукции по месяцам

	Выпуск продукции, тыс. т	Фактически в пределах плана	Коэффициент ритмичности
Сентябрь

Коэффициент ритмичности (КР) рассчитывается по формуле

КР = ДФП / ДПЛ,

где ДФП- фактический выпуск продукции в пределах плана, тыс. руб.; ДПЛ- выпуск продукции по плану, тыс. руб.

2.2 Анализ использования основных средств

2.2.1 Анализ состава и структуры основных средств

Таблица 2.2.1 - Динамика среднегодовой стоимости основных средств, тыс. руб.

Расчет показателей структуры в разрезе групп и видов основных фондов представлен в табл. 2.2.2.

Таблица 2.2.2 - Наличие и структура ОФ

Группы ОФ	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Структура, %	Абс. откл.
			На начало года	На конец года
Основные фонды, всего
Производственные основные фонды:
Сооружения
Машины и оборудование
Транспортные средства
Инвентарь
Активная часть
Пассивная часть
Непроизводственные основные фонды

2.2.2 Анализ движения основных фондов

Коэффициент ввода основных фондов ( ) показывает долю основных фондов, вновь введенных в отчетном периоде в их стоимости на конец периода:

.(Ф ),

где Фп - стоимость поступивших основных фондов, тыс. руб.; Фк - стоимость основных фондов на конец года, тыс. руб; Ф - среднегодовая стоимость основных фондов:

Ф = (2 002 +2 588)/2 = 2295

Коэффициент выбытия ( ) основных фондов показывает долю основных фондов, выбывших в отчетном периоде в их стоимости на начало периода:

.(Ф ),

где Фв - стоимость выбывших основных фондов, тыс. руб.; Фн - стоимость основных фондов на начало года, тыс. руб.

Коэффициент новизны (Кн ) показывает долю новых основных фондов, в общей стоимости введенных в отчетном периоде:

,

где Фнов - стоимость новых основных фондов, тыс. руб.

Коэффициент компенсации выбытия показывает, сколько введенных основных фондов по их стоимости приходится на рубль выбывших ОФ:

.

Коэффициент прироста основных фондов показывает прирост стоимости основных фондов на рубль их стоимости на начало года:

.

Таблица 2.2.2 - Показатели движения ОФ

Группы ОФ	Коэффициенты
				Компенсации	Прироста
Основные средства, всего
Сооружения
Машины и оборудование
Транспортные средства
Инвентарь
Активная часть
Пассивная часть

2.2.3 Анализ технического состояния основных фондов

Таблица 2.2.3 - Показатели технического состояния ОФ

Группы ОФ	На начало года	На конец года	Отклонение,
		Износ, тыс. руб.	Коэффициент износа, %	Первоначальная стоимость, тыс. руб.	Износ, тыс. руб.	Коэффициент износа, %
Основные средства, всего
Сооружения
Машины и оборудование
Транспортные средства
Инструмент
Активная часть
Пассивная часть

Коэффициент износа показывает, насколько изношены объекты основных фондов на определенную дату:

где И - начисленный износ, тыс. руб.; Пс - первоначальная стоимость основных фондов, тыс. руб.

Коэффициент годности (Кг ) показывает степень пригодности основных фондов для дальнейшего использования:

Кг = 100 - Ки = 100 - 10,7% = 89,3%.

2.2.4 Анализ эффективности использования основных средств

Фондоотдача показывает, сколько продукции приходится на каждый рубль стоимости основных фондов:

где ТП - товарная продукция, тыс. руб.; Ф - среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.

Фондовооруженность показывает, сколько основных фондов приходится на одного среднесписочного работника и отражает обеспеченность труда средствами механизации:

где Ч - среднесписочная численность рабочих, чел.

Фондорентабельность показывает, сколько прибыли получено на рубль стоимости основных средств:

где П - прибыль до налогообложения, тыс. руб.

Выполнить методом цепных подстановок анализ влияния факторов изменения фондоотдачи и изменения среднегодовой стоимости основных фондов на объем товарной продукции.

Таблица 2.2.4 - Показатели использования ОФ

Показатели			Отклонение, +, -	Темп роста, %
1. Товарная продукция, тыс. руб.
2. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.
3. Стоимость активной части ОПФ, тыс. руб.
4. Доля активной части ОФ
5. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
6. Среднесписочная численность рабочих, чел.
7. Фондоотдача, руб.
8. Фондоотдача активной части, руб.
9. Фондовооруженность, тыс. руб./чел.
10. Фондорентабельность ОФ, %

Алгоритм расчета способом цепной подстановки для данной модели выглядит следующим образом:

ТПп = ФОп·Фп = 6,21·2002 = 12430 тыс. руб.

ТПусл = ФОп·Фф = 6,21·2588 = 10864 тыс. руб.

ТПф = ФОф·Фф = 5,43·2588 = 14042 тыс. руб.

Как видим, второй показатель валовой продукции отличается от первого тем, что при его расчете принята фактическая фондоотдача вместо запланированной. Среднегодовые фонды в том и другом случае плановые. Значит, за счет уменьшения фондоотдачи выпуск продукции понизился на

ДВПчр = ТПусл-ТПп = 10864-12430 = -1566 тыс. руб.

Третий показатель отличается от второго тем, что при расчете его величины среднегодовые фонды приняты по фактическому уровню вместо плановых. Фондоотдача в обоих случаях фактическая. Отсюда за счет увеличения среднегодовых фондов объем валовой продукции повысился на

ДВПгв = ТПф-ТПусл = 14042-10864 = 3177 тыс. руб.

Таким образом, перевыполнение плана по объему валовой продукции явилось результатом влияния следующих факторов:

Алгебраическая их сумма равна общему приросту результативного показателя.

2.3 Анализ использования труда и заработной платы

2.3.1 Оценка структуры и динамики персонала

Таблица 2.3.1 - Обеспеченность трудовыми ресурсами и их структура

Показатели			Отклонение,	Темп роста, %
Рабочие
Служащие
Специалисты
Руководители
Непромышленный персонал

2.3.2 Анализ движения трудовых ресурсов

Коэффициент оборота рабочей силы по приему показывает долю принятых работников в среднесписочной численности:

где Чпр - число принятых на работу, чел.; Ч - среднесписочная численность работников, чел.

Коэффициент оборота рабочей силы по выбытию показывает долю выбывших работников в среднесписочной численности:

где Чв - число уволившихся работников, чел.

Коэффициент текучести

где Чну - число работников, уволенных по неуважительным причинам (собственному желанию и нарушению трудовой дисциплины), чел.

Таблица 2.3.2 - Анализ движения трудовых ресурсов

Показатели			Отклонение
1. Численность на начало года
2. Принято
3. Уволено всего,
в том числе по неуважительным причинам
4. Численность на конец года
5. Среднесписочная численность
Коэффициент по приему
Коэффициент по выбытию
Коэффициент текучести

2.3.3 Анализ эффективности использования трудовых ресурсов

Таблица 2.3.3 - Производительность труда

Показатели			Отклонение
1. Товарная продукция в сопоставимых ценах, тыс. руб.
2. Среднесписочная численность ППП, чел.
3. Среднесписочная численность рабочих, чел.
4. Доля рабочих в ППП
5. Число дней работы по выпуску продукции
6. Средняя продолжительность рабочего дня, ч
7. Среднегодовая выработка ППП, тыс. руб. (стр. 1 / стр. 2)
8. Среднегодовая выработка рабочего, тыс. руб. (стр. 1 / стр. 3)
9. Среднечасовая выработка рабочего, тыс. руб. (стр. 8 / (стр. 5Чстр. 6))

Методом абсолютных разниц выполнить анализ влияния факторов на величину среднегодовой выработки:

Влияние изменения доли рабочих в численности ППП;

Влияние изменения числа дней работы;

Влияние изменения длительности рабочего дня;

Влияние изменения среднечасовой выработки рабочего.

Методом абсолютных разниц выполнить анализ влияния факторов на изменение товарной продукции:

Влияние изменения численности;

Влияние изменения выработки.

2.3.4 Анализ динамики заработной платы

Таблица 2.3.4 - Анализ динамики заработной платы

Показатели			Отклонение
1. Среднесписочная численность ППП, чел.
2. Среднесписочная численность рабочих, чел.
3. Фонд оплаты труда ППП, тыс. руб.
4. Фонд оплаты труда рабочих, тыс. руб.
5. Среднемесячная заработная плата рабочих, руб.
6. Среднемесячная заработная плата работника ППП, руб.

