Företagets ekonomiska ställning är en uppsättning indikatorer som återspeglar tillgängligheten, placeringen och användningen av finansiella resurser.
Kvalitet finansiella ställning företag låter dig identifiera företagets finansiella kapacitet, som främst bestäms av närvaron av rättvisa. Det är nödvändigt att bedöma hur mycket eget kapital företaget har och vilka tillgångar det egna kapitalet är investerat i. Att fastställa de strukturella indikatorerna för källorna till tillgångsbildning gör det möjligt att bedöma graden av företagets beroende av lånade källor.
För att bedöma stabiliteten i företagets finansiella ställning, hela systemet indikatorer som kännetecknar förändringar:
a) företagets kapitalstruktur beroende på dess läge och utbildningskällor;
b) effektivitet och intensitet i dess användning.
c) företagets solvens och kreditvärdighet;
d) lagra det ekonomisk stabilitet.
Analysen av företagets finansiella ställning baseras huvudsakligen på relativa indikatorer, eftersom de absoluta balansräkningsindikatorerna i termer av inflation är nästan omöjliga att få till en jämförbar form. De relativa indikatorerna för det analyserade företaget kan jämföras: med allmänt accepterade "normer" för att bedöma graden av risk och förutsäga möjligheten till konkurs; med liknande data från andra företag, vilket gör att du kan identifiera företagets styrkor och svagheter och dess kapacitet; med liknande uppgifter för tidigare år för att studera trender i förbättring eller försämring av företagets finansiella ställning.
Analysen av det finansiella tillståndet utförs inte bara av företagets chefer och relevanta avdelningar, utan också av dess grundare, investerare för att studera effektiviteten i resursanvändningen, banker för att bedöma kreditvillkor och bestämma graden av risk, leverantörer att ta emot betalningar i tid, skatteinspektioner för att uppfylla planen för att ta emot medel till budgeten etc.
I processen att bedöma den finansiella situationen är det nödvändigt att bedöma företagets likviditet, solvens och finansiella stabilitet.
Balansräkningens likviditet definieras som i vilken grad företagets skulder täcks av dess tillgångar, vars omvandlingsperiod till pengar motsvarar skuldernas löptid.
Under likviditet av en tillgång förstås som dess förmåga att omvandlas till kontanter under loppet av den planerade produktionen och den tekniska processen, och graden av likviditet bestäms av varaktigheten av den tidsperiod under vilken denna omvandling kan utföras. Ju kortare period, desto högre likviditet har denna typ av tillgångar.
Soliditet innebär att företaget har Pengar och deras motsvarigheter tillräckliga för att reglera leverantörsskulder som kräver omedelbar återbetalning.
A1 = mest likvida tillgångar - belopp för alla medel som kan användas för att utföra löpande avräkningar omedelbart. I denna grupp ingår även kortfristiga finansiella placeringar.
A2 = omsättbara tillgångar- tillgångar som kräver en viss tid för att omvandlas till kontanter. Denna grupp kan inkludera kundfordringar (betalningar för vilka förväntas senast 12 månader efter rapportdagen), andra omsättningstillgångar.
A3 = långsamma tillgångar- de minst likvida tillgångarna är varulager, fordringar (för vilka betalningar förväntas senast 12 månader efter balansdagen), mervärdesskatt på förvärvade värdeföremål, medan posten "Uppskjutna kostnader" inte ingår i denna grupp.
P1 = mest brådskande skyldigheter - leverantörsskulder, utdelningar, andra kortfristiga skulder samt lån som inte återbetalas i tid (enligt bilagorna till balansräkningen).
P2 = kortfristiga skulder- kortfristiga lån från banker och andra lån som ska återbetalas inom 12 månader efter rapportdagen. När man bestämmer den första och andra gruppen av skulder, för att få tillförlitliga resultat, är det nödvändigt att veta tidpunkten för uppfyllandet av alla kortsiktiga förpliktelser. I praktiken är detta endast möjligt för intern analys. Med extern analys, på grund av begränsad information, blir detta problem mycket mer komplicerat och löses vanligtvis på basis av tidigare erfarenheter från analytikern som utför analysen.
P3 = långfristiga skulder- långfristiga lån och andra långfristiga skulder - poster i avsnitt IV i balansräkningen "Långfristiga skulder".
230, 240 - långfristiga skulder. 250 - kortsiktiga finansiella investeringar.
260 - kontanter. 190 – Anläggningstillgångar (totalt). 290 – omsättningstillgångar (totalt).
490 – Kapital och reserver (totalt).
Huvuddragen för solvens är:
a) Tillgängligheten av tillräckliga medel på byteskontot;
b) avsaknad av förfallna leverantörsskulder.
Likviditetssolvens kan bedömas med hjälp av ett antal absoluta och relativa indikatorer.
Relativa indikatorer används för att bedöma ett företags solvens.
Koefficienter som kännetecknar solvens:

Nyckeltal för affärsaktivitet (omsättning). - visa hur effektivt företaget använder sina tillgångar:
1. omsättningshastighet reserver - Visar försäljningshastigheten för aktier. Den beräknas som förhållandet mellan rörliga kostnader och den genomsnittliga kostnaden för lager (mätt i antal gånger).
2. Kundfordringars omsättningsgrad - antalet dagar som krävs för att driva in skulden. Det beräknas som medelvärdet av fordringar för året, dividerat med årets intäktsbelopp och * för 365 dagar.
3. Leverantörsskulders omsättningsgrad hur många dagar företaget behöver betala sina skulder. Det beräknas som det genomsnittliga värdet av leverantörsskulder för året, dividerat med det totala beloppet av inköp och * för 365 dagar.
4. Omsättningshastighet för anläggningstillgångar - beräknas i antal gånger (to-t avkastning på tillgångar). Det kännetecknar effektiviteten av företagets användning av befintliga anläggningstillgångar. Ett lågt värde indikerar för mycket investeringar eller för lite försäljning. Den beräknas som årets intäktsbelopp dividerat med medelvärdet av beloppet utanför nuvarande tillgångar(fasta medel).
5. Tillgångens omsättningshastighet - visar effektiviteten i företagets användning av alla tillgångar som står till dess förfogande. Det beräknas som årets intäkter dividerat med beloppet av alla tillgångar. Visar hur många gånger per år som går igenom produktions- och leveranscykler.
Ekonomisk stabilitet - detta är ett visst tillstånd i företagets avveckling, vilket garanterar dess konstanta solvens.
Uppgiften för analys av finansiell stabilitet är att bedöma storleken och strukturen på tillgångar och skulder. Detta är nödvändigt för att besvara frågorna: hur oberoende är organisationen ur finansiell synvinkel, ökar eller minskar nivån på detta oberoende och om tillståndet för tillgångar och skulder uppfyller målen för dess finansiella och ekonomiska verksamhet.
Koefficienter som kännetecknar finansiell stabilitet:

