Federal Service for Supervision in the Sphere of Consumer Rights Protection and Human Well-being Federal Budgetary Institution of Healthcare ”Center for Hygiene and Epidemiology in the Republic of Tatarstan (Tatarstan). Koncept, tecken och typer av finansiella tjänster

Vad kallas finansiella tjänster? Vad är de till för? Vad är dem? Vad är offentliga finansiella tjänster? Här är en kort lista över frågor som kommer att behandlas i den här artikeln.

allmän information

Låt oss börja med att definiera termen vi är intresserade av. Så finansiella tjänster är verksamheter relaterade till motsvarande tillgångar, som utförs i en tredje parts intresse. I detta fall är frekvensen för deras tillhandahållande av stor vikt. Med finansiella tillgångar avses skuldförpliktelser, värdepapper etc.

Hur kan en sådan operation vara? Till exempel att hjälpa till att betala av skulder. I allmänhet är den största delen av den nämnda verksamheten kopplad till skuldförpliktelser.

Finansiella tjänster är mycket riskabla. Men samtidigt lovar det betydande vinster.

Vad är dem?

Finansiella tjänster har ett antal specifika funktioner:

Uppfattas som aktiviteten hos en individ eller juridisk person.
De har inte en material-materiell uttrycksform.
Trots sin abstrakta form får de ett konkret uttryck i köp- / säljprocessen eller etablerade avtalsförhållanden.
Den positiva effekten är redan tydlig under tillhandahållandet av finansiella tjänster.
Tidpunkten för dess tillhandahållande och konsumtion sammanfaller som regel.

Vad passar denna beskrivning? Förtroendehantering utfärdar betalningshandlingar, kort, valutaväxlingsaktiviteter, leasing, med efterföljande avkastning, lån, garantier, borgen, penningöverföringar, försäkringar, pensionssparande, värdepappershandel - och detta är inte en fullständig lista.

Serviceportfölj

När en person hör termerna "portfölj" och "finansiella tjänster", är det vanligtvis förknippat med värdepapper. Men det är inte så enkelt. I detta fall betyder "portfölj" en uppsättning tjänster som tillhandahålls människor som en del av finansiella tjänster. Beroende på riktning finns:

Direkta tjänster. Deras funktion är det direkta fokuset på att tillgodose kundens specifika behov (försäkring, kommersiell, investering, betalning).
Indirekta (relaterade) tjänster av den första typen. De ger inte någon extra inkomst för klienten, men ger en mer bekväm interaktion. Så de betyder utfärdande av plastkort, hantering av ett konto med en telefon och liknande.
Indirekta (relaterade) tjänster av den andra typen. Deras funktion är att ge klienten ytterligare inkomster och / eller minska kostnaderna när han arbetar med s. 1. Som exempel kan vi ange aktivering av insättningar, där räntor läggs till på kontot, och pengar börjar också samlas på dem.

Separation av tjänster efter deras komplexitetsnivå

I detta fall är de indelade i fyra typer. Att ge finansiella tjänster, det får inte glömmas bort, är ett ganska dyrt företag. Därför genomfördes indelningen i typer, vilket möjliggjorde en mer objektiv bedömning av deras styrkor när det gäller arbete och interaktion med klienten. Det var det som kom ut ur det:

Detta inkluderar aspekter av aktiviteter som är inriktade på att möta behoven hos ett brett spektrum av klienter och som samtidigt inte kräver några yrkeskunskaper eller specialkunskaper. Detta inkluderar att öppna konton, överföra pengar och byta valuta.
Den andra nivån riktar sig till personer som har viss kunskap om att arbeta med banker och deras produkter. Exempel är e-handelssystem, trust management, värdepappershandel, fastighetsförvaltning. I detta fall måste du, förutom kunskap, också ha särskild teknisk utrustning som datorer och programvara.
I det här fallet är finansiella tjänster ett verktyg för att möta kundernas särskilda behov. De senare måste ha en viss utbildningsnivå för att kunna använda dessa tjänster. Ett exempel är handel med fonder och bildandet av en portfölj av värdepapper med en viss avkastning och risk.
På den fjärde komplexitetsnivån är konsumenten av dessa tjänster ett mycket begränsat antal kunder. För att lyckas måste de ha kunskap om ekonomisk planering och riskbedömning. Då kan du få tillgång till börshandel eller möjlighet att tjäna pengar på valutakurser.

Finansiella mellanhänder

Som du kan se kräver tjänsterna ovan viss kunskap. Och eftersom de flesta som vill göra detta inte har dem vänder de sig till specialister. Marknaden för finansiella tjänster är nu konkurrenskraftig. Men samtidigt, tyvärr, det finns en hel del bedragare. Därför, när du väljer en partner för interaktion, är det nödvändigt att objektivt bedöma det aktuella läget, bekanta dig med historien om hans verksamhet, olika aspekter av hans arbete och först då göra ett val.

Vad ska förstås som en offentlig finansiell tjänst?

Den allmänna listan ges tidigare. Vad är skillnaden mellan vad regeringen tillhandahåller och vad den privata sektorn erbjuder? Låt oss ta ett exempel.

Vi har en man. Han är en vetenskapsman och uppfinnare. För invigningen kommer han att få en betydande summa pengar. Men tyvärr har han inte tillräckligt med dem för en fyra-rumslägenhet för hela hans familj. Privata företag erbjuder honom ett lån på tjugo procent per år. Och staten är redo att ge förmånsvillkor (trots allt är han en vetenskapsman!). Och han erbjuder bara att betala fyra procent per år.

Naturligtvis kommer valet att göras till förmån för det andra alternativet. När allt kommer omkring, vad erbjuder en privat organisation? Finansiella tjänster från det är dyra, men staten erbjuder en sparsam regim.

Och det är allt?

Självklart inte. Här kan man relativt sett också registrera statliga företag som bedriver finansiell verksamhet, det finns också många andra aspekter av stöd. Men samtidigt kan två huvudområden urskiljas:

förmånlig;
på allmänna villkor.

Låt oss överväga ett exempel: där arbetar han på marknadsförhållanden och konkurrerar med kommersiella strukturer. Men om en order tas emot från regeringstjänstemän om förmånlig finansiering av vissa grupper av befolkningen (samma forskare), kommer han att uppfylla den. Och han kommer att agera uteslutande enligt orderna. Så om ett lån för bostäder tillhandahålls, kommer forskaren att få ett lån på fyra procent. Men den ekonomiska skyddstjänsten i sig kommer att kosta honom till marknadspriset.

Slutsats

Sektorn för finansiella tjänster är en integrerad del av den moderna ekonomin. Du kan leva utan det, men det kommer att bli svårt. När man undersöker en sektor kan man inte låta bli att se att den är segmenterad. Uppdelningen sker enligt de typer av finansiella tillgångar.

Oftast är mellanhänder som verkar på denna marknad uppdelade som specialiserade på kredit-, valuta- eller försäkringsverksamhet. I det här fallet är acceptansen viktig, det vill säga i vilken grad produkten eller tjänsten motsvarar kundens ekonomiska tillstånd. I detta fall styrs de av hans investeringsmål, graden av risktolerans, kunskap, behov och erfarenhet. Varje tjänst bör bedömas för bekvämlighet, genomförbarhet och transparens.