2.4 Анализ затрат на производство

2.4.1 Анализ динамики затрат на 1 руб. товарной продукции

Таблица 2.4.1 - Динамика затрат на рубль товарной продукции

2.4.2 Структура затрат по экономическим элементам

Таблица 2.4.2 - Структура затрат по элементам

Наименование	Всего, тыс. руб.	Структура, %	Отклонение
элементов
Материальные затраты
Затраты на оплату труда
Отчисления на социальные нужды
Амортизация основных фондов
Прочие затраты
Полная себестоимость

Таблица 2.4.2 - Динамика показателей удельных затрат

2.4.3 Факторный анализ затрат

Таблица 2.4.3 - Показатели для выполнения факторного анализа затрат

Вид продукции	Выпуск продукции, тыс. т	Себестоимость, руб./т	Цена, руб./т	Затраты по базовой себестоимости, тыс. руб.	Товарная продукция в базовых ценах, тыс. руб.

2.5 Таблица 2.5 - Факторный анализ затрат

Показатели	Значение, коп.
1. Затраты на рубль товарной продукции
1.1. Базового периода
1.2. Отчетного периода по себестоимости и в ценах базового периода
1.3. Отчетного периода по себестоимости отчетного периода в ценах базового периода
1.4. Отчетного периода
2. Влияние факторов:
Объема выпуска продукции (стр.1.2. - стр.1.1.)
Себестоимости единицы продукции (стр.1.3. - стр.1.2.)
Цены за единицу продукции (стр.1.4. - стр.1.3.)

2.6 Анализ прибыли и рентабельности

2.6.1 Анализ показателей прибыли

Таблица 2.6.1 - Анализ динамики показателей прибыли, тыс. руб.

Показатели			Отклонение
1. Выручка от продажи
2. Себестоимость продукции
3. Управленческие расходы
4. Коммерческие расходы
5. Прибыль от продаж
6. Результат от прочих операций
7. Результат от внереализационных операций
8. Прибыль до налогообложения
9. Чистая прибыль

2.6.2 Факторный анализ прибыли от продаж

Влияние факторов рассчитывается следующим образом.

1. Фактор «выручка от реализации»:

Пв = (В1 - В0) Ч Р0 / 100,

где В1, В0 - выручка в отчетном и базисном периодах; Р0 - рентабельность продаж в базисном периоде.

2. Фактор «себестоимость»:

Пс = -В1Ч(УС1 - УС0) / 100,

где УС1 , УС0 - доля себестоимости в выручке, %.

3. Фактор «коммерческие расходы»:

Пк = -В1Ч(УК1 - УК0) / 100,

где УК1, УК0 - доля коммерческих расходов в выручке, %.

4. Фактор «управленческие расходы»:

Пк = -В1Ч(УУ1 - УУ0) / 100,

где УУ1, УУ0 - доля управленческих расходов в выручке, %.

Таблица 2.6.2 - Факторный анализ прибыли от продаж

2.6.3 Анализ результатов от прочих и внереализационных операций.

Таблица 2.6.3 - Анализ прочей операционной прибыли

Показатели			Отклонение,+, -	Темп роста,%
От продажи основных средств
От продажи валюты
От ликвидации ОФ
От продажи основных средств
По услугам банка
От продажи валюты
От продажи векселей
От ликвидации ОФ
От ликвидации МБП
Курсовая разница
Результат

Таблица 2.6.4 - Анализ прибыли от внереализационных операций

Показатели			Отклонение,+, -	Темп роста,%
Прибыль прошлых лет
Списание кредиторской задолженности
Поступления из бюджета
Курсовая разница
Удержано с трудящихся
Доходы будущих периодов
Результат

2.7 Анализ финансового состояния предприятия

2.7.1 Оценка состава и структуры имущества

Таблица 2.7.1 - Состав и структура имущества предприятия

Показатели			Отклонение,+, -	Темп роста,%
2. Внеоборотные активы, тыс. руб. (стр. 190),
в % к имуществу
3. Оборотные активы, тыс. руб. (стр. 290),
в % к имуществу
3.1. Запасы, тыс. руб. (стр. 210),
в % к оборотным активам
3.2. Дебиторская задолженность, тыс. руб. (стр. 230 + стр. 240),
в % к оборотным активам
3.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. (стр. 250 + стр. 260),
в % к оборотным активам
3.4. Прочие оборотные активы, тыс. руб. (стр. 220 + стр. 270),
в % к оборотным активам
4. Просроченная дебиторская задолженность, тыс. руб. (ф. № 5),
в % к дебиторской задолженности

2.7.2 Анализ состава и структуры источников формирования имущества

Таблица 2.7.2 - Анализ состава и структуры источников средств

Показатели			Отклонение,+, -	Темп роста,%
1. Стоимость имущества, тыс. руб. (стр. 300)
2. Собственный капитал, тыс. руб. (стр. 490),
в % к имуществу
2.1. Собственные оборотные активы, тыс. руб. (стр. 490 - стр. 190),
в % к собственному капиталу
3. Заемный капитал,
в % к имуществу
3.1. Долгосрочные обязательства, тыс. руб. (стр. 590),
в % к заемному капиталу
3.2. Краткосрочные займы, тыс. руб. (стр. 610),
в % к заемному капиталу
3.3. Кредиторская задолженность, тыс. руб. (стр. 620),
в % к заемному капиталу
3.4. Прочие пассивы, тыс. руб. (стр. 630 + 640 + 650 + 660)
4. Просроченная кредиторская задолженность, тыс. руб. (ф. № 5),
в % кредиторской задолженности

Одним из наиболее простых способов определения достаточности собственных оборотных средств (СОС) является следующий:

СОС = Собственный капитал (стр. 490) - Внеоборотные активы (стр. 190).

2.7.3 Анализ финансовой устойчивости

Метод абсолютных показателей.

Таблица 2.7.3 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатели
1. Внеоборотные активы (стр. 190)
2. Собственный капитал (стр. 490)
3. Долгосрочные обязательства (стр. 590)
4. Краткосрочные кредиты (стр. 610)
5. Запасы (стр. 210+220)
6. Функционирующий капитал
7. Всего источников
Излишек (недостаток) СК
Излишек (недостаток) ФК
Излишек (недостаток) всего источников
Тип финансовой устойчивости

Метод заключается в определении типа финансовой устойчивости на основе выявления излишка или недостатка источников средств для формирования запасов и затрат. Рассчитываются следующие показатели:

Подобные документы

Краткая характеристика хозяйственной деятельности предприятия. Оценка имущественного положения, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности. Анализ затрат по экономическим элементам. Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли.

курсовая работа , добавлен 09.11.2014


Сущность диагностики финансово-хозяйственной деятельности, методы оценки финансового состояния. Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Торговый Дом "Выкса". Практические рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

дипломная работа , добавлен 14.06.2012


Краткая характеристика предприятия ГУП "Дауыл", анализ результатов хозяйственной деятельности, их динамика и структура. Показатели рентабельности предприятия. Диагностика вероятности банкротства. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния.

курсовая работа , добавлен 17.11.2010


Анализ финансово-хозяйственной деятельности и организационная структура предприятия. Оценка уровня и динамики показателей прибыли, затрат на реализацию продукции и ее себестоимости, рентабельности производства. Оценка эффективности работы организации.

курсовая работа , добавлен 25.12.2013


Характеристика понятия финансового состояния, цели и задачи его анализа. Показатели анализа хозяйственной деятельности. Анализ оборачиваемости оборотных активов, показателей структуры капитала, рентабельности и ликвидности. Анализ финансового состояния.

курсовая работа , добавлен 11.03.2009


Анализ производства продукции и финансового состояния предприятия: показателей платежеспособности, структуры капитала, деловой активности, рентабельности. Оценка ликвидности баланса и вероятности банкротства. Расчет финансового и операционного цикла.

курсовая работа , добавлен 22.01.2011


Методика анализа финансового состояния предприятия на основе ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ВК и ЭХ". Оценка деловой активности и рентабельности деятельности фирмы.

дипломная работа , добавлен 17.11.2010


Анализ капитала предприятия. Построение аналитического баланса предприятия. Комплексная оценка финансового состояния. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

курсовая работа , добавлен 24.07.2012


Методические основы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности. Состав и динамика имущества предприятия ООО ПК "Фогейт". Анализ финансового состояния предприятия. Предложения по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности.

курсовая работа , добавлен 16.06.2012


Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа. Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия, ликвидности организации, деловой активности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и рентабельности.

IX Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его сущность и роль в управлении производством.