700 - balans (passiv). 590 – långsiktiga arbetsuppgifter(total).
690 – kortfristiga skulder (totalt).
Lönsamhetskvoter - visa hur lönsam företagets verksamhet är:
1. Lönsamhetsuppsättning Bruttovinst - Visar andelen bruttovinst (%) i försäljningsvolym: beräknat som bruttovinst dividerat med försäljningsvolym.
2. Kt lönsamhet av nettovinst (på liknande sätt).
3. Kt avkastning på tillgångar - nettovinst dividerat med summan av alla tillgångar i företaget. Visar hur mycket vinst varje enhet av tillgångar ger.
4. Avkastning på eget kapital - visar effektiviteten av det kapital som investerats av aktieägarna. Beräknat som nettoinkomst dividerat med total aktiekapital. Visar hur många vinstenheter varje investerad enhet av kapital tjänat.

Organisationens ekonomiska aktivitet, till skillnad från produktion, utbud och andra aktiviteter, är svårare att direkt bedöma på grund av bristen på generaliserande indikatorer eller omöjligheten av kvantitativ mätning. Men eftersom finansiell verksamhet syftar till att säkerställa ett oavbrutet genomförande av råvaru-pengartransaktioner, är ett av kriterierna för att bedöma en organisations finansiella ställning dess solvens, d.v.s. förmågan att i rätt tid och fullt ut genomföra uppgörelser om löner, betalningar till budgeten, med leverantörer för mottagna lagerartiklar och tjänster, med en bank för lån.

Uteblivna betalningar är ett ganska vanligt fenomen. De har blivit ett villkor för överlevnaden för de flesta olönsamma eller lågvinstgivande jordbruksorganisationer.

Balansräkningens likviditetskvot uttrycker organisationens förmåga att utföra avräkningar för alla typer av förpliktelser - både för omedelbara och avlägsna sådana. Denna indikator ger inte en uppfattning om organisationens kapacitet när det gäller återbetalning av kortfristiga skulder.

Därför, för en kvalitativ bedömning av organisationens finansiella ställning, utöver absoluta indikatorer på likviditeten i balansräkningen, är det lämpligt att bestämma ett antal finansiella nyckeltal. Syftet med en sådan beräkning är att utvärdera förhållandet mellan befintliga omsättningstillgångar (efter deras slag) och kortfristiga skulder för deras eventuella efterföljande återbetalning. Beräkningen bygger på det faktum att vissa typer omsättningstillgångar har en annan grad av likviditet vid eventuell försäljning: absolut likvida medel, sedan, i fallande likviditetsordning, finns kortfristiga finansiella investeringar, fordringar och varulager. För att bedöma solvensen används därför indikatorer som skiljer sig åt i den ordning de ingår i beräkningen av likvida medel som anses som täckning för kortfristiga skulder.

Likviditetskategorin är av potentiell (prospektiv) karaktär, d.v.s. visar om organisationen kan betala av sina åtaganden med all sin egendom. Solvens, å andra sidan, är en mer reell (nuvarande) kategori, vilket innebär att organisationen har tillräckligt med likvida medel för att reglera leverantörsskulder och kortfristiga skulder som kräver återbetalning inom 12 månader. Grupperna A* och P 4 deltar inte i bedömningen av aktuell solvens.

Skilj mellan begreppen allmän och förfallen skuld. Allmän skuld är ett normalt fenomen för ekonomin i vilket land som helst. Det är efterskotten som utgör betalningskrisen. Uteblivna betalningar, inflation och prisskillnader - specifika egenskaper jordbruksorganisationernas ekonomi har de blivit faktorer för deras försörjning. Uteblivna betalningar orsakas främst av bristen på medel från råvaruproducenter.

Solvens i internationell praxis innebär att likvida tillgångar är tillräckliga för att när som helst betala tillbaka alla sina kortfristiga åtaganden gentemot borgenärerna. Överskottet av likvida tillgångar jämfört med skulder av denna typ innebär finansiell stabilitet.

Solvens kännetecknas av tillgången på medel i organisationen - ju mer betydande de är, desto mer sannolikt kan det hävdas att organisationen för närvarande har tillräckliga medel för att utföra alla avräkningar och betalningar. Förekomsten av små kassatillgodohavanden eller ens frånvaro av dem betyder dock inte att organisationen är insolvent. Organisationen kan vara insolvent under hela året eller under vissa perioder (veckor, månader), helt eller delvis störa återbetalningen av sina ekonomiska förpliktelser. Insolvens kan fungera som ett tillfälligt eller till och med tillfälligt fenomen och som ett kroniskt, svårlöst tillstånd. Insolvens är förknippat med långsiktiga ekonomiska svårigheter, vars orsaker kan vara:

• ofullständig tillhandahållande av finansiella resurser;
• underlåtenhet att uppfylla planen för produktion och försäljning av produkter;
• icke-rytmisk produktion av produkter och dess låga kvalitet;
• användande rörelsekapital inte för det avsedda syftet att skapa överskottslager av inventarier, avledning av dem till kapitalinvesteringar, fordringar;
• otidligt mottagande av betalningar från köpare av produkter;
• brott mot finans- och bosättningsdisciplin.

Solvenskvoter är måttet på vilken del av skulderna organisationen kan betala tillbaka på bekostnad av vissa delar av omsättningstillgångar och i vilken utsträckning omsättningstillgångarnas totala värde överstiger skulderna. De skiljer sig åt i utbudet av likvida medel som betraktas som täckning för kortfristiga skulder. Generellt ställs frågan på följande sätt: om alla borgenärer samtidigt kräver att organisationen återbetalar sina skulder, kommer den att kunna tillgodose deras krav och samtidigt upprätthålla alla förutsättningar för att fortsätta sin verksamhet. Det är tydligt att man med en sådan formulering av frågan bara kan tala om organisationens kortfristiga skuld, eftersom långfristiga skulder inte kan tas i anspråk före dess förfallodag.