, försäkring och leasing, mäklarföretag och många andra företag. Finansiella tjänster är den största industrin i världen när det gäller intäkter, enligt uppgifter från 2004 är börsvärdet för denna industri i S&P 500 20%.

Banktjänster

Som regel regleras på ett särskilt sätt i alla länder ett antal finansiella tjänster, rätten att utföra som endast tillhör banker. Dessa tjänster inkluderar:

dragning av medel till insättningar;
insamling av kontanter, räkningar, betalnings- och avräkningsdokument
köp och försäljning av utländsk valuta i kontanter och icke-kontantformulär;
utfärdande av bankgarantier;

Det finns finansiella tjänster som tillhandahålls inte bara av banker:

utlåning (inklusive bostadslån eller bolån);

Det finns också begreppet mikrofinansiering och mikrofinansieringstjänster (mikrokrediter, mikroförsäkringar, etc.). Dessa tjänster tillhandahålls i utvecklingsländer och underutvecklade länder till människor som på grund av sin svåra ekonomiska situation inte kan kvalificera sig för vanliga finansiella tjänster.

Investment banking -tjänster

Försäkringstjänster

Övrig

Skriv en recension om "Financial Services"

Anteckningar

Utdrag från Financial Services

Alla visste mycket väl att den vackra grevinnans sjukdom härrörde från besväret med att gifta sig med två män samtidigt, och att behandlingen av italienaren bestod i att ta bort detta besvär; men i närvaro av Anna Pavlovna vågade inte bara ingen att tänka på det, utan som om ingen visste det.
- On dit que la pauvre comtesse est tres mal. Le medecin dit que c "est l" angine pectorale. [De säger att den stackars grevinnan är mycket dålig. Läkaren sa att det var bröstsjukdom.]
- L "angine? Oh, c" är une maladie hemskt! [Bröstsjukdom? Åh, det här är en fruktansvärd sjukdom!]
- On dit que les rivaux se sont reconsilies grace a l "angine ... [Det sägs att rivalerna blev försonade på grund av denna sjukdom.]
Ordet angine upprepades med stort nöje.
- Le vieux comte est touchant a ce qu "on dit. Il a pleure comme un enfant quand le medecin lui a dit que le cas etait dangereux. [Den gamla greven är mycket rörande, säger de. Han grät som ett barn när läkaren sa det farliga fallet.]
- Åh, ce serait une perte hemskt. C "est une femme ravissante. [Åh, det skulle vara en stor förlust. En så härlig kvinna.]
”Vous parlez de la pauvre comtesse”, sa Anna Pavlovna och kom fram. - J "ai envoye savoir de ses nouvelles. On m" a dit qu "elle allait un peu mieux. Oh, sans doute, c" est la plus charmante femme du monde ", sa Anna Pavlovna med ett leende över sin entusiasm. - Nous appartenons a des camps differents, mais cela ne m "empeche pas de l" estimer, comme elle le merite. Elle est bien malheureuse, [Du pratar om den stackars grevinnan ... Jag skickade för att fråga om hennes hälsa. Jag fick höra att hon var lite bättre. Åh, utan tvekan, detta är den vackraste kvinnan i världen. Vi tillhör olika läger, men det hindrar mig inte från att respektera henne enligt hennes förtjänster. Hon är så olycklig.] - tillade Anna Pavlovna.
Med tanke på att Anna Pavlovna med dessa ord lättade upp tystnadens slöja över grevinnans sjukdom, tillät en slarvig ung man att uttrycka förvåning över att berömda läkare inte kallades in, men läker grevinnan en charlatan som kan ge farliga botemedel.
”Vos information peuvent etre meilleures que les miennes”, snappade Anna Pavlovna plötsligt på den oerfarne unge mannen. - Mais je sais de bonne source que ce medecin est un homme tres savant et tres habile. C "est le medecin intime de la Reine d" Espagne. [Dina nyheter kan vara sannare än mina ... men jag vet från goda källor att den här läkaren är en mycket lärd och skicklig person. Detta är vårdgivaren till drottningen av Spanien.] - Och på så sätt förstörde den unge mannen Anna Pavlovna och vände sig till Bilibin, som i en annan krets tog upp sin hud och tydligen skulle lösa den för att säga un mot , talade om österrikarna.

FINANSIELL TJÄNST FINANSIELL TJÄNST - enligt definitionen i den federala lagen "Om skydd för konkurrens på marknaden för finansiella tjänster" av den 23 juni 1999, "aktiviteter relaterade till attraktion och användning av medel från juridiska personer och enskilda personer." För tillämpningen av nämnda lag, som F.w. behandlar genomförandet av bankverksamhet och transaktioner, tillhandahållande av försäkringstjänster och tjänster på värdepappersmarknaden, ingående av finansiella leasingavtal (leasing) och kontrakt för förvaltning av fonder eller värdepapper samt andra finansiella tjänster natur.

En stor juridisk ordbok. - M.: Infra-M. A. Ya. Sukharev, V. E. Krutskikh, A. Ya. Sukhareva. 2003 .

Se vad "FINANSIELL SERVICE" är i andra ordböcker:

FINANSIELL TJÄNST- verksamhet som rör attraktion och användning av medel från juridiska personer och individer: banktjänster, försäkringstjänster, tjänster på värdepappersmarknaden, tjänster enligt ett leasingavtal samt tjänster som tillhandahålls av finansiella ... ... Juridisk encyklopedi

Finansiell tjänst- 2) banktjänster för finansiella tjänster, försäkringstjänster, tjänster på värdepappersmarknaden, tjänster enligt ett hyresavtal, samt en tjänst som tillhandahålls av en finansiell organisation och relaterad till attraktion och (eller) placering av medel från juridiska och .. ... Officiell terminologi

finansiell tjänst- enligt definitionen i den federala lagen om konkurrensskydd på marknaden för finansiella tjänster den 23 juni 1999, aktiviteter relaterade till attrahering och användning av medel från juridiska personer och individer. För tillämpningen av nämnda lag, som F.U. ... ... Big Law Dictionary

Finansiell tjänst- Aktiviteter som rör attraktion och användning av medel från juridiska personer och enskilda personer. Eftersom finansiella tjänster anses vara genomförandet av bankverksamhet och transaktioner, tillhandahållande av försäkringstjänster och tjänster på värdepappersmarknaden ... ... Ordförråd: redovisning, skatter, affärsjuridik

FINANSIELL TJÄNST- FINANSIELL TJÄNST ... Juridisk encyklopedi

Finansiell pyramid- (Finansiell pyramid) En finansiell pyramid är en monetär struktur som samlar pengar genom att ständigt locka nya investerare.Finansiell pyramid: en lista över finansiella pyramider, bekämpa finansiella pyramider, finansiella ... ... Investorens encyklopedi

Forfaiting- - en finansiell tjänst där säljaren säljer köparnas fordringar i sin helhet och utan förbehåll om deras ansvar vid utebliven betalning. Således, vid användning av förverkande, antas risken av en specialiserad ... ... Bankencyklopedi

- (engelsk internationell factoring) en slags factoring -verksamhet som tillhandahåller finansiering för leverans av varor och tjänster med en uppskjuten betalning under villkor när säljaren och köparen är bosatta i olika stater. ... ... Wikipedia

Fakturarabatt- - en banktjänst där bankerna betalar det belopp som köparna är skyldiga. Till skillnad från factoring är en rabatterad faktura inte en betalning för varje transaktion, utan en engångsbetalning av hela skuldsaldot minus en viss ... ... Bankencyklopedi

Factoring- - finansiell tjänst hos ett specialiserat företag eller en bank. I allmänhet används factoring enligt följande: en leverantör säljer en produkt till en köpare utan att behöva betala omedelbart. För köparen av denna produkt betalas säljaren av en specialiserad ... ... Bankencyklopedi

Böcker

Juridisk kategori "finansiell tjänst" i lagstiftningen om konkurrensskydd, N. V. Bandurina. Definitionen av en finansiell tjänst har ändrats i den nya lagen. Elementen i finansiella tjänster har förenats, d.v.s. varje åtgärd som är en del av den finansiella ...