Термин анализ в переводе означает разделяю, расчленяю и имеет современное толкование разбор, рассуждения, разложение на составные части. Такое расчленение позволяет понять сущность изучаемого предмета, явления или процесса в окружающей нас среде. Практика показывает, что анализ не всегда позволяет осмыслить экономическое явление и необходимость установления связи м/у отдельными частями изучаемого предмета, соединения их в единое целое.

АХД предприятия сочетает методы индукции и дедукции. Это означает, что исследуя единичное, анализ учитывает и общее. Изучая деятельность производственной бригады и отдельных исполнителей, принимаются во внимание показатели цеха и места в нем данной бригады; в таком же соотношении рассматриваются цех и предприятия, предприятии и АО.

Цель АХД предприятия – повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.

Предметом АХД предприятия являются конечные результаты работы, причины их изменения и возможные экономические последствия. Конечный результат хозяйствования может характеризоваться финансовым состоянием предприятия. Массой полученной прибыли, v произведенной и проданной продукции, уровнем технического и соц. развития.

Задача анализа – раскрыть и понять основные причины и факторы, оказавшие влиянием на финансово-хозяйственное состояние предприятия в данный момент.

Эффективность принятия управленческих решений определяется качеством аналитических исследований. Учет, планирование и анализ обеспечивают качеством управленческих решений.

Без достоверных и полной информации практически невозможно принятие управленческих решений.

Для оптимизации управления необходимо иметь четкое представление о тенденциях и характере изменений в экономике предприятия. Достижение данной информации возможно на основе анализа. В процессе анализа первичная информация проверяется, определяются соответствия установленным формам, правильность арифметических подсчетах, сводимость и сопоставимость показателей. Эта информация обрабатывается, определяется и сравниваются отклонения, определяется влияние факторов на анализируемый объект, выявляются резервы и пути их использования, а также ошибки и недостатки. На основе результатов анализа принимаются управленческие решения. Следовательно, анализ обосновывает управленческие решения, обеспечивает объективность и эффективность управления производством.

Таким образом , обеспечением эффективного функционирования предприятий требует экономический грамотного управления их деятельностью, которая определяется умением ее анализировать.

Диагностика финансово-хозяйственной деятельности и ее значение для предприятия.

Финансовое состояние предприятия – характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние может быть устойчивым, не устойчивым и кризисным. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятии должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение над расходами с цель сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования. Главная цель финансовой деятельности предприятия сводиться к одной стратегической задаче – наращивание собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Платежеспособность – это внешние проявление финансового состояния предприятия, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов.

Рентабельность – это относительный показатель прибыли.

Прибыль – сумма вырученная от объема продаж.

Основные задачи анализа: 1. Своевременное и объективная диагностика финансового состояния предприятия. 2. Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия его платежеспособности и финансовой устойчивости. 3. Разработка конкретных рекомендаций. 4. Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служит: - отчетный бухгалтерский баланс; - отчет о прибылях и убытках; - отчет об изменениях капитала; - отчет о движении денежных средств.

Бухгалтерский баланс – обобщенная модель, отражающая источники привлечения денег для бизнеса и их использования.

Средства в активе баланса группируются по двум разделам: 1. Отражаются долгосрочные активы : ОС и нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство. 2. Приводится информация по оборотным активам, к которым относятся запасы сырья и материалов, незавершенного производства, ГП, все вида дебиторской задолженности, денежные средства, банк, касса.

Пассив баланса (обязательство предприятия) представлены тремя разделами: Капитал и резервы, долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Капитал – это средства которыми располагает предприятие для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Уставной капитал – сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности.

Добавочный капитал – как источник средств предприятия образуются в результате переоценки имущества и продажи акций выше их номинальной стоимости.

Резервный капитал – создается в соответствии с законодательством или в соответствии с учредительными документами предприятия.

Не распределительная прибыль (непокрытый убыток) отчетного периода отражается в балансе накопленным итогом с начало года.

Федеральное агентство железнодорожного транспорта

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Иркутский Государственный Университет

Путей Сообщения

Кафедра: Финансы и бухгалтерский учет

Курсовой проект

По дисциплине: « Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

Выполнила: ст. гр. И-00-Э-456

Подкорытова Т. С.

Проверила:к.э.н., доцент

Усова Наталья Валерьевна

Введение.

Анализ весьма емкое понятие, лежащее в основе всей практической и научной деятельности человека. Процедуры анализа входят составной частью в любое научно-практическое исследование и обычно образуют его первую стадию, когда исследователь переходит от простого описания нерасчлененного явления к изучению его строения.

Анализ есть выделение сущности процесса или явления путем определения и последующего изучения всех его сторон и составляющих частей, обнаружения основы, связывающей все части в единое целое, и построение на этой основе закономерностей его развития. Анализ предполагает процедуру мысленного, а иногда и реального расчленения объекта или явления на части.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности (АФХД) предприятия является важной частью, а, по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования.

Главная задача АФХД – оценка результатов хозяйственной деятельности, выявление факторов, обусловивших успехи и неудачи в анализируемом периоде, а также планирование и прогнозирование деятельности предприятия на будущее. Она решается с помощью не только стоимостных данных бухгалтерского учета, но и данных оперативного и статистического учета в различных единицах измерения.

Основная цель проведения анализа – повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения.

Для достижения этой цели проводятся:

· оценка результатов за прошедшие периоды;

· разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью;

· выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах;

· вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.

На начало года

На конец года

Всего доходов и поступлений

(стр. 010 + стр.060 + стр. 080 + стр. 090 + стр. 120 + стр. 170)

2. Всего расходы по финансово-хозяйственной деятельности (стр. 020 + стр.030 + стр.040 + стр.070 + стр.100 + стр.130 + стр.180)

3. Выручка от реализации (стр.150)

По итогам анализа в таблице 7 можно сделать следующие выводы:

1. Уменьшение показателя по строке 3 свидетельствует о том, что все больший доход организация получает не от основной деятельности; если она осуществляется не в ущерб основной деятельности, то тенденцию можно считать положительной.

2. Уменьшение показателей по стр.2 и стр.4 – положительная тенденция, если при относительном снижении затрат на производство реализованной продукции не страдает ее качество.

3. Рост показателя по стр.5 благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и относительном снижении издержек производства и обращения.

4. Рост показателей по стр.10 и стр.12 также указывает на положительные тенденции в организации производства на данном предприятии, разные темпы изменения этих показателей могут быть вызваны в основном корректировкой системы налогообложения.

5. Показатель по стр.11 характеризует долю прибыли, перечисляемую в бюджет в виде налога на прибыль и обязательных платежей; рост этого показателя в динамике, происходящий, как правило, при увеличении ставок налогообложения, - нежелательное, но необходимое и не зависящее от коммерческой организации явление; в рамках внутрифирменного финансового анализа здесь можно выделить и контролировать динамику штрафных санкций.

Коэффициентный анализ рентабельности

Для анализа рентабельности по коэффициентному методу рассчитываются коэффициенты рентабельности, и проводится анализ их значений на начало и конец отчетного периода, а также абсолютное изменение коэффициента за период.

Важнейшими показателями рентабельности являются:

1) Коэффициент рентабельности активов:

К р.ак. (РЭА) = ЧП / А,

где ЧП – чистая прибыль; = стр.140 – стр. 150 "Отчета о прибылях и убытках" (ф. 2) – отвлеченные средства за исключением отчислений в фонд накопления.

Значение коэффициента характеризует величину прибыли на единицу затраченных средств независимо от источника их формирования.

2) Коэффициент рентабельности реализации.

К р.р. = ВП / РП (1)

или К р.р. = ЧП / РП, (2)

где ВП – валовая прибыль; = стр.010 – стр.020 («Отчет о прибылях и убытках», Форма 2)

РП – чистая выручка от реализации продукции; стр. 010 ("Отчет о прибылях и убытках" Форма 2).

ЧП – чистая прибыль; = стр.140 – стр. 150 ("Отчет о прибылях и убытках" Форма 2).

Значение коэффициента характеризует величину прибыли, полученную на единицу реализованной продукции (прибыльность реализации единицы продукции).

Показатель (1) отражает изменения в политике ценообразования и способность предприятия контролировать себестоимость реализованной продукции (в части оплаты текущих расходов, выплаты налогов и т. д.).

Наиболее значимым является показатель рентабельности, определяемый на основе величины чистой прибыли. Он позволяет определить, сколько чистой прибыли получено на каждую единицу реализованной продукции.