Organisationens solvens bestäms enligt balansräkningen. Nackdelen med att bestämma solvensindikatorer är att de beräknas på ett visst datum, medan situationen i organisationen inom en snar framtid kan förändras. En organisations solvens kännetecknar dess förmåga att göra betalningar under vissa förutsättningar.

För att bedöma organisationens solvens i innevarande och framtida perioder beräknas tre traditionella relativa solvensindikatorer, som speglar organisationens förmåga att återbetala kortfristiga skulder med omsättbara tillgångar.

1. Den absoluta likviditetskvoten (A^) beräknas som förhållandet mellan de mest likvida tillgångarna och beloppet av de mest brådskande skulderna:

där DS - kontanter till hands och på bankkonton;

KFV - kortsiktiga finansiella investeringar;

KO - kortfristiga skulder (krediter, lån och skulder).

Denna indikator är av intresse för leverantörer av lager och för en bankutlåning till en organisation. Dess värde visar vilken del av den kortfristiga skulden organisationen kan täcka på bekostnad av tillgängliga medel och kortsiktiga finansiella investeringar, som snabbt realiseras vid behov. Denna indikator kan också beräknas på basis av balansräkningens likviditetsindikatorer:

2. Koefficienten för kritisk utvärdering (L^ts) (mellanliggande likviditet, mellanliggande täckning) beräknas genom förhållandet mellan de mest likvida och snabbt realiserbara tillgångarna och kortfristiga skulder:

där DZkr.av. - kortfristiga kundfordringar.

Beräkning av indikatorn baserad på balansräkningens likviditetsindikatorer:

Detta förhållande visar möjligheten att återbetala organisationens kortsiktiga förpliktelser, med förbehåll för användning av alla tillgängliga medel och full avräkning med gäldenärer för kortsiktiga förpliktelser. Man bör komma ihåg att tillförlitligheten av slutsatserna baserade på resultaten av beräkningar av denna indikator och dess dynamik till stor del beror på fordringarnas kvalitet (bildningsvillkor, gäldenärens ekonomiska ställning, etc.), som bara kan vara identifieras från interna redovisningsdata. Det rekommenderade värdet för indikatorn är 0,7-0,8.

Vid beräkning av den kritiska bedömningskoefficienten beaktas endast snabba likvida tillgångar (exklusive varulager och fordringar med en löptid på mer än 12 månader). Detta beror på att varulager och fordringar med löptider på mer än 12 månader inte omvandlas till kontanter lika snabbt, varför brinnande skulder är svårare att betala tillbaka med hjälp av ovanstående källa.

3. Den aktuella likviditetskvoten (/G tl) beräknas som förhållandet mellan alla omsättningstillgångar och kortfristiga skulder. Denna indikator bestäms utifrån övervägandet att organisationens likviditet bör vara tillräcklig för att uppfylla kortsiktiga förpliktelser:

där TA - omsättningstillgångar - resultatet av avsnitt II i balansräkningen;

M3 - inventeringar.

Denna indikator kan också bestämmas på basis av balansräkningens likviditetsindikatorer med hjälp av formeln:

Den nuvarande likviditetskvoten visar organisationens betalningsförmåga, med förbehåll inte bara för återbetalning av fordringar, utan också vid försäljning av, om nödvändigt, materiellt rörelsekapital.

Denna indikator används som det huvudsakliga analytiska kriteriet för en organisations solvens, eftersom den nuvarande likviditetskvoten ger den bästa enkla indikatorn på i vilken utsträckning kortfristiga fordringsägares fordringar kan täckas av omsättningstillgångar, möjligheten att förvandlas till kontant kapital förväntas inom en period som ungefär motsvarar periodens betalning av skuldens kapitalbelopp.

Koefficienten för nuvarande eller allmän likviditet gör att du kan fastställa mångfalden av omsättningstillgångar som täcker kortfristiga skulder. Detta är huvudindikatorn på solvens. Men ekonomins instabilitet gör all ransonering omöjlig. denna indikator. Det bör utvärderas för varje specifik organisation enligt dess meriter. Om förhållandet mellan omsättningstillgångar och kortfristiga skulder är lägre än 1:1, kan vi prata om hög finansiell risk relaterat till att organisationen inte kan betala sina räkningar.

Med hänsyn till tillgångarnas olika grad av likviditet kan det antas att inte alla tillgångar kan säljas i enträget, och därför finns det ett hot mot organisationens finansiella stabilitet. Om värdet på det nuvarande likviditetsförhållandet överstiger ett, kan vi dra slutsatsen att organisationen har en viss mängd fria resurser (ju högre förhållandet är, desto större volym) genereras från sina egna källor.

Det skulle vara fel att anse att den eller den separata indikatorn är bra eller dålig. Till exempel kan ett högt strömförhållande indikera hög nivå likviditet, vilket är ett gott tecken, eller för mycket kontanter, som inte kan bedömas positivt, eftersom överskott av kontanter ofta är en improduktiv tillgång.

Den ekonomiska innebörden av ovanstående indikatorer är att de kännetecknar organisationens förmåga att tillgodose alla krav från borgenärer och upprätthålla förutsättningarna för att fortsätta sin verksamhet.

Komponenterna i koefficienterna för löpande och snabb likviditet är sinsemellan i en viss, ganska nära korrelation.

När det gäller den absoluta likviditetskvoten bestäms dess värde till stor del och främst av bråkets täljare. Mängden kortfristiga skulder är ett relativt stabilt värde, åtminstone är det mycket mindre volatilt jämfört med mängden kontanter, vilket beror på många faktorer. Erfarenheter från inhemsk rapportering visar att värdet på den absoluta likviditetskvoten i regel varierar från 0,2 till 0,25.

Beräkningslogik: organisationen betalar tillbaka sina kortfristiga skulder huvudsakligen på bekostnad av omsättningstillgångar, därför, om omsättningstillgångar överstiger kortfristiga skulder i storlek, kan organisationen anses fungera framgångsrikt (åtminstone teoretiskt). Storleken på överskottet i relativ form och bestäms av den aktuella likviditetskvoten. Värdet på indikatorn kan variera avsevärt beroende på bransch och typ av verksamhet, och dess rimliga dynamiktillväxt brukar ses som en gynnsam trend. I västerländsk redovisning och analytisk praxis ges ett kritiskt lägre värde på den aktuella likviditetsindikatorn lika med två. Detta är dock bara ett indikativt värde, som anger indikatorns ordning, men inte dess exakta normvärde.