Doktor i juridik, professor vid institutionen för affärsjuridik vid State University - Higher School of Economics

Finansiella tjänster, som ett holistiskt fenomen, har nyligen börjat studeras systematiskt av rysk rättspraxis. Det är osannolikt att jag kommer att ha fel om jag kallar boken och hennes doktorsavhandling den första systematiska forskningen i Ryssland som ägnas åt dessa tjänster. Trots att vissa typer av finansiella tjänster - bank, försäkringstjänster, tjänster på värdepappersmarknaden, kollektiva investeringssystem, etc. - har studerats länge och mycket aktivt, är frågan om vad som är gemensamt i lagregleringen av alla finansiella tjänster, oavsett art, upp till praktiskt taget inom inhemsk rättspraxis har inte fastställts och följaktligen inte studerats.

Som alltid, i början av systematisk forskning, uppstår frågan om begreppsdefinitionen och först och främst nyckelbegreppet i detta fall - finansiella tjänster. Detta arbete ägnas åt detta.

Två metoder för att definiera finansiella tjänster.

utgår från att begreppet "finansiella tjänster" och "investeringstjänster" för närvarande är identiska. Dessutom betraktas denna omständighet i hennes verk som uppenbar och kräver ingen motivering.

Så i sin doktorsavhandling definierar han först investeringar: ” En investering är en handling av alienering av ägaren ... av medel ... i syfte att senare ta emot inkomst", Och vidare definitionen av finansiella tjänster:" En finansiell tjänst (eller investeringstjänst) är en tjänst som tillhandahålls av en professionell deltagare på marknaden för finansiella tjänster ... på grundval av ett avtal i syfte att överföra medel som främmats av investeraren till förmån för mottagaren av investeringar».

Enligt min mening beror kvalificeringen av en tjänst som finansiell i huvudsak på det syfte för vilket en finansinstituts kund (en professionell deltagare på den relevanta marknaden) skickar sin pengaromsättning. Det är i samband med förekomsten av ett sådant mål att en finansiell tjänst är identisk med en investering.

Genom att konsekvent tillämpa denna definition erkänns den inte som finansiella tjänster på ett avvecklingskonto, transaktioner med bankkort, försäkringstjänster som inte är relaterade till placering av medel från en försäkringsorganisation.

Det finns dock också en något annorlunda definition av finansiella tjänster. Artikel 4 i den federala lagen -FZ "On Protection of Competition" innehåller följande definition: " finansiell tjänst - en banktjänst, en försäkringstjänst, en tjänst på värdepappersmarknaden, en tjänst enligt ett hyresavtal, samt en tjänst som tillhandahålls av en finansiell organisation och relaterad till attraktion och (eller) placering av medel från juridiska personer och individer».

Eftersom alla tjänster som anges i denna norm är relaterade till attraktion och placering av andras medel, då " kommunikation med attraktion och placering av medel från individer och juridiska personer»Kan betraktas som en av de kvalificerade funktionerna i dessa tjänster för denna definition. Dessutom dyker det ständigt upp nya typer av sådana tjänster på marknaderna och därför är deras lista inte uttömmande.

Begreppet ”finansiell förmedling” kommer också att användas här för att kortfattat beteckna denna aktivitet att locka och placera andras medel.

Den andra kvalificerande egenskapen för en finansiell tjänst i definitionen ovan kan betraktas som den enhet som tillhandahåller den - en finansiell organisation. Begreppet "finansiell organisation" definieras i samma lag och innehåller en uttömmande lista över dem.

Den nödvändiga och tillräckliga uppsättningen kvalificerade egenskaper hos finansiella tjänster i termer av definitionen i den federala lagen "Om konkurrensskydd" bildas av två funktioner:

· Det här är tjänster som rör attraktion och placering av andras medel;

· Tillhandahålls av en finansiell organisation, en uttömmande lista över dem i lagen.

Observera att lagen inte säger något om syftet med vilket medel sätts i omlopp, som "lockas och placeras" av ett finansinstitut. Huvuddragen i finansiella tjänster här är karaktären av den verksamhet som finansinstitutet bedriver - finansiell förmedling.

Begreppet finansiella tjänster definieras också i det så kallade avtalet om ca. Korfu, som är ratificerat och ingår i rysk lag. Bilaga 6 till detta avtal innehåller en direktlista över tjänster som erkänns som finansiella för detta avtal. Det är lämpligt att ge denna lista för jämförelse:

Med en finansiell tjänst avses alla tjänster av finansiell karaktär som tillhandahålls av en leverantör av finansiella tjänster från en av parterna. Finansiella tjänster inkluderar följande aktiviteter:

A. Alla försäkrings- och försäkringsrelaterade tjänster

1. Direkt försäkring (inklusive medförsäkring)

ii) andra typer

2. Återförsäkring och retrocession.

3. Försäkringsförmedling såsom mäklar- eller byråverksamhet.

4. Tjänster som är tillhörande försäkringar såsom rådgivning, aktuariell riskbedömning, skadesavveckling.

B. Bankverksamhet och andra finansiella tjänster (exklusive försäkring)

1. Godkännande av insättningar och andra återbetalningsbara medel från befolkningen.

2. Utlåning av alla slag, inklusive konsumentlån, säkerhetslån, factoring och finansiering av kommersiella transaktioner.

3. Finansiell leasing.

4. Alla typer av tjänster för överföring av betalningar och pengar, inklusive utfärdande av kredit- och betalkort, resecheckar och bankräkningar.

5. Garantier och skyldigheter.

6. Genomföra, på egen bekostnad och på klienternas bekostnad, på valutaväxlingen, på den överklagande värdepappersmarknaden eller på annat sätt transaktioner med:

a) kreditskulder som handlas på penningmarknaden (inklusive checkar, växlar, insättningsbevis, etc.),

c) derivatprodukter, inklusive men inte begränsat till, terminsavtal och optioner,

d) instrument relaterade till förändringar i valutakurser och räntor, inklusive swappar och terminstransaktioner,

e) överlåtbara värdepapper,

f) andra förhandlingsbara dokument och finansiella tillgångar, inklusive handel med guld och silver.

7. Deltagande i emissionen av alla typer av värdepapper, inklusive att garantera placeringen av deras emission på marknaden och deras placering som agent (offentlig eller privat prenumeration) och tillhandahållande av tjänster relaterade till emission av värdepapper.