3) Коэффициент рентабельности собственного капитала:

К р.к. (РСС) = ЧП / СС,

где СС – собственный капитал (среднегодовая стоимость); = стр. 490 п – стр. 450 п.

Значение коэффициента характеризует эффективность (прибыльность) единицы собственных средств, вложенных в производство, дает возможность сопоставить ее с эффективностью вложений по другим направлениям.

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица средств, вложенная собственниками компании.

Важное значение имеет оценка влияния факторов на показатели рентабельности, которое позволит определить резервы ее повышения.

Расчет показателей рентабельности в разных вариантах позволяет провести более детальный анализ. Например, сопоставление показателя рентабельности активов и собственного капитала может свидетельствовать о существенной разнице между ними. Эта разница обусловлена использованием заемных средств предприятием. Целесообразность использования привлеченных источников финансирования будет определяться соотношением между величиной прибыли, полученной в результате использования заемных средств, и суммой процентов, уплаченных за них.

Таблица 8

Коэффициенты рентабельности предприятия

Наименование показателя

Формула для расчета показателя

Расчетное значение на начало года

Расчетное значение на конец года

Абсолютное изменение за год

1.Коэффициент рентабельности активов

К р.ак. = ЧП / А

641677-40473/83864012=0.007

672875-236703/84090111=0.005

2.Коэффициент рентабельности реализации

К р.р. = ВП / РП

К р.р. = ЧП / РП

3924457-2978313/3924457=0.24

2611662-1679929/2611662=0.36

3.Коэффициент рентабельности собственного капитала

К р.ск. = ЧП / СС

641677-40473/3924457=0.15

672875-236703/2611662=0.17

По результатам расчетов структуры и динамики показателей финансовой деятельности предприятия (табл.7) и коэффициентов рентабельности (табл. 8) сделаем вывод о качестве финансовых результатов работы предприятия.

Значение коэффициента рентабельности активов характеризует величину прибыли на единицу затраченных средств независимо от источника их формирования. Снижение абсолютного изменения этого показателя за отчетный период на 0.002% свидетельствует о снижении прибыли предприятия.

Коэффициент рентабельности реализации отражает величину прибыли, полученную на единицу реализованной продукции, т.е. изменения в политике ценообразования и способность предприятия контролировать себестоимость реализованной продукции. Увеличение абсолютного изменения показателя за отчетный период на 0.12% свидетельствует о повышении прибыльности реализации единицы продукции.

Коэффициент рентабельности собственного капитала характеризует прибыльность единицы собственных средств, вложенных в производство. Увеличение абсолютного изменения показателя за отчетный период на 0.02% свидетельствует о незначительном повышении денежных единиц чистой прибыли предприятия.

Литература:

1. Витченко М.Н. Анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятий железнодорожного транспорта: Учебник для вузов железнодорожного транспорта. – М.: Маршрут, 2003

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский государственный университет технологии и Дизайна»

Институт информационных технологий и автоматизации

Специальность (направление) Экономика и управление на предприятии

Кафедра Менеджмента

КУРСОВАЯ РАБОТА

(курсовой проект)

на тему «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

Исполнитель - студент учебной группы ___ 5-ВД-4___________ (группа)

Матюшин Н.С. _____

Руководитель курсовой работы ______Шульгина Л.А

Санкт-Петербург 2014

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Актуальность данной темы работы подтверждается тем, что реальные условия функционирования предприятия обусловливают необходимость проведения объективного и всестороннего финансового анализа хозяйственных операций, который позволяет определить особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а также на основе полученных результатов выбрать конкретные рекомендации по оптимизации деятельности.

При переходе от централизованной системы функционирования экономики к рыночной, коренным образом изменились методы финансового анализа и состав анализируемых показателей. Главной целью проведения всестороннего финансового анализа является обеспечение устойчивой работы предприятия в конкретных экономических условиях.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние своего предприятия, а также существующих потенциальных конкурентов.

Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его финансового состояния и стабилизации положения. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

Изучить деятельность анализируемого предприятия ЗАО «Айгуль»;

Проанализировать финансовое состояние на примере ЗАО «Айгуль»;

Выявить основные направления улучшения финансового состояний предприятия.

Объектом исследования является финансовая деятельность ЗАО «Айгуль».

Предметом исследования является финансовое состояние ЗАО «Айгуль».

Практическая значимость работы в том, что аспект управления фирмой становится наиболее значимым в настоящее время, так как практика функционирования рынка показывает, что без анализа финансового состояния предприятие не может эффективно функционировать.

Характеристика ЗАО «Айгуль»

ЗАО «Айгуль» на сегодняшний день является одним из отечественных производителей контрольно-измерительных приборов, прочно входя в пятерку лидеров рынка в данной области.

Компания была образована в 1998 году в городе Нерюнгри. Поглощение «KFM» немецким концерном «WIKA» В 2003 году предопределило для «Айгуль» переход к собственному производству приборов на базе «Якутского завода металлоизделий» (Республика Саха Якутия).

«Айгуль» сегодня - это две современные производственные площадки, офисы продаж во многих городах России и наличие большого ассортимента готовой продукции, как на собственных складах в Нерюнгри, Якутске, Читы, так и у более чем 80 наших региональных партнеров, что делает продукцию доступной в любой точке РФ. Ценовая политика компании обеспечивает гибкую систему скидок для партнеров и конечных потребителей.

Юридический адрес компании:

134040, Республика Саха Якутия. Г.Нерюнгри, улица Мира д.68

Фактический адрес:

134155, Нерюнгри, проспект МЖК, д.5

Номенклатура и ассортимент продукции

	Номенклатура	Ассортимент
	Манометры	Общетехнические
		Сварочные
		Котловые
		Точных измерений
		Виброустойчивые
		Для измерения низких давлений газа
		Каррозионностойкие
	Термоманометры	Комбинированные
		Приборы для измерения давления и температуры
	Термометры	Общетехнические биметаллические
		Коррозионностойкие биметаллические
		Жидкостные
	Оборудование	Преобразователи давления
		Краны и клапаны
		Гильзы из нержавеющей стали и уплотнительные кольца

1. Анализ имущества предприятия

Анализ финансового состояния начинаем с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса с использованием методов горизонтального (на основе изучения динамики показателей и определения их абсолютных и относительных изменений) и вертикального (на основе изучения структуры имущества и причины её изменения) анализа.

Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его структуре внеоборотные активы и оборотные активы, изучить динамику структуры имущества.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов.

Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия и т.п.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

1.1 Построение аналитического баланса предприятия

Аналитически баланс, построенный путем агрегирования однородных по составу элементов - балансовых статей позволяет свести воедино и систематизировать расчеты, связанные с изучением баланса, дать характеристику финансового состояния предприятия на отчетную дату и в динамике, а также провести горизонтальный и вертикальный анализ.

Таблица 1. Сравнительный аналитический баланс

	Абсолютные величины, тыс. р.	Удельный вес, %	Относительное изменение, %
	на начало периода	на конец периода	изменене (+,-)	на начало периода	на конец периода	изменение (+,-)	к величине на начало периода	к изменению итога баланса
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
Основные средства
ИТОГО по разделу I
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Дебиторская задолженность
ИТОГО по разделу II
III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
ИТОГО по разделу III
Займы и кредиты
ИТОГО по разделу IV
Кредиторская задолженность
ИТОГО по разделу V

Как видно из таблицы 1, общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный год на 8059 тыс. р. (или на 34,45%).

Это произошло за счет увеличения оборотных активов (стоимости мобильного имущества) на 8240 тыс. р. (или 36,2%) и за счет снижения стоимости внеоборотных активов на 181 тыс. р. (или на 28,73%).

Увеличение оборотных активов обусловлено увеличением денежных средств предприятия на 5889 тыс. р. (или на 79,06%), их удельный вес в стоимости активов увеличился на 10,56% и к концу отчетного периода составил 42,41%, что положительно сказывается на платежеспособности предприятия.

Также увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения дебиторской задолженности на 1766 тыс. р. (или на 13,82%).

Запасы за отчетный год увеличились на 585 тыс. р. (или на 23,08%) в основном за счет увеличения готовой продукции.

Снижение стоимости внеоборотных активов произошло за счет снижения стоимости основных средств на 181 тыс. р. (или на 28,73%) , что может быть результатом переоценки основных средств.

В ходе анализа показателей структуры динамики установлено, что на конец периода 1,43% составляют внеоборотные активы и 98,57% - оборотные.

Соотношение собственных средств к заемным (11081 / 20372) равно 0,54. Это означает, что 54% деятельности финансируется за счет собственных средств.