Den otillräckliga nivån på den nuvarande likviditetskvoten kan vara förknippad med följande faktorer.

• 1. Mängden rörelsekapital som står till organisationens förfogande är initialt otillräcklig för normal produktionsverksamhet. I det här fallet är misslyckanden under produktionen möjliga - utarmning av lager, brott mot avtalsförpliktelser för leverans av produkter och följaktligen en minskning av inkomsten från försäljningen, brist på pengar för löner etc. För att kompensera för bristen på rörelsekapital i organisationen försöker de öka omsättningen av medel genom att stärka disciplinen inom produktionen och minska produktcirkulationens cykel. Om sådana åtgärder har uttömts och den vinst som är tillgänglig för jordbruksorganisationer antingen inte är tillgänglig eller dess storlek är begränsad, är det lämpligt att använda lån, men detta leder till en ökning av organisationens skyldigheter.
• 2. De normala externa villkoren för organisationens funktion kränks: konsumenterna betalar inte för jordbruksprodukter i tid, leverantörerna uppfyller inte sina skyldigheter, det finns en ökning av kostnadsinflationen, etc. I det här fallet kommer ytterligare medel i omlopp behövs för att upprätthålla organisationens liv. Alternativet är återigen en ökning av upplåningen, vilket leder till en förändring av nämnaren för det aktuella förhållandet.

Baserat på analysen av alla ovanstående indikatorer kan organisationen erkännas som solvent eller insolvent.

Insolvens är resultatet av en svår ekonomisk situation där en organisation går från tillfälliga ekonomiska svårigheter till permanent insolvens.

Ihållande insolvens (oförmågan att uppfylla borgenärernas krav) anses i den ryska konkursmekanismen som ett villkor för att förklara en organisation insolvent.

En organisations ihållande kroniska insolvens, ur ekonomisk synvinkel, innebär att en sådan organisation:

• absorberar (med fördröjning eller hopplöst) fordringsägarnas resurser eller medel: deras varor, pengar och tjänster. Dessa är fonder från banker, andra organisationer, egna anställda, aktieägare etc.;
• bildar efterskott på skatter och andra obligatoriska betalningar. Allt detta utgör ett hot ansvar för organisationens ledning.

En insolvent organisation orsakar med andra ord ekonomisk skada för borgenärerna genom att dra in deras resurser.

Tabell 4.3 visar resultatet av beräkningen av solvenskvoterna baserat på den analyserade organisationens balansräkningsdata.

Tabell 4.3

Organisations solvensanalys

Indikator	värden	Faktiskt		Ändringar
		Start årets	slutet årets
Initial data, tusen rubel 1. Omsättningstillgångar, varav:
1.1. Lager
1.2. Kortfristiga kundfordringar
1.3. Kontanter och kortfristiga finansiella placeringar
2. Kortfristiga skulder (kortfristiga lån och leverantörsskulder)
Solvenskvoter 1. Absolut likviditetskvot (s. 1.3: s. 2)
2. Kritiskt betygsförhållande: (s. 1.2 + s. 1.3): s. 2
3. Aktuell likviditetskvot: rad 1: rad 2

Det följer av uppgifterna i tabellen att två indikatorer på organisationens solvens - den absoluta likviditetskvoten och den kritiska bedömningskvoten i början av året inte motsvarade de rekommenderade värdena på grund av brist på medel och kortsiktigt fordringar för att täcka kortfristiga skulder.

Tillväxten av värdena för dessa indikatorer bör bedömas positivt; som ett resultat, vid årets slut, på bekostnad av kontanter och med förbehåll för full reglering av kortfristiga fordringar, kunde organisationen återbetala 1 162 gånger mer än sina nuvarande kortfristiga skulder.

Huvudindikatorn för solvens - den nuvarande likviditetskvoten både i början och i slutet av året överstiger avsevärt sitt rekommenderade värde med 5,5 respektive 9,3 gånger.

Men för jordbruksorganisationer i sammansättningen av omsättningstillgångar kan foder, utsäde och djur för odling inte anses vara en källa till skuldåterbetalning. Som regel är det svårt att sälja pågående arbeten. Mervärdesskatt får endast användas för avsett ändamål m.m. För att betala av skuld från sammansättningen av rörelsekapital, är det verkligen möjligt att använda bara färdiga produkter, fordringar, överskottslager, kontanter, finansiella investeringar.

De flesta jordbruksorganisationers praxis visar att värdet av det nuvarande förhållandet på mer än två är undantaget snarare än regeln.

Jämförelse av metoder för att analysera solvens och likviditet med metoderna som beskrivs i västerländsk och inhemsk litteratur leder till slutsatsen att ovanstående metoder för att bedöma solvens är bland de preliminära och ganska grova algoritmer som endast är avsedda att bilda en allmän initial uppfattning om finansiell verksamhet organisation vad gäller dess solvens och likviditet. De tar inte hänsyn till branschspecifikationer, sammansättningen av rörelsekapital, omsättningshastigheten för omsättningstillgångar och mycket mer. Vid beräkning av indikatorer beaktas varken lagersammansättningen eller fordringarnas karaktär, gränserna mellan fordringarnas likviditet och varulagrets likviditet är praktiskt taget mycket relativa och otydliga. Detta tillvägagångssätt kan anses motiverat för en preliminär bedömning av revisorn av situationen i organisationen och klassificeringen som insolvent.

Beloppet av långfristiga fordringar återspeglas för närvarande i de förklarande anmärkningarna till uttalandena - avsnitt V "Kundreskontra och leverantörsskulder", punkt 5.1 "Förekomst och rörelse av fordringar".

Eftersom den nuvarande likviditetskvoten kännetecknar organisationens nuvarande solvens, anser vi att det är nödvändigt att ta hänsyn till andelen långfristiga skulder vid beräkningen av den.

Bland långfristiga skulder ska en viss del återbetalas under redovisningsåret i samband med att betalningen förfaller. Därför bör beloppet för långfristiga skulder som organisationen måste betala tillbaka under rapporteringsperioden inhämtas på lämpligt sätt och inkluderas i kortfristiga skulder. Redovisningen av dessa skulder vid beräkningen av solvenskvoten ger dock vissa svårigheter på grund av bristen på denna information i bokslutet och kan endast erhållas från analytiska data. bokföring.