8. Verksamhet på penningmarknaden.

9. Kapitalförvaltningsverksamhet såsom direkt- och portföljinvesteringar, alla former av gemensam investeringsprojektledning, pensionsfondförvaltning, värdepappersförvaring och trusttjänster.

10. Tjänster för betalning och clearingavräkning för finansiella tillgångar, inklusive värdepapper, derivat och andra förhandlingsbara dokument.

11. Tillhandahållande och överföring av finansiella data, behandling av finansiella data och tillhandahållande av relaterad programvara av andra leverantörer av finansiella tjänster.

12. Rådgivande medling och andra kompletterande finansiella tjänster för all verksamhet som anges i punkterna 1-11 ovan, inklusive referens- och analysmaterial om lån, forskning och råd om investeringar och placering av värdepapper, råd om förvärv och företagsstrukturering och strategi.

I huvudsak är detta samma finansiella förmedling och vissa, som det sägs här, "tillhörande" tjänster som aktuariell, rådgivning etc.

Det är uppenbart att formellt, på grund av den uttömmande karaktären på listan över tjänster som ges i avtalet och inte är uttömmande i lagen, kan avtalet inte täcka alla tjänster som erkänns av lagen som ekonomiska. Men definitionen av lagen omfattar inte alla tjänster som anges i avtalet.

Tänk faktiskt på punkterna A4 och B12 i listan ovan. Det kan diskuteras om dessa tjänster omfattas av definitionen av lagen om sådana tjänster tillhandahålls av ett finansinstitut. Men om en sådan tjänst tillhandahålls av en icke-finansiell organisation, omfattas dessa tjänster definitivt inte av definitionen av lagen, eftersom försäkringsaktuarier och olika typer av konsultföretag inte ingår i listan över finansiella organisationer som tillhandahålls i Lag.

Det finns således tjänster som avtalet erkänner som ekonomiska, men inte erkänner lagen, och vice versa. Det vill säga, dessa två beskrivningar av finansiella tjänster är åtminstone inte identiska. Men på en sak är de väldigt lika - både definitionen av lagen och förteckningen över avtalet baseras på arten av den verksamhet som utförs av den som tillhandahåller tjänsten - finansiell förmedling och ingenting sägs om de syften för vilka denna förmedling genomförs.

I fråga om förhållandet mellan definitionen av lagen och förteckningen över avtalet återstår bara följande. Formellt ingår många av de finansiella tjänsterna enligt lagen inte fullt ut i de många finansiella tjänsterna enligt avtalet, även om båda dessa uppsättningar har en mycket stor del gemensamt. Men om du inte läser listan över avtalet inte formellt, men tar hänsyn till innehållet i de tjänster som tillhandahålls i det, kommer det att framgå att avtalet omfattar alla tjänster som faktiskt utförs i praktiken relaterade till attraktion och placering av medel. Detta innebär att praktiskt taget alla finansiella tjänster som tillhandahålls enligt lagen omfattas av avtalet, men det finns fler av dem i avtalet än i lagen.

Slutligen finns definitionen av finansiella tjänster också i det allmänna avtalet om handel med tjänster (GATS), Marrakesh, den 15 april 1994, som Ryssland ännu inte har anslutit sig till, men som från en jämförande juridisk synvinkel också är lämpligt att ta hänsyn till. I stycke "a" i punkt 5 i tillägget om finansiella tjänster till GATS sägs att i detta tillägg:

Finansiella tjänster omfattar alla försäkrings- och försäkringsrelaterade tjänster, liksom alla bank- och andra finansiella tjänster (andra än försäkringar). Finansiella tjänster inkluderar följande typer av tjänster:

Försäkringar och försäkringsrelaterade tjänster

i) Direktförsäkring (inklusive medförsäkring)

B) annat än livförsäkring

ii) Återförsäkring och retrocession;

iii) Försäkringsförmedling såsom mäklare och byrå;

iv) Tjänsteförsäkringstjänster såsom rådgivning, aktuariell, riskbedömning och skadereglering.

Bank- och andra finansiella tjänster (exklusive försäkring)

v) Godkännande av insättningar och andra betalningsmedel från befolkningen;

vi) Utbetalning av alla typer av lån, inklusive konsumentlån, lån med säkerhet, factoring och finansiering av kommersiella transaktioner;

vii) Finansiell leasing;

viii) Alla typer av betalnings- och penningöverföringstjänster, inklusive utlåning, betal- och betalkort, resecheckar och bankräkningar;

ix) Garantier och skyldigheter;

x) Handla på din egen och kundens bekostnad, på valutaväxlingen och utanför börsen, eller på annat sätt:

A) penningmarknadsinstrument (inklusive checkar, växlar, depositioner);

B) utländsk valuta;

C) derivatprodukter, inklusive, men inte begränsat till, terminer och optioner;

D) instrument som avser valutakurser och räntor, inklusive swappar och terminstransaktioner;

E) överlåtbara värdepapper;

F) andra förhandlingsbara instrument och finansiella tillgångar, inklusive guld och silver.

xi) Deltagande i emissioner av alla typer av värdepapper, inklusive garantier och placering, som ombud (offentligt eller privat), och tillhandahållande av tjänster relaterade till sådana frågor;

xii) Mäklarverksamhet på penningmarknaden;

xiii) Förvaltning av tillgångar såsom kontanter eller värdepapper, alla typer av förvaltning av kollektiv investering, pensionsfondförvaltning, depå, depå och förtroende;

xiv) Betalnings- och clearingtjänster för finansiella tillgångar, inklusive värdepapper, derivat och andra förhandlingsbara instrument;

xv) Tillhandahållande och överföring av finansiell information och behandling av finansiella data och tillhörande programvara av andra leverantörer av finansiella tjänster;

xvi) Rådgivning, förmedlare och andra finansiella stödtjänster för all verksamhet som anges i styckena "v" - "xv", inklusive referens- och analysmaterial om kreditfrågor, forskning och råd om direkt- och portföljinvesteringar, råd om förvärv, omorganisationer och företagsstrategier .

Vi ser att listan från GATS när det gäller innehållet i tjänsterna är praktiskt taget identisk med listan över avtalet om. Korfu. GATS -listan är bara något mer detaljerad.

Det finns alltså två fundamentalt olika tillvägagångssätt för definitionen av finansiella tjänster. Ett tillvägagångssätt förstår av finansiella tjänster en uppsättning aktiviteter, som vi betecknar som finansiell förmedling (attrahera och placera andras medel), och det andra tillvägagångssättet kräver att man inte bara tar hänsyn till arten av verksamheten hos de personer som tillhandahåller dessa tjänster, utan också det investeringssyfte för vilket mottagaren av dessa tjänster agerar. I den andra metoden är därför ett antal typer av finansiell förmedling inte erkänd som finansiella tjänster.

För att välja en av de övervägda metoderna, låt oss vända oss till varför lag och ordning, tillsammans med bank-, försäkrings-, värdepappersmarknadstjänster, etc. också introducerar det allmänna begreppet "finansiella tjänster". Varför behöver lagstiftaren (och inte bara den ryska) denna generalisering? Genom att svara på denna fråga tror jag att vi kan välja en definition som är lämplig för att uppnå detta mål med rättsstaten.