В составе внеоборотных средств главное место занимают основные средства (1,43%), а в составе оборотных активов - денежные средства и денежные эквиваленты (42,41%).

1.2 Анализ внеоборотных активов предприятия

К имуществу предприятия относятся основные и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в бухгалтерском балансе. Оценка размещения и структуры имущества имеет первостепенное значение при определении финансового состояния предприятия (табл. 2).

Нерациональная структура имущества, вызванная отсутствием обновления основных средств при высокой степени их износа, может привести к сокращению объема производства и продаж продукции и, как следствие, к ухудшению финансового положения предприятия.

В ходе анализа определяется стоимость реальных активов, характеризующих производственный потенциал предприятия. К ним относятся: основные средства, производственные запасы и незавершенное производство (основные средства принимаются в расчет по остаточной стоимости). Эти элементы, являясь по существу средствами производства, создают необходимые условия для осуществления основной деятельности.

Увеличение доли реального имущества в общей стоимости всего имущества свидетельствует о потенциальных возможностях предприятия расширить объемы производственной деятельности.

Целью структурного анализа является изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку по его результатам еще нельзя дать окончательную оценку качества финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных показателей. Структурному анализу предшествует общая оценка динамики активов предприятия, получаемая путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов (например, выручки от продаж, прибыли от продаж или чистой прибыли).

Таблица 2. Анализ состава и структуры имущества предприятия

Виды имущества	Значение
	на начало периода	на конец периода	изменение (+,-)
Стоимость имущества предприятия, всего
В том числе:
Внеоборотные активы
Оборотные активы
Стоимость реального имущества
Соотношение внеоборотных и обортных активов

Стоимость имущества равна сумме внеоборотных и оборотных активов.

Стоимость реального имущества равна сумме основных средств (на начало - 630 тыс. р., на конец - 449 тыс. р.), незавершенного производства и материалов.

Стоимость реального имущества за 2011 год = 630 тыс.р.

Стоимость реального имущества за 2012 год = 449 тыс.р.

Как видно из таблицы 2, в течение 2011 года стоимость имущества предприятия возросла на 34,45%. Это обусловлено ростом оборотных активов на 8240 тыс. р. (или на 36,2%), за счет увеличения денежных средств, при этом стоимость внеоборотных активов снизилась на 181 тыс. р. (или на 28,73%), за счет уменьшения основных средств.

Стоимость реального имущества снизилась на 181 тыс. р. (или на 28,73%), за счет снижения стоимости основных средств, это может свидетельствовать о снижении производственных возможностей предприятия.

Рис. 1. Изменение структуры стоимости имущества предприятия

Таблица 3. Состав и структура внеоборотных активов

Из таблицы 3 видно, что в течение 2011 года стоимость внеоборотных активов снизилась на 181 тыс. р. (или на 28,73%). Данная тенденция обусловлена снижением стоимости основных средств на 181 тыс. р. (или на 28,73%).

1.3 Анализ оборотных активов предприятия

Вещественные элементы оборотных средств (предметы труда) полностью потребляются в каждом производственном цикле, могут утрачивать свою натурально-вещественную форму и целиком включаются в себестоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Основными задачами анализа оборотных активов являются:

Изучение изменения состава и структуры оборотных активов (табл. 4);

Определение основных источников формирования оборотного капитала;

Определение эффективности использования оборотных активов.

Таблица 4. Состав и структура оборотных активов предприятия

Статья активов	Значение
	на начало периода	на конец периода	изменение
Оборотные активы, всего
В том числе:
Дебиторская задолженность
Денежные средства и денежные эквиваленты

Из таблицы 4 видно, что оборотные активы увеличились на 8240 тыс. р. (или на 36,2%). Это произошло за счет увеличения денежные средств на 5889 тыс. р. (или на 79,06%), за счет увеличения дебиторской задолженности на 1766 тыс. р. (или на 13,82%), а также за счет увеличения запасов на 585 тыс. р. (или на 23,08%).

Рис. 2. Изменение структуры оборотных активов.

1.3.. Анализ состояния запасов

Создание материально-производственных запасов является необходимым условием обеспечения непрерывного производственного процесса.

Излишние запасы приводят к необоснованному отвлечению средств из хозяйственного оборота, что в конечном итоге влияет на рост кредиторской задолженности и является одной из причин неустойчивого финансового положения. Недостаток запасов может привести к сокращению объема производства продукции и уменьшению суммы прибыли, что также влияет на ухудшение финансового состояния предприятия. Учитывая это, запасы должны быть оптимальными.

Состояние запасов и затрат может быть охарактеризовано с помощью таблицы 5.

Для оценки структуры запасов товарно-материальных ценностей используется коэффициент накопления (Кн). Он определяется отношением суммарной стоимости производственных запасов, незавершенного производства, расходов будущих периодов к стоимости готовой продукции и товаров отгруженных.

Коэффициент накопления характеризует уровень мобильности запасов товарно-материальных ценностей. При оптимальном варианте он должен быть меньше 1. Данное соотношение справедливо только в том случае, и продукция предприятия конкурентоспособна и пользуется спросом.

По данным баланса предприятия, коэффициент накопления запасов составил на начало года:

Кн = 483 / 2052 = 0,2

На конец года:

Кн = 269 / 2851 = 0,094

Расчеты показывают, что коэффициент накопления на начало года меньше единицы, а значит уровень мобильности запасов товароматериальных ценностей был оптимальный, но к концу года коэффициент стал ещё меньше, это говорит о том, что уровень мобильности очень большой, и что запасы на предприятии практически не залеживаются. Это очень хороший результат.

Таблица 5. Анализ состояния запасов

Как видно из таблицы 5, запасы товарно-материальных ценностей за анализируемый период увеличились на 585 тыс. р. (или на 23,08%).

Основное увеличение произошло по статье «Готовая продукция», сумма которой увеличилась на 799 тыс. р. (или на 38,94%). При этом сумма расходов будущих периодов снизилась на 214 тыс. р. (или на 44,31%).

Изменение величин и структуры запасов представлено на Рис.3.

Рис. 3. Изменение структуры запасов

Рис.4. Структура запасов на начало года

Рис.5. Структура запасов на конец года

Для оценки оборачиваемости запасов используются показатели коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) и период оборота.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение себестоимости реализованной продукции к средней величине материальных запасов. Средняя величина запасов определяется по данным бухгалтерского баланса как среднеарифметическая сумма на начало и конец анализируемого периода.

2011 год: Ко.з = 183200 / 2134,5 = 85,8 раз

2012 год: Ко.з = 233033 / 2827,5 = 82 раза

Значение коэффициента оборачиваемости запасов равное 82 показывает, что за анализируемый период предприятие использовало остаток своих запасов 82 раза.

Период оборота характеризует количество дней, в течение которых оплачиваются счета и реализуются материально-производственные запасы, т.е. показывает продолжительность цикла, в течение которого запасы превращаются в денежные средства.

2011 год: То.з = 90 / 85 = 1,05 день

2012 год: То.з = 90 / 82 = 1,1 день.

1.3.2 Анализ дебиторской задолженности

Состояние расчетной дисциплины характеризуется динамикой и структурой дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность - это суммы, причитающиеся от покупателей и заказчиков. Тенденция увеличения дебиторской задолженности ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров.

Если предприятие расширяет свою деятельность, то растет число покупателей и, как правило, дебиторская задолженность. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.

В процессе анализа изучается динамика, состав, причины и сроки образования дебиторской задолженности, устанавливается сумма нормальной и просроченной задолженности.

Нормальная дебиторская задолженность возникает вследствие применяемых форм расчетов за товары, услуги, при выдаче средств под отчет на различные нужды и т.д.

«Неоправданная» дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе предприятия, например, при выявлении недостач и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств.

В процессе анализа оценивают «качество» дебиторской задолженности. Качественное состояние дебиторской задолженности характеризует вероятность ее получения в полной сумме. Показателем этой вероятности является срок образования задолженности, а также удельный вес просрочено задолженности. Чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность её получения.

Дебиторская задолженность по срокам образования классифицируется на задолженность:

До 1 месяца;

От 1 до 3 месяцев;

От 3 до 6 месяцев;

От 6 месяцев до 1 года;

Свыше 1 года.

К нормальной (оправданной) относится задолженность, срок погашения которой не наступил, либо составляет менее одного месяца. К просроченной задолженности относятся задолженность, непогашенная в сроки, установленные договором, нереальные для взыскания долги или дебиторская задолженность, по которой истекли сроки исковой давности. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности самого предприятия - кредитора.

Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными (безнадежными) долгами. По долгам, нереальным к взысканию. В установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. Безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности. Поэтому при снижении суммы дебиторской задолженности важно установить, не явилось ли это следствием ее списания на убытки.

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности представлен в таблице 6.

Таблица 6. Состав и структура дебиторской задолженности

Данные таблицы 6 свидетельствуют об увеличении дебиторской задолженности на 1766 тыс. р. (или на 13,82%). Это произошло за счет увеличения суммы расчетов с покупателями и заказчиками на 1056 тыс. р. (или на 9,65%) и за счет увеличения суммы выданных авансов на 956 тыс. р. (или на 109,38%). При этом сумма расчетов с прочими дебиторами снизиась на 246 тыс. р. (или на 25,52%).

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используются показатели коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) и период оборота.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение выручки от продаж к средней величине дебиторской задолженности.

Средняя величина дебиторской задолженности определяется по данным бухгалтерского баланса как среднеарифметическая сумма на начало и конец анализируемого периода.

Коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется в течение анализируемого периода, и характеризует скорость, с которой дебиторская задолженность будет превращена в денежные средства.

2011 года: Ко.з = 204403 / 10856,5 = 18,8 раз

2012 года: Ко.з = 257446 / 13663 = 18,8 раз

Значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности равное 18,8 показывает, что за анализируемый период дебиторская задолженность образуется на предприятии почти 19 раз.

Период оборота (погашения) дебиторской задолженности рассчитывается в днях и характеризует срок товарного кредитования потребителей, т.е. показывает продолжительность цикла, в течение которого дебиторская задолженность превращается в денежные средства.

2011 год: То.з = 90 / 18,8 = 4,7 дня

2012 год: То.з = 90 / 18,8 = 4,7 дня.

1.3.3 Анализ денежных средств предприятия

Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий погашение всех первоочередных платежей. Анализ оборачиваемости денежных средств предприятия проводится аналогично анализу оборачиваемости дебиторской задолженности.

Таблица 7. Состав и структура денежных средств предприятия

В течение 2011 года денежные средства предприятия увеличились на 5889 тыс. р. (или на 79,06%).

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение выручки от продаж к средней величине остатков денежных средств.

Средняя величина денежных средств определяется по данным бухгалтерского баланса как среднеарифметическая сумма на начало и конец анализируемого периода.

Коэффициент показывает сколько раз за анализируемый период, денежные средства, находящиеся на счетах и в кассе организации, совершили оборотов.

2011 год: Ко.дс = 204403 / 7723 = 26,4 раз

2012 год: Ко.дс = 257446 / 10393,5 = 24,8 раза

Период оборота денежных средств показывает срок от момента поступления денег на расчетный счет предприятия до момента их выбытия.

2011 год: Т.о.дс = 90 / 26,4 = 7723*90 / 204403 = 3,4 дня

2012 год: То.дс = 90 / 24,8 = 10393,5*90 / 257446 = 3,6 дня.

1.3.4 Анализ оборачиваемости оборотных активов

Финансовое положение предприятия, его платежеспособность и ликвидность находятся в непосредственной зависимости от того насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность предприятия и ведет к увеличению дебиторской задолженности. В тоже время, излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство и готовую продукцию приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.

От скорости оборота средств зависят: размер годового оборота, потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них, сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением и др.

Дл измерения оборачиваемости оборотных активов используется ряд показателей (табл.8):

Средняя стоимость оборотных активов:

На начало года:

Ср ст = (18664+22764) / 2 = 20714 тыс. р.

На конец года:

Ср ст = (22764+31004) / 2 = 26884 тыс. р.

Продолжительность одного оборота в днях (Тоб);

Показывает средний срок, за который возвращаются в хозяйственный оборот денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции. Он рассчитывается как отношение суммы среднего остатка оборотных активов к сумме однодневной выручки за анализируемый период.

Тоб. = Средняя стоимость оборотных активов / Выручку*Дни

На начало года:

Тоб. = 20714 / 204403*90 = 9,12 дня

На конец года:

Тоб. = 26884 / 257446*90 = 9,4 дня

Коэффициент оборачиваемости средств (Коб);

Характеризует размер объема выручки от продажи продукции в расчете на один рубль оборотных активов, а также число оборотов. Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.

Ко.об.а. = Выручка/Средняя стоимость оборотных активов

На начало года:

Ко.об.а. = 204403 / 20714 = 9,87 раз.

На конец года:

Ко.об.а. = 257446 / 26884 = 9,58 раз.

Коэффициент загрузки (закрепления) средств в обороте;

Характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от продажи продукции. Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.

Кз. = Средняя стоимость оборотных активов / Выручка

На начало года:

Кз. = 20714 / 204403 = 0,1

На конец года:

Кз. = 26884 / 257446 = 0,1

Сумма высвобожденных (-), вовлеченных дополнительно (+) оборотных средств.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости активов выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота за счет ускорения оборачиваемости (-?ОС) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+?ОС) при замедлении оборачиваемости определяется умножением фактического однодневного оборота по продаже на изменение продолжительности одного оборота в днях:

ОС = (Тоб1 - Тоб0) * Вр1/Д,

где Тоб1, Тоб0 - соответственно продолжительность одного оборота оборотных средств за отчетный и предыдущий периоды, дни;

Вр1 - выручка (нетто) от продажи продукции за отчетный период, р.

ОС = (9,4-9,12)*257446 / 90 = 800,9

ОС = 800,9*360 = 288324 (за год)

Увеличение (уменьшение) суммы прибыли можно рассчитать умножением относительного прироста (снижения) коэффициента оборачиваемости на сумму прибыли от продажи продукции за базовый (предыдущий) период:

П = П0 * ?Коб,

где По - сумма прибыли за базовый (предыдущий) период, руб.;

Коб - коэффициент относительного прироста (снижения) числа оборотов оборотных средств:

Коб = [(Коб1 - Коб0)/ Коб0],

где Коб1, Коб0 - коэффициенты оборачиваемости за отчетный и предыдущий периоды.

Коб = 9,58-9,87 / 9,87 = -0,03

П = 204403*(-0,03) = -6114,09

Талица 8. Анализ эффективности использования оборотных активов

Показатель	Значение
	предыдущий период 2011	отчетный период 2012	Изменение
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
Средняя стоимость оборотных активов, тыс. р
Число дней в анализируемом периоде
Продолжительность одного оборота, дней
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (число оборотов)
Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств
Сумма высвобожденных (-), вовлеченных дополнительно (+) оборотных средств, тыс. р.

Проанализировав таблицу можно сказать следующее. Выручка нетто увеличилась на 53043 тыс. р., а средняя стоимость оборотных активов в отчетном периоде составила 26884 тыс. р.

Таким образом, за анализируемый период наблюдается 9,58 оборота оборотных средств, то есть в расчёте на один рубль оборотных средств приходится 9,58 р. выручки от продажи продукции. Продолжительность одного оборота составляет 9,4 дня, значит, в среднем за этот срок денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции, возвращаются в хозяйственный оборот. Коэффициент загрузки оборотных средств показывает, что 0,1 копейки оборотных средств авансируется на 1 рубль выручки от реализации продукции.

В результате деятельности у предприятия возникает сумма вовлеченных оборотных средств, за счет снижения оборачиваемости оборотных средств.

2. Анализ капитала (источников финансирования) предприятия

В пассиве баланса представлены источники финансирования деятельности предприятия: собственный капитал и резервы (раздел III), долгосрочные обязательства (раздел IV), краткосрочные обязательства (раздел V).

Причины увеличения (уменьшения) имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств.

В мировой практике тается целесообразным приобретать оборотные материальные средства за счет краткосрочных кредитов, так как оборотные средства должны приносить больший доход, чем плата за кредит. Получив заемные средства под меньший процент, чем рентабельность предприятия, можно повысить доходность собственного капитала. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Источниками собственных средств являются уставный, добавочный и резервный капиталы, нераспределенная прибыль и др. В составе собственных источников средств также отражается величина непокрытого убытка, сумма которого уменьшает общую величину собственного капитала.

К источникам заемных средств относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность.

Коэффициент соотношения заемных средств к собственным показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Увеличение значения коэффициента за отчетный период свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и снижении его финансовой устойчивости.

Чем выше этот коэффициент, тем больше займов у компании и тем рискованнее ситуация, которая может привести в конечном итоге к банкротству. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения в организации дефицита денежных средств.

Оценка динамики состава и структуры источников, собственных и заемных средств проводится по данным баланса в таблице 9.