För att förtydliga egenskaperna hos organisationens solvens föreslår vi också att i beloppet av kortfristiga skulder inkluderas beloppen av långfristiga lån och upplåning som inte återbetalas i tid, eftersom de är praktiskt taget lika med kortfristiga skulder. För närvarande ges dessa uppgifter i de förklarande anmärkningarna till uttalandena (avsnitt 5, avsnitt 5.4 "Förfallna leverantörsskulder"). Denna post speglar både kortsiktiga och långfristiga förfallna leverantörsskulder. För att beräkna den aktuella solvensindikatorn rekommenderas det att ta hänsyn till den långfristiga förfallna långfristiga skulden.

Den nuvarande likviditetskvoten kommer således, med beaktande av våra förslag, att beräknas som förhållandet mellan summan av sektion II i balansräkningen minus långfristiga fordringar och kortfristiga skulder (kortfristiga lån och upplåning, leverantörsskulder och beloppen). långfristiga lån och lån som inte återbetalas i tid).

Avsnitt V i balansräkningen innehåller en artikel som inte är relaterad till organisationens skyldigheter - "Uppskjuten inkomst". Därför bör denna artikel inte inkluderas i organisationens skyldigheter vid beräkning av solvensindikatorer.

Baserat på det ovanstående bör formeln för beräkning av den aktuella likviditetskvoten enligt vår mening vara följande:

där O A - omsättningstillgångar;

DDZ - fordringar med en löptid på mer än 12 månader;

KK - kortfristiga krediter och lån;

KZ - leverantörsskulder;

PKO - andra kortfristiga skulder;

DO - långfristiga skulder som ska betalas under rapportperioden.

Den beräknade indikatorn på aktuell likviditet kommer att ge en objektiv bedömning av organisationens betalningsförmåga under rapporteringsperioden.

ANALYS OCH BEDÖMNING AV ORGANISATIONENS LÖSNINGSMÖJLIGHET

Kovalenko Oksana Grigorievna
Togliatti State University
Kandidat för ekonomisk vetenskap, docent vid institutionen för finans och kredit

anteckning
Syftet med att skriva artikeln är att bedriva forskning inom området ekonomistyrning. Nämligen att genomföra en studie av idag befintliga metoder för att bedöma ett företags solvens. huvudmål Att genomföra en bedömning och analys av företagets solvens är att i tid identifiera och eliminera brister i finansiella aktiviteter och hitta reserver för att förbättra solvens och kreditvärdighet. Författarna till artikeln övervägde flera vanliga metoder för att bedöma ett företags solvens och författarens kompletterade metodik föreslogs. Artikeln identifierade huvudmålen för att bedöma ett företags solvens. Författarna till artikeln anser att kategorierna "solvens" och "likviditet" är oupplösligt kopplade, därför undersökte och karakteriserade artikeln de absoluta och relativa indikatorerna på företagets likviditet. De indikatorer som behandlas i artikeln kan mest berätta om nuvarande tillstånd företagets solvens.

ANALYS OCH BEDÖMNING AV ORGANISATIONENS SOLVENS

Kovalenko Oksana Grigorievna
Togliatti State University
kandidat för ekonomiska vetenskaper, docent i "Finance and Credit"

Abstrakt
Syftet med att skriva denna artikel är att bedriva forskning inom området ekonomistyrning. Nämligen att genomföra en studie av idag befintliga metoder för att bedöma företagets solvens. Huvudsyftet med utvärderingen och analysen av företagets solvens är att i tid identifiera och eliminera brister i finansiella aktiviteter och att hitta reserver för att förbättra solvens och kreditvärdighet. Författarna till artikeln har ansetts vara flera vanligt använda metoder för att bedöma företagets solvens, och kompletterades med författarens teknik. Artikeln identifierade huvudsyftet med bedömningen av företagets solvens. Författarna till artikeln kategorin av "solvens" och "likviditet" betraktas i nära anslutning, så artikeln har granskats och kännetecknas av absoluta och relativa indikatorer på företagets likviditet. Indikatorer som behandlas i artikeln mer fullständigt kan jag säga om företagets nuvarande solvens.

Att genomföra en analys och bedömning av ett företags solvens är särskilt viktigt i det övergripande ledningssystemet, eftersom dess resultat är grunden och grunden för användningen av vissa ledningsbeslut syftar till att maximera vinsten.

Att överleva i förhållandena marknadsekonomi och för att förhindra företagets konkurs måste du veta väl hur man hanterar ekonomin, vad som bör vara kapitalstrukturen när det gäller sammansättning och utbildningskällor, vilken andel som ska ockuperas av egna medel och vilka som ska lånas.

De huvudsakliga målen för solvensanalysen är:

Snabb och objektiv diagnostik av företagets solvens;

Att fastställa kränkningar och studera orsakerna till deras bildande.

Sök efter reserver för att förbättra företagets solvens;

För närvarande finns det en åsikt att solvensbedömningen är ett kunskapssystem som är direkt relaterat till analysen av solvensen, riktningarna för bildandet och utvecklingen av studieobjektet, samt de förutsättningar som skapar grunden för genomförandet av viss förvaltning verksamhet på företaget.

En analys av företagets solvensgrad är nödvändig för att implementera:

− prognostisering av företagets finansiella ställning;

− snabb betalning av skulder till anställda, staten, leverantörer, aktieägare.

− Öka graden av förtroende hos partners och investerare för genomförandet av gemensamt arbete.

− Full betalning av lån och utvärdering av effektiviteten i deras tillämpning.

Huvudsyftet med att bedöma företagets solvens är att i tid identifiera och eliminera brister och brister i ekonomiskt arbete företag.

Processen att hantera organisationens solvens består i att planera solvensen, tillsammans med att fastställa orsakerna som orsakade avvikelser i faktisk likviditet från planerat. Och även i syfte att fatta ledningsbeslut om företagets totala solvens. Baserat på den information som presenteras i bolagets finansiella rapporter är det möjligt att fastställa dess förmåga att uppfylla finansiella åtaganden inom en snar framtid med hjälp av tillgängliga kassaresurser. Och även för att fastställa företagets förmåga att tillhandahålla kortfristiga skulder med nuvarande medel.

Metoden för att bedöma solvensen med hjälp av indikatorer kräver konsekventa analytiska steg och beräkningar. Vanligtvis, allmän analys Företagets likviditet består av två huvudsteg:

1. beräkning av absoluta likviditetsindikatorer;
2. beräkning av relativa likviditetsindikatorer .