Allmänna egenskaper för alla typer av aktiviteter för att locka och placera andras medel (finansiell förmedling).

Finansiell förmedling och finanssystem.

Låt oss överväga kärnan i aktiviteten hos en finansiell mellanhand - en finansiell organisation. Den lockar antingen andras medel, lovar motparten att återlämna dem efter en viss tid, eller förser motparten med medel under en viss tid under sitt löfte att lämna tillbaka dem. Samtidigt, efter att ha fått pengar från en deltagare i omsättningen (A), kommer den finansiella organisationen att placera dem hos en annan deltagare (B) och som ett resultat är A och B inte på något sätt anslutna av privata relationer, och är nära kopplade av intressen. Dessa intressen genereras dock inte av förhållandet mellan specifika personer A och B, eftersom A och B kanske inte ens vet om varandras existens. I själva verket talar vi inte om intressen för specifika A och B, utan om de allmänna intressena för personer som deltar i det finansiella systemets funktion, det vill säga att intressena i fråga inte är privata utan offentliga.

Såsom alla civilrättsliga förhållanden genererar finansiell förmedling således privata intressen för parterna i en transaktion mellan ett finansinstitut och dess motpart. I finansiella förmedlingsrelationer spelar emellertid, utöver de privata intressena för deltagarna i dessa relationer, en allmän roll.

Förekomsten av allmänna intressen i civilrättsliga relationer är naturligtvis inte bara karakteristisk för finansiell förmedling. Det räcker med att erinra om till exempel ett byggentreprenad, där de offentliga kraven i många tekniska föreskrifter till stor del avgör förhållandet för utförandet av kontraktet. Allmänhetens intressen för finansiell förmedling är emellertid specifika. För att klargöra denna specificitet kan ett typiskt och relevant exempel nämnas.

Låt oss ta en mycket schematisk titt på karaktären av den nuvarande säkerhetskrisen med säkerhet i bolån i USA.

Sedan början av 30 -talet av XX -talet har marknaden för hypotekslån aktivt fungerat i USA. Men om det fanns en överdriven efterfrågan på hypotekslån på USA: s västkust, men brist på besparingar, översteg de medel som banker lockade till insättningar avsevärt efterfrågan på bolån. Därför, i slutet av 70 -talet av XX -talet, började värdepapperiseringen av fordringar på bostadslån utvecklas i USA, det vill säga värdepapper utfärdades med säkerhet för fordringar på bolån (inteckningspapper) och de infördes i kommersiella fall omlopp.

Som ett resultat uppnåddes det huvudsakliga ekonomiska målet att skapa en marknad för hypotekssäkrade värdepapper - omfördelning av medel. Men värdepapperisering gjorde det möjligt för banker att refinansiera bolån - faktiskt genom bolån finansierade en del av befolkningen köp av fastigheter av en annan del av befolkningen - och bankerna blev mindre försiktiga med att kontrollera bostadslåntagarnas kreditvärdighet. Kraven på låntagare har minskat avsevärt.

I slutändan var många bolån obetalda och försäljningen av intecknade fastigheter var svår på grund av bristen på effektiv efterfrågan. Fordringarna som gjorts till bankerna för hypotekssäkrade värdepapper översteg betydligt bankernas förmåga att tillgodose dem - en kris utbröt som började sprida sig till andra sektorer på finansmarknaderna. Staten tvingades hjälpa finanssystemet att klara det.

Dessa uppdrag kallades ”dolda” eftersom de därför ingick i låneavtalets text. För en vanlig person som läser avtalet som banken erbjöd honom att teckna är närvaron av dessa provisioner inte alltid uppenbar. Och ibland inkluderades dessa betalningar inte i avtalstexten, utan i bilagan till den, som låntagaren fick efter att ha undertecknat låneavtalet.

Allt detta ledde till att många lån inte återlämnades, men de som ändå betalade tillbaka lån kompenserade banken för sina förluster på bekostnad av "dolda avgifter". Som ett resultat visade det sig att situationen i huvudsak liknade bolånekrisen - den solventa delen av befolkningen finansierade inköpen av sin insolventa del. Detta orsakade en protest, klagomål regnade och 2005 var Federal Antimonopoly Service den första av alla statliga organ som uppmärksammade dessa "dolda provisioner" när banker utfärdar konsumentlån till befolkningen, och 2006 gick Rospotrebnadzor med i kampen mot detta fenomen, dock utan större framgång.

Redan i mitten av 2005 utfärdade Federal Antimonopoly Service och Central Bank gemensamma rekommendationer om standarder för bankernas offentliggörande av information om konsumentutlåning, och i mitten av 2007 uppstod ett motsvarande förtydligande för dokumentet som definierar reservbildning av banker och under 2006 och 2007 av staten lyckades myndigheterna tvinga bankerna att fullt ut avslöja de belopp som låntagaren måste betala på lånet.

Liknande "dolda" villkor tillämpas också i försäkringsavtal. Ett av försäkringsbolagen har inkluderat en klausul i sina motorfordonsförsäkringsregler som säger att i händelse av en olycka som inträffade genom försäkringstagarens fel betalas inte försäkringsersättningen till honom. Försäkringsregler är ett flersidigt dokument skrivet på ett professionellt språk. För att förstå det väl behöver du åtminstone färdigheten att läsa sådana texter. Det är osannolikt att en vanlig person uppmärksammar alla finesser första gången. Dessutom var försäkringspriset enligt dessa regler för detta företag ungefär detsamma som i andra företag som försäkrar fordon utan sådan reservation.

Rosstrakhnadzor, som svarade på klagomål från försäkringstagare, gick med i kampen mot liknande villkor i försäkringsavtal, men hittills utan framgång. Samma Federal Antimonopoly Service lyckades bättre.

Det verkar som om villkoren i ett låneavtal eller försäkringsavtal i detta fall är en privat fråga för dess parter. En person som tar ett lån eller tecknar ett försäkringsavtal måste noggrant läsa igenom villkoren för dem, analysera dem och bestämma om de vill skriva ett sådant kontrakt eller inte.

Men även i detta fall är denna tes felaktig. Det moderna livet är dynamiskt. En person behöver ett lån eller en försäkring nu och har inte tid att fördjupa sig i de komplexa villkoren i kontraktet. Att anlita en kompetent advokat som är specialiserad på relevant område för att analysera kontraktet kommer att leda till att lånet kommer att kosta ett ganska runt belopp. En detaljerad studie av komplexa kontrakt för tillhandahållande av sådana specialiserade tjänster, inklusive finansiell förmedling, är ineffektiv för den genomsnittliga personen.

Således uppstår mellan parterna i kontraktet för tillhandahållande av finansiella förmedlingstjänster i det stadium då avtalet ingås informationsobalans: kunden hos ett finansinstitut, av ganska objektiva skäl, förstår inte innehållet i den tillhandahållna tjänsten särskilt bra. Alla moderna rättssystem erkänner att en organisation inte har rätt att dra nytta av denna obalans och dess klient kan räkna med skydd mot rättsstatsprincipen.

De engelska författarna, i förordet till sin lärobok om avtalsrätt, uttryckte denna idé så här: "Den engelska domarens funktioner är inte att söka och hitta några element av mental karaktär, utan att se till så långt praktisk erfarenhet tillåter , att anständiga människors rimliga förväntningar är motiverade. "... Jag tror att detta inte bara kan tillskrivas de engelska domarna.