Таблица 9. Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия

Статья пассивов	Значение
	на начало периода	на конец периода	Изменение
1. Источники средств предприятия, всего
В том числе:
1.1. Собственные средства, всего:
В том числе:
III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
В том числе:
Уставный капитал
Нераспределенная прибыль
Итого по разделу III
1.2. Заемные средства, всего
В том числе:
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Итого по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность
Итого по разделу V
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных источников

По данным таблицы 9 стоимость имущества предприятия увеличилась на 8059 тыс. р. (или на 34,45%). Это обусловлено увеличением собственных средств 2293 тыс. р. (или на 26,09%) и заемных средств на 5766 тыс. р. (или на 39,48%).

Рост собственных средств произошел из-за увеличения нераспределенной прибыли на 2293 тыс. р. (или на 26,34%).

Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными кредитами. В отчетном периоде отмечена тенденция роста краткосрочных обязательств, а именно увеличение кредиторской задолженности на 5766 тыс. р. (или на 39,48%), при этом долгосрочные обязательства на предприятии отсутствуют.

Коэффициент соотношения заемных средств к собственным, к концу отчетного периода, увеличился на 0,18 (или на 10,61%) и стал равен 1,84. Это говорит об увеличении зависимости предприятия от заемных средств. В тоже время, коэффициент соотношения заемных средств к собственным, равный 1,84, говорит о том, что предприятие имеет достаточно собственных средств.

Рис. 6. Структура источников средств предприятия

2.1 Анализ собственного капитала

Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства, осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия. Отсутствие таких средств вынуждает предприятие обращаться к заемным источникам.

Величина собственных оборотных средств (СОС) определяется как разность между суммой источников собственных средств (СК) и их величиной, которая была направлена на формирование иммобильного имущества (ВА):

СОС = СК - ВА.

Расчет собственных оборотных средств представлен в таблице 10.

Как правило, долгосрочные кредиты и займы используются для приобретения основных средств и прочих внеоборотных активов, поэтому они приравниваются к источникам собственных средств.

Таблица 10. Расчет наличия собственных оборотных средств

Как видно из таблицы 10 величина собственных оборотных средств (СОС) увеличилась на 2474 тыс. р. (или на 30,33%). Это произошло за счет увеличения источников собственных средств на 2293 тыс. р. (или на 26,09%), при этом стоимость внеоборотных активов снизилась на 181 тыс. р. (или на 28,73%).

2.2 Анализ заемного капитала

Заемные источники финансирования деятельности предприятия. В основном, представлены кредиторской задолженностью, поэтому необходимо изучить её состав и структуру, а также произошедшие в ней изменения.

Таблица 11. Анализ кредиторской задолженности

Вид кредиторской задолженности	Значение
	на начало периода	на конец периода	изменение
Кредиторская задолженность, всего:
В том числе:
Поставщики и подрядчики (60,76)
Задолженность перед персоналом организации
Задолженность по налогам и сборам
Прочие кредиторы

Как видно из таблицы 11 на предприятии наблюдается тенденция роста кредиторской задолженности на 5766 тыс. р. (или на 39,48%) по сравнению с началом периода. Это обусловлено увеличением задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 6872 тыс. р. (или на 88,34%), а также увеличением долгов предприятия по налогам и сборам на 358 тыс. р. (или на 78,51%).

Так же произошло снижение задолженности перед персоналом организации на 88 тыс. р. (или на 11,67%) и снижение задолженности перед разными кредиторами на 1376 тыс. р. (или на 24,5%).

Таблица 12. Анализ дебиторской задолженности

Вид дебиторской задолженности	Значение
	на начало периода	на конец периода	Изменение
Дебиторская задолженность, всего
В том числе:
Расчеты с покупателями и заказчиками
Авансы выданные (60,76)
Прочие дебиторы

В течение 2011 года произошло увеличение дебиторской задолженности на 1766 тыс. р. (или на 13,82%). Это произошло за счет увеличения задолженности от покупателей и заказчиков на 1056 тыс. р. (или на 9,65%), а также увеличение суммы выданных авансов на 956 тыс. р. (или на 09,38%), при это произошло уменьшение задолженности от прочих дебиторов на 246 тыс. р. (или на 25,52%).

2.3 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

имущество оборотный актив баланс

В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие осуществляет приобретение сырья, материалов, других запасов, а также реализацию продукции и оказание работ, услуг. Если оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, то в этом случае можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В тоже время само предприятие выступает кредитором для своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 13. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Превышение задолженности
			дебиторской	кредиторской
Остаток на начало
Остаток на конец
Среднее значение
Темп роста, %
Коэффициент оборачиваемости, раз
Период погашения, дни

В отчетном периоде кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 1826 тыс. р., и имеет более длительный период погашения. Это свидетельствует о том, что у предприятия в настоящее время имеются источники покрытия дебиторской задолженности.

Рис. 7. Структура дебиторской и кредиторской задолженности

3. Анализ финансового положения предприятия

3.1 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие любой момент времени иметь возможность рассчитаться по внешним обязательствам (быть платежеспособным) или по краткосрочным обязательствам (быть ликвидным).

Информационной базой для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия является бухгалтерский баланс.

Общая платежеспособность предприятия - это способность полностью покрывать долго - и краткосрочные обязательства имеющимися оборотными активами.

Различают текущую и долгосрочную платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам характеризует текущую платежеспособность.

Ликвидность предприятия - это достаточность денежных средств и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, величины и срочности оплаты обязательств.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствуют сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Ликвидность активов - величина, обратная времени, которое необходимо для превращения активов в деньги, соответственно, чем меньше это время, тем выше ликвидность активов.

В целом анализ ликвидности - это анализ способности активов трансформироваться в денежные средства. Анализ ликвидности баланса - это сравнение средств по активу, сгруппированных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Выделяют следующие группы активов в зависимости от степени их ликвидности, и группы пассивов, сформированные по степени срочности их оплаты (табл.14).

А1 - Наиболее ликвидные активы;

А2 - Быстро реализуемые активы;

А3 - Медленно реализуемые активы;

А4 - Трудно реализуемые активы;

П1 - Наиболее срочные обязательства;

П2 - Краткосрочные пассивы;

П3 - Долгосрочные пассивы;

П4 - Постоянные пассивы.

Таблица 14. Группы активов и пассивов

	Статья баланса	На начало периода	На конец периода
	Денежные средства и денежные эквиваленты
	Дебиторская задолженность
	Внеоборотные активы
	Кредиторская задолженность
	Капитал и резервы

Таблица 15. Данные для анализа ликвидности баланса

	На начало периода	На конец периода	Изменение, тыс. р.	Изменение, %
Наиболее ликвидные активы А1
Быстрореализуемые активы А2
Медленно реализуемые активы А3
Труднореализуемые активы А4
Наиболее срочные обязательства П1
Краткосрочные пассивы П2
Долгосрочные пассивы П3
Постоянные пассивы П4

Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются следующие соотношения:

А1П1, А2П2, А3П3, А4П4.

Данные таблицы 15 свидетельствуют о том, что в отчетном периоде предприятие не обладало абсолютной ликвидностью, но имело хорошие показатели и являлось ликвидным. Так как на конец года денежные средства (А1) меньше кредиторской задолженности (П1). Но в тоже время выполняется неравенство: дебиторская задолженность (А2) больше краткосрочных пассивов (П2), запасы (А3) больше долгосрочных пассивов (П3) и внеоборотные активы (А4) меньше собственного капитала (П4).

В целях углубления и детализации анализа, подтверждения правильности полученных выводов используется система финансовых коэффициентов. Они определяются соотношением определенных статей баланса, а также позиций отчета о прибылях и убытках.

Поскольку степень превращения текущих активов в денежную наличность неодинакова, то для сопоставления ликвидных средств и обязательств рассчитываются коэффициенты ликвидности, которые показывают, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить в случае обращения в деньги конкретных видов оборотных средств.

Для этого рассчитываются финансовые коэффициенты (табл. 16):

Общий показатель ликвидности баланса:

Показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств

L1 = (А1 + 0.5А2 + 0.3А3) / (П1 + 0.5П2 + 0.3П3)

На начало периода:

L1 = (7449 + 0,5*12780 + 0,3*2535) / (14606 +0,5*0 + 0,3*0) = 1

На конец периода:

L1 = (13338 + 0,5*14546 + 0,3*3120) / (20372 +0,5*0 + 0,3*0) =1,06

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг:

L2 = A1 / (П1+П2)

На начало периода:

L2 = =7449 / (14606 + 0) = 0,51

На конец периода:

L2 = =13338 / (20372 + 0) = 0,65

Коэффициент на конец отчетного периода составляет 0,65 пункта и показывает, что к концу года 65% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет денежных средств предприятия. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым значением, то можно отметить, что на предприятие отсутствует дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств.