För att utföra dessa beräkningar genomförs i det första steget en gruppering av alla tillgångar och deras motsvarande skulder i organisationens balansräkning. Tillgångar grupperas direkt efter graden av likviditet, det vill säga när de återförs till kontanter, och delas in i följande grupper:

A1 - de mest likvida tillgångarna - kortsiktiga finansiella investeringar och organisationens medel;

A2 - snabbrörliga tillgångar - kundfordringar, betalningar på vilka förväntas inom 12 månader efter rapportdatumet;

A3 - långsamma tillgångar (aktier, fordringar), för vilka betalningar förväntas inom mer än 12 månader från rapporteringsdatumet;

A4 - svårsålda tillgångar - artiklar i avsnitt I i tillgångsbalansen.

I enlighet med varje grupp av tillgångar bildas förpliktelser enligt tidpunkten för betalningen, med andra ord beroende på graden av brådskande betalning. De är indelade i följande fyra grupper:

P1 - de mest brådskande förpliktelserna - leverantörsskulder;

P2 - kortfristiga skulder - kortfristiga lånade medel;

P3 - långfristiga skulder - långfristiga skulder;

P4 - stabila (permanenta) skulder - poster i avsnitt III på skuldsidan i balansräkningen "Kapital och reserver".

Organisationen är helt solvent och balansräkningen anses vara absolut likvid, med förbehåll för följande förhållanden mellan grupper av tillgångar och skulder: A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A4 ≤ P4.

När dessa villkor är uppfyllda anses företaget ha en idealisk balansräkningslikviditet. Företagets likviditet fastställs inte på grundval av förutsättningarna för försäljning av allt tillgängligt rörelsekapital, utan utifrån det faktum att företaget i framtiden också kommer att fungera. Solvens garanterar obehindrat användning av företagets medel, och bidrar också till det kontinuerliga produktionsprocess och försäljning av varor. Att säkerställa kontinuerlig solvens med hjälp av en tillräcklig mängd eget kapital i strukturen av finansieringskällor gör det möjligt för företaget att uppnå ett tillstånd av finansiell stabilitet. Allt detta ger inte bara företaget möjligheten att vara oberoende av externa negativa faktorer, utan säkerställer också dess oberoende från externa borgenärer och minskar risken för att bli ett insolvent företag.

Det andra steget för att bestämma företagets solvens är beräkningen av relativa likviditetskvoter, det vill säga analysen av solvensen med hjälp av finansiella nyckeltal.

Som en av de viktigaste metoderna för att hitta och fastställa företagets solvensnivå urskiljs koefficientanalys. I denna analys jämförs de resulterande värdena för koefficienterna med de etablerade normativa värdena, och sedan bildas en allmän uppfattning om solvensen, eller vice versa, företagets insolvens. I denna analys av företaget, utifrån antagandet om kontinuiteten i dess verksamhet i inhemsk och internationell praxis, enligt balansräkningsdata, beräknas sådana grundläggande likviditetskvoter som:

nuvarande likviditetskvot;

Kritisk likviditetskvot;

absolut likviditetskvot;

Snabb (snabb) likviditetskvot.

Baserat på dessa relativa likviditetskvoter bestäms graden och kvaliteten på täckningen av kortfristiga skulder med likvida tillgångar. Likviditetskvoter kännetecknar tillgången på rörelsekapital i ett företag i ett belopp som säkerställer förmågan att betala förpliktelser och lagliga monetära fordringar i tid, även om förfallodatumen som anges i kontrakten överträds.

Utöver ovanstående likviditetskvoter identifierar många författare också flera nyckeltal för att bestämma ett företags solvens.

Likgiltig undervisningshjälpmedel fokusera också på en sådan indikator som den totala solvenskvoten. Vissa experter tar företagets totala tillgångar som täljare för denna koefficient. Den totala solvenskvoten speglar den aggregerade bedömningen av solvensen. Dessutom visar det hur mycket lånade medel som säkras av företagets materiella resurser. Normvärdet för denna indikator är ≥1.

Det viktigaste kännetecknet för likviditet är att värdet av företagets omsättningstillgångar överväger kortfristiga skulder. Finansiell position företag i termer av likviditet blir högre vid en ökning av denna övervikt.

Som en absolut indikator för att bedöma ett företags solvens är det värt att notera nettoomsättningstillgångar, som visar volymen av omsättningstillgångar som finns kvar hos företaget efter betalning av alla kortfristiga skulder med deras hjälp.

Eget rörelsekapital spelar en nyckelroll för att bestämma solvensen för alla organisationer, eftersom det återspeglar den faktiska tillgången på organisationens egna medel, exklusive lån från externa fordringsägare. Det finns ingen tydligt definierad normativ gräns för denna indikator. Många experter är dock överens om att dess värde bör vara större än 0 .

Säkerhetsförhållande egna medelåterspeglar tillräckligheten hos företagets eget rörelsekapital som är nödvändigt för att säkerställa dess övergripande finansiella stabilitet. Den rekommenderade gränsen är större än 0,1. Detta förhållande återspeglar volymen av omsättningstillgångar som finansieras av organisationens egna medel.

Manövrerbarhetskoefficienten kännetecknar den del av eget rörelsekapital, som har formen av kontanter, det vill säga fonder som har absolut likviditet. Standardvärdet för denna indikator ligger i intervallet från 0 till 1.

Flexibilitetskoefficienten för eget rörelsekapital kännetecknar volymen av eget rörelsekapital som kan hänföras till kontanter, det vill säga den mest rörliga delen av omsättningstillgångar. Fallet när denna kvot minskar indikerar en trolig avmattning i återbetalningen av fordringar, eller skärpning av handelskreditvillkoren från leverantörer och entreprenörer. En ökning av koefficienten indikerar en ökning av möjligheterna att återbetala kortfristiga skulder.

Andelen rörelsekapital i tillgångar kännetecknar närvaron av rörelsekapital i alla tillgångar i företaget i procent, det vill säga den visar andelen rörelsekapital i slutet av tillgången.

Andelen av eget rörelsekapital i det totala beloppet av omsättningstillgångar visar den del av företagets rörelsekapital, som är dess egna medel, dvs. hur många rubel rörelsekapital står för en rubel av eget rörelsekapital.

Andelen av aktier i omsättningstillgångar visar andelen av aktier i omsättningstillgångar.