Vid ingåendet av ett avtal mellan ett finansinstitut och dess kund uppstår också en annan obalans.

Finansiella organisationer verkar inom ett sådant omsättningsområde som är mycket mottagligt för olika risker, och de är skyldiga att säkerställa sin finansiella stabilitet under dessa förhållanden. Därför utvecklar de flesta av dessa organisationer standardscheman för att arbeta med kunder och ingår standardavtal med kunder med standardvillkor.

I vissa fall föreskrivs direkt lag om ingående av standardiserade kontrakt. Till exempel, i art. Artiklarna 940, 943 i Ryska federationens civillagstiftning föreskriver uttryckligen försäkringsgivares rätt att använda standardavtal och standardförsäkringsregler. Avtalet som aktieägaren i en investeringsfond ingår när han förvärvar en aktie är ett anslutningsavtal, och detta är ett tvingande krav i lagen (klausul 1 i artikel 11 i Federal Law -FZ "On Investment Funds"). Reglerna för icke-statliga pensionsfonder är också standard och kan endast användas efter lämplig registrering (artikel 1 i artikel 9 i federala lagen -FZ "Om icke-statliga pensionsfonder").

I andra fall finns det inga sådana lagstadgade krav, men kontrakten är ändå standardiserade. Till exempel, när det gäller villkoren för avtal som slutits av banker, är lagstiftningen tyst, men alla som någonsin har ansökt till en bank vet att banker har standardformulär och villkor för alla typer av operationer och tvingar dem att göra några ändringar till dessa former praktiskt taget omöjligt. Detsamma kan sägas om finansmäklare, återförsäljare, registratorer etc.

Men standardiserade kontrakt, precis som alla andra rättsliga instrument, har sin baksida. Vid upprättandet av dessa kontrakt innehåller företag ofta villkor som en rimlig kund inte skulle gå med på om de kunde delta i förhandlingen om villkoren i kontraktet. Dessutom är texterna till standardiserade kontrakt i regel ganska omfattande och skrivna på ett specialiserat språk, och villkoren i fråga ingår i dem så att de inte är slående.

Sådana avtalsvillkor med standardiserade villkor är välkända för alla juridiska order. De kallas annorlunda: "orättvisa (orättvisa) förhållanden", "oväntade reservationer", "osynliga reservationer". I exemplet ovan från bankpraxis kallas de "dolda avgifter".

Således, vid ingåendet av ett avtal mellan en finansiell organisation och dess klient, utöver informationsobalansen, finns det ytterligare en oproportionerlig, som vi kommer att kalla avtalsenliga... Kunden hos ett finansinstitut kan praktiskt taget inte påverka kontraktets innehåll - han kan bara instämma i dess innehåll eller hålla med.

I det skede av genomförandet av kontraktet för tillhandahållande av finansiella förmedlingstjänster manifesteras denna avtalsmässiga obalans också när en kund hos ett finansinstitut ställer krav på betalning av pengar.

Ett finansinstitut placerar alltid sina pengar och sina kunders pengar i lönsamma finansiella instrument. Eftersom vi talar om ganska stora belopp är intäkterna från deras placering ganska stora, inklusive i procent.

Enligt Ryska federationens centralbank var till exempel avkastningen på eget kapital i ryska banker 2006 i genomsnitt 26,3%. Enligt Federal Insurance Supervision Service hade mer än 100 försäkringsbolag en avkastning på investeringen 2005 från 12% till 40% per år, och 10 försäkringsbolag hade en avkastning på mer än 40% per år.

Ansvaret för underlåtenhet att fullgöra den monetära skyldighet som föreskrivs i artikel 395 i Ryska federationens civillag består i att betala ränta till refinansieringsräntan.

Följaktligen uppstår frågan om förhållandet mellan konsekvenserna av att detta krav inte uppfylls och den inkomst som kommer att erhållas till följd av att det inte uppfylls. Naturligtvis föreskriver del två i artikel 2 i artikel 15 i Ryska federationens civilkodex ett sätt att bekämpa ett sådant resonemang, så att borgenären kan återkräva förlorade vinster till förmån för den inkomst som erhålls till följd av gäldenärens underlåtenhet att fullgöra sin skyldighet. Detta verktyg är dock bara teoretiskt.

Först och främst bör det noteras svårigheterna med att återställa förlorade vinster med den befintliga metoden för dess återhämtning. Jag undersökte dessa svårigheter i detalj. Dessutom är det extremt svårt att bevisa att det var pengarna som inte betalades i tid som gav just en sådan inkomst - för detta måste du ha särskild kunskap om hur ett finansinstitut fungerar, var och under vilka förutsättningar det placerar pengar . Hennes klient har naturligtvis inte sådan kunskap.

Med allt detta bör man komma ihåg att särdragen i finansiell förmedling avgör komplexiteten i kraven och kundens verkliga kostnader för tvistemål, inklusive för en företrädares tjänster i sådana tvister, som regel är mycket högre än domstolarna samlar inom de så kallade ”rimliga gränserna”.

De oproportioner som föreligger i ett kontraktsslutningsskede manifesteras således också i stadiet av kontraktets genomförande.

Så, den finansiella organisationen och dess klient, både vid ingåendet av kontraktet och under dess genomförande, är juridiskt helt lika, i själva verket i en ojämlik ställning.

Vid ingåendet av ett avtal kan ett finansinstitut ålägga kunden villkor, vars innebörd han inte helt förstår, och i en tvist om genomförandet av avtalet kommer finansinstitutet nästan alltid att vinna, eftersom det har förmågan både i sådana tvister och för att få investeringsinkomster. Och hennes klient kommer att förlora, för även om han har vunnit målet kommer han att lägga mycket ansträngning och pengar på tvisten, och som ett resultat kompenserar inte bara räntan honom för alla hans kostnader, utan inflationen kommer att "Ät upp" dem i stor utsträckning.

Enligt den accepterade terminologin indikeras förekomsten av dessa obalanser genom att kalla finansinstitutets klient "kontraktets svaga sida".

Med sådana oproportioner förekommer civilrätt ganska ofta och inte bara i finansiella förmedlingsrelationer. I en eller annan grad finns de i nästan alla förhållanden mellan en entreprenör och en konsument. Men i relationer om finansiell förmedling är skillnader inte bara en följd av deras deltagares olika status, utan också på grund av själva innehållet i dessa relationer.

Som redan visat fungerar alla finansinstitut med risker. Men det finns en hel del finansiella organisationer, både på grund av de specifika egenskaperna hos de tjänster som tillhandahålls och på grund av de strikta kraven. År 2007 fanns det till exempel endast 962 banker i Ryssland, 869 försäkringsbolag, 1114 investeringsfonder och endast 6 aktiefonder. Banker, försäkringsbolag och fonder har tiotals miljoner kunder. Därför har varje aktivt fungerande finansiell organisation många kunder, och om ett individuellt avtal ingås med varje kund kommer relationerna med var och en av dem att skapa individuella risker för den finansiella organisationen och det blir helt omöjligt att hantera dessa risker.