Коэффициент срочной ликвидности:

Показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность:

L3 = (A1+A2) / (П1+П2)

На начало периода:

L3 = (7449 + 12780) / (14606 + 0) = 1,38

На конец периода:

L3 = (13338 + 14546) / (20372 + 0) = 1,37

Коэффициент на конец отчетного года показывает, что краткосрочные обязательства на 137% покрылись денежными средствами (дебиторской задолженностью). Значение коэффициента выходит за пределы нормы и указывает на то, что сумма ликвидных активов предприятия больше, чем необходимо.

Коэффициент текущей ликвидности:

Показывает, достаточно ли у предприятия оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств в течение периода. Это основной показатель платежеспособности предприятия:

L4 = (A1+A2+A3) / (П1+П2)

На начало периода:

L4 = (7449 + 12780 + 2535) / (14606 + 0) = 1,56

На конец периода:

L4 = (13338 + 14546 + 3120) / (20372 + 0) = 1,52

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности за отчетный период составляет 1,52 пункта и в ходит в рекомендуемое значение. Можно сделать вывод, что предприятие может полностью покрыть краткосрочные обязательства ликвидными активами.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала:

Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности:

L5 = A3 / [(A1+A2+A3) - (П1+П2)]

На начало периода:

L5 = 2535/(7449+12780+2535-14606) = 0,31

На конец периода:

L5 = 3120/(13338+14546+3120-20372) = 0,29

В течение 2011 года коэффициент маневренности функционирующего капитала уменьшился, и стал равен 0,29, что является положительным результатом.

Доля оборотных средств в активах:

Зависит от отраслевой принадлежности предприятия:

L6 = (A1+A2+A3) / ВБ, где ВБ - Валюта баланса;

На начало периода:

L6 = (7449+12780+2535)/23394 = 0,97

На конец периода:

L6 = (13338+14546+3120)/31453 = 0,99

Коэффициент показывает, что в конце отчетного периода доля оборотных средств от валюты баланса составляет 0,99 или 99%.

Следственно доля внеоборотных средств - 0,01 или 1%

Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

Характеризует наличие оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия:

L7 = (П4 - А4) / (A1+A2+A3).

На начало периода:

L7 = (8788-630)/(7449+12780+2535) = 0,36

На конец периода:

L7 =(11081-449)/(13338+14546+3120) = 0,34

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, равный 0,34 показывает, что 34% оборотных активов финансируется за счет собственных средств организации.

Таблица 16. Коэффициенты ликвидности платежеспособности

Коэффициент	На начало периода
	Общий коэффициент платежеспособности
	Коэффициент абсолютной ликвидности				L2 >= 0,1-0,7
	Коэффициент срочной ликвидности
	Коэффициент текущей ликвидности				L4min=0,2 L4=2,5-3
	Коэффициент маневренности функционирующего капитала				Уменьшение показателя в динамике - положительный факт
	Доля оборотных средств в активах
	Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Различные показатели ликвидности не только характеризуют устойчивость финансового состояния организации при различных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей информации.

3.2. Факторный анализ текущей ликвидности

С помощью метода цепных подстановок определяется влияние изменений групп активов и пассивов на значение коэффициента текущей ликвидности.

За 2011 год:

Ктл0= (А10+А20+А30) / (П10+П20) = (7449+12780+2535) / 14606 = 1,558

За 2012 год:

Ктл1= (А11+А21+А31) / (П11+П21) = (13338+14546+3120) / 20372 = 1,521

КтлА1 = (А11+А20+А30) / (П10+П20) - 1,558 =

= (13338+12780+2535) / 14606 - 1,558 = 1,961 - 1,558 = 0,403

КтлА2 = (А11+А21+А30) / (П10+П20) - 1,961 =

= (13338+14546+2535) / 14606- 1,961 = 2,082 - 1,961 = 0,121

КтлА3 = (А11+А21+А31) / (П10+П20) - 2,082 =

= (13338+14546+3120) / 14606 -2,082 = 2,122 - 2,082 = 0,04

КтлП1 = (А11+А21+А31) / (П11+П20) - 2,122 =

= (13338+14546+3120) / 20372 - 2,122 = 1,521 - 2,122 = -0,601

Проверим полученные данные:

Ктл0 = Ктл1 - Ктл0 = 1,521 - 1,558 = -0,037

КтлА1 + ?КтлА2 + ?КтлА3 + ?КтлП1 = 0,403 + 0,121 + 0,04 - 0,601 =

Можно сделать вывод, что отрицательное влияние на рост коэффициента текущей ликвидности оказало увеличение наиболее срочных обязательств - кредиторской задолженности (П1).

3.3 Анализ финансовой устойчивости

Каждый вид имущества предприятия имеет свой источник финансирования. Источниками финансирования внеоборотных активов, как правило, являются собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Чем больше доля собственных средств, вложенных в долгосрочные активы, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

Оборотные активы образуются за счет собственного капитала и за счет краткосрочных кредитов, займов и средств кредиторской задолженности. Если оборотные активы сформированы за счет собственного капитала, а наполовину - за счет заемного. Обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

Если предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств, необходимых для приобретения запасов, покрытия затрат и осуществления других расходов, связанных с организацией непрерывного производственно-коммерческого процесса, оно вынуждено привлекать заемный капитал, усиливая финансовую зависимость от кредиторов и иных внешних источников финансирования.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных источников, способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности.

Устойчивость финансового состояния оценивается системой абсолютных и относительных показателей путем соотношения заемных и собственных средств по отдельным статьям актива и пассива баланса.

Высокая финансовая зависимость от внешних источников финансирования может привести к потере платежеспособности предприятия. Поэтому оценка финансовой устойчивости является важной задачей финансового анализа.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Подобные документы

Оценка основных элементов финансово-экономической устойчивости предприятия - ликвидности и платежеспособности. Анализ активов, дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемости оборотных средств и затрат. Диагностика риска банкротства предприятия.

курс лекций , добавлен 06.06.2014


Методика расчета коэффициентов рентабельности активов и оборачиваемости дебиторской задолженности. Характеристика основных источников средств предприятия. Анализ структуры аналитического баланса. Особенности эффективного использования оборотных средств.

тест , добавлен 01.12.2010


Анализ имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, автономности, платежеспособности. Оценка оборачиваемости оборотных активов. Анализ прибыли предприятия, факторный рентабельности. Анализ себестоимости реализованной продукции.

курсовая работа , добавлен 25.01.2011


Предварительная оценка финансового состояния предприятия. Построение аналитического баланса. Оценка имущественного и финансового положения организации. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Определение величины инвестиций на создание предприятия.

курсовая работа , добавлен 27.01.2016


Анализ имущества и платежеспособности предприятия. Общая оценка финансового состояния предприятия. Оценка вероятности банкротства, дебиторской и кредиторской задолженности. Показатели оборачиваемости оборотных средств. Анализ ликвидности баланса.

курсовая работа , добавлен 24.12.2010


Понятие и сущность активов предприятия, методы их анализа. Рекомендации по повышению эффективности использования активов ОАО "ЭЛТРА", такие как управление уровнем запасов готовой продукции, дебиторской задолженности и увеличение оборачиваемости активов.

дипломная работа , добавлен 13.09.2013


Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия, наличия оборотных капиталов, объема краткосрочных кредитов и заемных средств. Сравнение активов и пассивов по степени ликвидности, их влияние на платежеспособность предприятия "Эфест".

курсовая работа , добавлен 08.01.2015


Классификация оборотных средств. Анализ состава оборотных активов. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Общая оценка оборачиваемости активов предприятия. Расчет норматива оборотных средств. Анализ эффективности использования оборотных средств.

реферат , добавлен 12.01.2003


Предмет и задачи дисциплины. Виды и способы анализа. Анализ оборотных, внеоборотных активов и собственного капитала. Анализ краткосрочных и долгосрочных активов. Анализ ликвидности, платежеспособности, устойчивости. Эффект финансового рычага и его виды.

шпаргалка , добавлен 22.08.2010


Анализ актива. Анализ пассива. Анализ состава дебиторской и кредиторской задолженности. Оценка платежеспособности. Оценка показателей финансовой устойчивости, независимости. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Показатели рентабельности.