Denna indikator kännetecknar aktiernas andel av den totala volymen av omsättningstillgångar. Ett högt värde på indikatorn indikerar ett tecken på överlager på företaget eller brist på efterfrågan på företagets produkter.

Andelen av eget rörelsekapital i täckande lager kännetecknar den del av kostnaden för lager som täcks av företagets eget rörelsekapital. Normvärdet för denna koefficient är 0,5.

Det är också värt att notera sådana indikatorer som förhållandet mellan eget kapital och skuldkapital och förhållandet mellan mobila och immobiliserade fonder.

Ovanstående indikatorer kan mest fullständigt berätta om företagets nuvarande solvens.

En bedömning av ett företags övergripande funktion, baserad på ett system av indikatorer för dess solvens, gör det möjligt att heltäckande studera och karakterisera behovet av medel, samt att göra en prognos över den finansiella strategin baserad på den nuvarande ekonomisk instabilitet. Varje företag måste dock självständigt säkerställa bevarandet av solvensindikatorer på den etablerade nivån, baserat både på en analys av det egna tillståndet, som bildas med vissa tidsintervall, och på resultaten av arbetet som förutspås för de kommande perioderna.

Huvudsyftet med analysen av solvens och kreditvärdighet är att i tid identifiera och eliminera brister i finansverksamheten och hitta reserver för att förbättra solvens och kreditvärdighet.

Dessutom bör det noteras att analysen av företagets solvens och kreditvärdighet utförs inte bara av företagets chefer och specialtjänster utan även av dess direkta grundare och investerare. En sådan analys utförs för att bestämma effektiviteten av användningen och utgifterna för resurser, fastställa graden av risk, bedöma villkoren för att bevilja lån - för bankorganisationer, genomförandet av budgetinkomstplanen - för skatteinspektioner etc. . .

Baserat på det här denna analys kan delas in i extern och intern. Intern analys utförs av vissa avdelningar i företaget. Dess resultat används för planering, kontroll och vidare prognoser. Som huvudmål kan man peka ut etableringen av ett systematiskt flöde av kassaresurser och allokeringen av lånade och egna resurser på ett sådant sätt att man garanterar normalt arbete företag, utvinna maximal vinst, samt eliminera risken för konkurs. Extern analys utförs av leverantörer av material och finansiella resurser, investerare samt tillsynsmyndigheter baserat på den information som presenteras i de publicerade finansiella rapporterna. huvudmål extern analysär att bestämma möjligheten till en verkligt lönsam investering, så att det finns en garanti för maximal inkomst och eliminering av risk för förlust.

De huvudsakliga informationskällorna som behövs för att analysera företagets solvens är balansräkning, resultaträkning, kapitalflödesanalys och andra former av rapportering, primär och analytisk redovisningsinformation som dechiffrerar och detaljerar enskilda balansposter.

Baserat på studiet av olika metoder för att bedöma ekonomiska enheters solvens har vi därför föreslagit en ytterligare metod, som enligt vår uppfattning kommer att möjliggöra en mer fullständig och objektiv bedömning av ett företags solvens.

Bibliografisk lista

1. Grachev A.V. Konceptet med dynamisk bedömning av ett företags finansiella stabilitet / Revision och finansiell analys, (), (juni), 390-397
2. Lytnev O.N. Finanshantering. Kassaflöden och grunderna för marginalanalys [ Elektronisk resurs]: handledning/ Lytnev O.N. - Elektron. textdata - Kaliningrad: Baltic Federal University. Immanuel Kant, 2006.- 106 sid.
3. Kosolapova, M.V. Komplex ekonomisk analys ekonomisk verksamhet: lärobok. för stud. universitet, utbildning i riktning mot förberedelser "Ekonomi" och speciell. "Bukh. redovisning, analys och revision” / M.V. Kosolapov, V.A. Svobodin. – M.: Dashkov i K, 2011. – 246 sid.
4. Ekonomisk förvaltning [Elektronisk resurs]: studieguide / T.V. Abalakina [och andra].- Elektron. textdata.- M.: Förlaget "Ekonomisk tidning", ITKOR, 2011.- 518 sid.
5. Kovalenko O.G. Enterprise cash flow management system / Ung vetenskapsman - Chita - 2014. Nr 20. P. 295-297.
6. Nikulina N.N. Ekonomisk förvaltning av organisationen. Teori och praktik [Elektronisk resurs]: lärobok / Nikulina N.N., Sukhodoev D.V., Eriashvili N.D. - Electron. textdata.- M.: UNITI-DANA, 2012.- 511 sid.
7. Krasina F.A. Ekonomisk förvaltning [Elektronisk resurs]: lärobok / Krasina F.A. - Electron. textdata - Tomsk: Tomsk State University of Control Systems and Radioelectronics, El Content, 2012. - 200 sid.
8. Glazunov M.I.

Ett företags solvens bedöms med hjälp av solvenskvoter, som återspeglar företagets förmåga att betala tillbaka kortfristiga skulder på bekostnad av vissa delar av rörelsekapitalet.

1. Absolut likviditetskvot K LA visar vilken del av kortfristiga skulder som kan täckas av det mest likvida rörelsekapitalet - kontanter och kortfristiga finansiella investeringar:

2. Mellanliggande täckningsgrad(snabb likviditet) K LP visar vilken del av den kortfristiga skulden företaget kan betala tillbaka på bekostnad av kontanter, kortfristiga finansiella placeringar och fordringar:

3. Total täckningsgrad(nuvarande likviditet) TO LO visar i vilken utsträckning bolagets omsättningstillgångar överstiger dess kortfristiga skulder:

För en korrekt slutsats om företagets dynamik och solvensnivå är det nödvändigt att ta hänsyn till följande faktorer:

q företagets karaktär. Till exempel har industri- och byggföretag en stor andel av lager och en liten andel kontanter; företag detaljhandeln en hög andel kontanter och en betydande mängd varor till salu;

q villkor för uppgörelser med gäldenärer. Mottagandet av fordringar med korta intervall efter köp av varor (arbeten, tjänster) leder till en liten andel i sammansättningen av omsättningstillgångar av köparens skulder, och vice versa;

q lagerstatus. Ett företag kan ha ett överskott eller brist på lager jämfört med det belopp som behövs för oavbruten verksamhet;

q fordringar: förekomst eller frånvaro av förfallna och osäkra fordringar i dess sammansättning.