Endast typisering av formulär och standardisering av avtalsvillkoren gör det möjligt att skriva och standardisera risker och arbeta med dem. Därför är användningen av standardavtal och standardvillkor för finansiella organisationer endast delvis en manifestation av deras subjektiva vilja - det finns ett helt objektivt behov av ett sådant arbetssätt, som härrör från innehållet i deras verksamhet, och praktiskt taget har de inget alternativ till detta.

På samma sätt, vid genomförandet av kontraktet, bestäms beteendet hos en finansiell organisation till stor del av arten av dess verksamhet - ackumulering och investering av finansiella resurser.

Således är skillnaderna som ofta förekommer i olika typer av relationer med entreprenörer mycket mer uttalade för finansiell förmedling. Dessutom uppstår vanligtvis sådana obalanser mellan företagare och konsumenter, men när det gäller finansiell förmedling är de närvarande både i rent entreprenörsrelationer och i relationer mellan ideella finansiella organisationer (konsumentkreditkooperativ, icke-statlig pensionsfond) och deras kunder . En sådan uttalad skillnad beror på objektiva skäl - typen av tjänster som tillhandahålls och behovet av ett finansinstitut för att säkerställa dess finansiella stabilitet.

Vid första anblicken är skyddet av rättsstatsprincipen för att utjämna diskussionerna att skydda privata intressen. När allt kommer omkring skyddas individernas intressen. Det är det dock inte. Konstitutionsdomstolen, som erkände som en grundlag för normen som gjorde det möjligt för banker att ensidigt ändra räntan på insättningar, påpekade "... bankverksamhet och verkligen garantera, i enlighet med artiklarna 19 och 34 i Ryska federationens konstitution, efterlevnaden av principen om jämlikhet vid genomförande av entreprenörskap och annan ekonomisk verksamhet som inte är förbjuden enligt lag ”.

Sålunda är skyddet i de fall som behandlas en konstitutionell skyldighet för staten, som syftar till att skydda den konstitutionella jämlikhetsprincipen, det vill säga allmänna intressen.

Europeiska domstolen för de mänskliga rättigheterna ansluter sig till en helt liknande ståndpunkt. I det välkända fallet Thlimmenos mot Grekland indikerade denna domstol att likabehandling av personer i olika situationer enligt lag och ordning är diskriminering.

Det vill säga, även i det här fallet är det klart att det allmänna intresset som skapas av relationer på finansmarknaderna är nära sammanflätat med privata intressen och det är svårt att skilja dem åt.

Dessa två exempel uttömmer naturligtvis inte de allmänna intressen som uppstår under finansiell förmedling och skyddas av lag och ordning. De mest uppenbara av dessa allmänna intressen som inte beaktas här är de som rör skyddet av konkurrens.

Jag begränsade mig här till de två typer av allmänna intressen som beskrivs ovan, eftersom de bestäms av innehållet i dessa tjänster och gör det möjligt att formulera huvuddragen i finansiell förmedling som är gemensamma för alla tjänster av denna typ:

Finansiella organisationer, som tillhandahåller tjänster till sina kunder (lockar och placerar sina medel), säkerställer samtidigt statens finansiella system, liksom det internationella finansiella systemet och därmed deras förmåga att fullgöra sina skyldigheter gentemot kunder (solvens och finansiell stabilitet), är deras sårbarhet för krispotential inte en privat angelägenhet för varken dem själva eller deras kunder.

· När man lockar och placerar medel står finansinstituten inför både risken att de inte får tillbaka de placerade medlen, och med risken att de inte kommer att kunna returnera de lockade medlen. De måste professionellt studera dessa risker, bedöma dem och hantera dem, det vill säga från finansinstitut, förutom finansiell solvens krävs också professionell beredskap;

· Det finns en informationsobalans i avtalsförhållandet mellan ett finansinstitut och dess klient. Den specifika karaktären hos finansiell förmedling kräver särskild kunskap för att förstå innehållet i de tillhandahållna tjänsterna, som en finansinstituts kund i regel inte har;

· Förutom informationsobalans finns det också en avtalsmässig oproportionerlig relation i avtalsförhållandet mellan ett finansinstitut och dess klient. Kunden hos ett finansinstitut förstår inte bara innehållet i tjänsten som tillhandahålls sämre, utan kan i mindre utsträckning påverka förfarandet för att komma överens om villkoren i kontraktet och dess genomförande.

Dessa funktioner kännetecknar två typer av relationer som finansiella institut ingår:

· PR som är förknippat med behovet av att följa ekonomiska och andra offentliga (yrkesmässiga) krav. Dessa relationer styrs av särskilda offentligrättsliga normer;

· Avtalsförhållande med klienten, där information och avtalsmässiga skillnader manifesteras.

Som vi har sett är de intressen som är förknippade med dessa två typer av relationer sammanflätade och det är inte alltid möjligt att tydligt skilja mellan dem.

Finansiella tjänster koncept.

Låt oss återgå till valet av en av metoderna för definitionen av finansiella tjänster. Vi har visat att alla typer av finansiella förmedlingstjänster (aktiviteter för att locka och placera andras medel) har viktiga gemensamma egenskaper:

· På det offentligrättsliga området utgör tillhandahållandet av dessa tjänster landets finansiella system;

· På det privaträttsliga området finns det allvarliga skillnader mellan finansiella mellanhänder och deras kunder på grund av själva innehållet i de tjänster som tillhandahålls.

Dessa fastigheter beror endast på arten av finansinstitutens verksamhet - finansiell förmedling - och har ingenting att göra med det avsedda syftet med de medel som dessa organisationer verkar med.

Vi har också visat att allmänna intressen är förknippade med dessa gemensamma egenskaper hos alla typer av finansiell förmedling, som kräver skydd mot rättsstatsprincipen. Följaktligen skapar rättsstaten mekanismer för sådant skydd. Federal Law "On Protection of Competition" implementerar huvudsakligen mekanismer för att skydda mot obalanser, men medlen i denna lag, som försvårar ekonomisk koncentration, förhindrar också koncentration av risker och därigenom ökar stabiliteten i det finansiella systemet (finansiell stabilitet). I avtalet om ca. Korfu, i GATS, implementerar deras parter huvudsakligen mekanismer för utveckling och skydd av sina finansiella system, genom att marknadsföra sina företag till andra länders finansmarknader och tillåta utlänningar till sina marknader, men med vissa begränsningar av deras verksamhet.

Med andra ord förekommer begreppet "finansiella tjänster" i lagstiftningen när som helst och var som helst det blir nödvändigt att reglera verksamheten för finansiell förmedling - attraktion och placering av medel - oavsett i vilket syfte dessa pengar sätts i omlopp.

För att skapa mekanismer för det rättsliga skyddet för de intressen som nämns ovan är det därför vettigt att införa ett allmänt koncept som täcker alla aktiviteter som finansförmedlare har, oavsett syftet med de pengar de handlar med.

Begreppet finansiella tjänster som föreslås är för snävt för detta. Huvudmålen och kännetecknen för mekanismerna för rättsskydd för de ansedda allmänna intressena beror inte på om pengarna finns i bankinlåning eller på löpande konton eller överförs till försäkringsgivaren enligt ett försäkringsavtal. Å ena sidan är alla dessa pengar i omlopp och är så att säga finanssystemet ”blod”. Å andra sidan behöver kunder hos finansinstitut skydd från dessa instituts försök att använda sina naturliga fördelar på marknaden.

Utarbetat med stöd av Vetenskapliga fonden vid State University - Higher School of Economics Grant No., samt med informationsstöd Plus ".

Semilyutina -marknaden för finansiella tjänster (bildande av en juridisk modell) - M., Walters Kluver, 2005, 336 sid.

Semilyutin av den rättsliga modellen för den ryska marknaden för finansiella tjänster: diss. ... doct. jurid. Vetenskaper 12.00.03 - M., 2005.

Semilyutin av den rättsliga modellen för den ryska marknaden för finansiella tjänster: abstrakt av avhandling. ... doct. jurid. Vetenskaper 12.00.03 - M., 2005 s. 14. För att spara utrymme har jag förkortat texten lite, men dess betydelse är helt bevarad.

Ibid, s.15. Denna text är också något förkortad, men med full mening

SZ RF 2006, nr 31 (1 h), artikel 3434

Avtal om partnerskap och samarbete om upprättande av ett partnerskap mellan Ryska federationen å ena sidan och de europeiska gemenskaperna och deras medlemsstater å andra sidan // SZ 1998, nr 16, artikel 1802

Detta avtal publiceras på engelska i International Investment Instruments: A Compendium. Volym I. - New York och Genève: FN, 1996. P. Den har inte översatts officiellt till ryska och har inte publicerats, men en inofficiell översättning finns tillgänglig i informationsbasen "International Legal Acts" för ATP "-konsulten Plus".

Baer Hans Peter Värdepapperisering av tillgångar: värdepapperisering av finansiella tillgångar - en innovativ teknik för att finansiera banker /; körfält med den. [,]. - M.: Walters Kluver, 2006, s. 391.

Ibid. s. 401-407

I Ryssland regleras emissionen av sådana värdepapper för närvarande av Federal Law -FZ "On Mortgage Securities". En beskrivning av hur huvudämnet för marknaden för dessa värdepapper - bolåneombudet - fungerar finns i A. Gafarovs artikel Juridiska risker för en inteckningsmäklare // Ekonomi och lag, 2005, nr 7.8.

Fick ut det // Vedomosti, 29.12.2007, nr.

Utvecklingshistorien och krisens karaktär är kortfattat, men mycket exakt beskrivet på internetportalen BBC NEWS // Elektronisk resurs http: // nyheter. bbc. co. uk / 1 / hi / business / 7096845.stm och http: // news. bbc. co. uk / 2 / hi / business / 7073131.stm.

Om effekterna av den hypoteksförsäkrade värdepapperskrisen på andra finansmarknader, se till exempel på Internationella valutafondens webbplats artikeln Dodd Randall Subprime Tentacles of a Crisis // Elektronisk resurs http: // www. imf. org / extern / pubar / ft / fandd / 2007/12 / dodd. htm.

För dem som är intresserade av ekonomi finns en detaljerad analys av denna kris i Internationella valutafondens Global Financial Stability Report från oktober 2007. Finansmarknadens turbulens. Orsaker, konsekvenser och policyer. Okt. 2007 - IMF Washington DC, 2007, sid. s.2-39.

Amerikanskt bistånd i 800 dollar // Vedomosti, 20.01.2008, nr 9 (2031).

Erpyleva bankrätt: ursprung, natur, grundläggande begrepp och institutioner // M., Delo, 2004, s. 185.

En ganska fullständig förteckning över sådana uppdrag finns i artikeln av S. Gorelik.Banks fortsätter att lura ryssar // *****, 2005, №24. Elektronisk resurs http: // www. ***** / artiklar / 2005/01/24 / 399766.shtml

Viss information om andelen dolda provisioner i bankernas vinster ges av informationsportalen ***** // Elektronisk resurs http: //*****/news/newsline/18.04.2007/81505

Åtkomst till dolda provisioner stängs // Finance, 2005, №3

Se skiljedomsrättens resolution 9 av 01.01.2001 nr 09AP-11031/2007-AK, resolution 9 från skiljenämnden för hovrätt av den 01.01.01 nr 09AP-14121/2007-AK

Gemensamt brev av 01.01.2001 från FAS RF nr IA / 7235 från Ryska federationens centralbank nr 77-T // Bulletin of the Bank of Russia, 2005, nr 28.

Brev från Ryska federationens centralbank av 01.01.2001 nr 78-T // Bulletin of the Bank of Russia, 2007, nr 34.

Se resolution av FAS MO av 01.01.2001 nr KA-A40 / 5013-07, definition av Ryska federationens högsta skiljedomstol / 07.

Informationsportalen "Insurance Today" har beskrivit denna historia tillräckligt detaljerat // Elektronisk resurs http: // www. ***** / nyheter / 10272 /.

Cheshire H. Fifoot D. The Contract of Law / 11th Furmston - 1986, s.28f

SZ 2001, nr 49, artikel 4562

SZ 1998, nr 19, artikel 2071

Rapport om utvecklingen av banksektorn och banktillsyn 2006 - M., Ryska federationens centralbank, 2007, s. 26 // Elektronisk resurs http: // www. ***** / publ / root_get_blob. asp? doc_id = 7297.

Federal Service for Insurance Supervision. Rapport om resultaten 2005 - 9 månader 2006 // Elektronisk resurs http: // ***** / www / site. nsf / web / doc_.html, s.35

I skrivande stund är detta arbete 10,25% per år.

Egorov -fördel: teoriproblem och praktikmotsättningar // I boken. Förluster och utövande av deras ersättning: Insamling av artiklar / Otv. red. - M., stadga, 2006, s. s.68-137

Se om detta Rozhkova ersättning för utgifter för representanter och andra juridiska förluster // I boken. Förluster och utövande av deras ersättning: Insamling av artiklar / Otv. red. - M., stadga, 2006, s. 566.

I den engelskspråkiga litteraturen används ett liknande, men något mer exakt, som det verkar för mig, term. De säger att parterna i ett sådant avtal olikaförhandlingarkraft- ojämlik avtalsmakt.

Resolution från Ryska federationens konstitutionsdomstol av 01.01.2001 nr 4-P // Bulletin från Ryska federationens konstitutionsdomstol, 1999, nr 3

De prejudikat för Europeiska domstolen för de mänskliga rättigheterna. Riktlinjer för rättspraxis avseende Europakonventionen om skydd för de mänskliga rättigheterna och de grundläggande friheterna. Rättspraxis från 1960 till 2002: Översättning från franska // Sankt Petersburg, Jurid. Center Press, 2004, s. 748

Detta är uppenbart, om än bara från den uppmärksamhet som ägnas åt likviditetskrisen i det amerikanska banksystemet från internationella organisationer som deltar i undersökningen och förbättringen av de finansiella systemen. Internationella valutafondens webbplats (http: // www. Imf. Org) innehåller mycket material om finanskrisens inverkan på USA på internationell finansiell stabilitet, på samma sätt som Bank for International Settlements ( http: // www. Bis. org) på fliken Monetär och finansiell stabilitet (http: // www. bis. org / stabilitet. htm).

Naturligtvis är allmänhetens intresse av att skydda konkurrensen mycket bredare. Men här pratar vi om de två allmänna egenskaperna hos finansiella tjänster.