Beräkning av solvenskvoterna kommer att göras i tabell 5. Som framgår av tabell 5 överstiger den absoluta likviditetsgraden, den mellanliggande täckningsgraden och den totala täckningsgraden den normala nivån väsentligt. Därför är företaget solvent. I slutet av rapportperioden sker dock en liten minskning av koefficienternas värden, vilket orsakas av en betydande ökning av kortfristiga leverantörsskulder i slutet av perioden. En av möjliga sätt att förbättra solvensen är att minska kundfordringarna.

Tabell 5

Solvenskvoter

Odds soliditet	Tillbaka till toppen period	Till sist period	Vanligt nivå	Ändringen
Absolut likviditetskvot
Mellanliggande täckningsgrad
Total täckningsgrad

Företagets ekonomiska ställning kan bedömas utifrån kort och lång sikt. I det första fallet fungerar likviditet och solvens som kriterier för att bedöma den finansiella situationen.

Under likviditet Företaget förstås som dess förmåga att täcka sina kortfristiga skulder med tillgångar, vars omvandlingsperiod till kontanter motsvarar skuldernas löptid.

Analys och bedömning av företagets likviditet görs på basis av analysen av balansräkningens likviditet. Balansera likviditet uttryckt i den mån bolagets skulder täcks av dess tillgångar. Analys av likviditeten i balansräkningen görs på grundval av en jämförelse av medel för en tillgång, grupperade efter graden av deras likviditet, med skulder för skulder, grupperade efter graden av ökning av deras löptid.

Bolagets tillgångar är grupperade i följande grupper:

• de mest likvida tillgångarna - kontanter och kortfristiga finansiella investeringar (A1);
• omsättbara tillgångar - kortfristiga kundfordringar och andra omsättningstillgångar (A2);
• långsamt rörliga tillgångar - varulager, långfristiga fordringar, moms på förvärvade värdesaker (AZ). Uppskjutna utgifter ingår inte i denna grupp;
• svårsålda tillgångar - anläggningstillgångar (A4).

De tillgångar som ingår i de tre första grupperna är nuvarande, de

är mer likvida i jämförelse med de tillgångar som utgör den fjärde gruppen.

Företagets skulder kombineras också i fyra grupper:

• de mest brådskande skulderna - leverantörsskulder (P1);
• kortfristiga skulder - kortfristiga krediter och lån (P2);
• långfristiga skulder - långfristiga lån och upplåning (LL);
• permanenta skulder - kapital och reserver ( avsnitt III balansräkning) och de artiklar i avdelning V i balansräkningen som inte ingick i de tidigare grupperna (uppskjutna intäkter, reserver för framtida utgifter och betalningar etc.) (P4).

För att bestämma graden av likviditet i balansräkningen är det nödvändigt att jämföra resultaten från ovanstående grupper för tillgångar och skulder. Ett företags balansräkning anses vara absolut likvid om följande ojämlikheter är uppfyllda:

Om minst en av de listade ojämlikheterna inte uppfylls är företagets balansräkning inte absolut likvid. Samtidigt kan bristen på medel i en grupp täckas av överskottet i en annan. Den slutliga jämförelsen för de två första ojämlikheterna kännetecknar nuvarande likviditet,återspeglar företagets solvens inom en snar framtid.

Prospektiv likviditet anger företagets solvens på längre sikt utifrån redovisning av framtida intäkter och betalningar.

När de tre första betraktade ojämlikheterna är uppfyllda, är den fjärde också uppfylld. Om detta villkor är uppfyllt kan vi säga att företaget har sitt eget rörelsekapital, vilket är minimivillkoret för dess finansiella stabilitet.

För att karakterisera graden av likviditet beräknas ett antal koefficienter: aktuell, snabb och absolut likviditet.

Det vanligaste är nuvarande förhållandet(K tl), som beräknas av förhållandet mellan omsättningstillgångar och kortfristiga skulder:

där DS - kontanter; KFV - kortsiktiga finansiella investeringar; DZ - kundfordringar; 3 - reserver; KK - kortfristiga krediter och lån; KZ - leverantörsreskontra.

Den aktuella likviditetskvoten visar i vilken utsträckning omsättningstillgångarna täcker företagets kortfristiga skulder. Ju högre värdet på detta förhållande är, desto större är företagets trovärdighet bland borgenärerna. Enligt vissa experter är dess rekommenderade värde 1,5-2,5. om detta förhållande är mindre än 1 anses företaget vara insolvent.

Snabb likviditetskvot(K bl) beräknas som förhållandet mellan kontanter, kortfristiga finansiella investeringar och kortfristiga fordringar och beloppet av företagets kortfristiga skulder:

där DZ kr - kundfordringar med en löptid på upp till 12 månader. Det rekommenderade värdet för denna koefficient är 0,7-0,8.

Absolut likviditetskvot(K abl) visar vilken del av kortfristiga skulder som kan täckas av de mest likvida omsättningstillgångarna - kontanter och kortfristiga finansiella placeringar:

Kontanter och kortfristiga finansiella investeringar är den mest rörliga delen av rörelsekapitalet, eftersom de kan omvandlas till kontanter mycket snabbare än andra delar av omsättningstillgångar och användas för att betala av kortfristiga skulder. Denna indikator är mest intressant för leverantörer av inventarier, eftersom den återspeglar företagets förmåga att säkerställa aktualiteten för avvecklingen. Det rekommenderade värdet för denna koefficient är 0,2-0,25. Samtidigt bör den absoluta likviditetskvoten beaktas i samband med den optimala kontantnivån. Vid fastställandet av det senare förutsätts att bolaget upprätthåller en viss nivå av fria kontanter, som för försäkringen kompletteras med en viss mängd medel placerade i likvida värdepapper, d.v.s. till tillgångar nära absolut likvida. Om ytterligare behov uppstår omvandlas värdepapperen till kontanter. Om ett överskott av kontanter har ackumulerats kan det placeras i kortfristiga värdepapper eller betalas ut i form av utdelning m.m. I västerländsk praxis, till exempel, har modellerna för att bestämma den optimala nivån på medel från Baumol, Miller-Orr, Stone och andra blivit utbredda.

Tillsammans med likviditet är en viktig indikator som kännetecknar ett företags finansiella ställning soliditet - dess förmåga att i tid återbetala betalningar på sina kortsiktiga förpliktelser med oavbrutet genomförande av produktionsaktiviteter.

Skilj på nuvarande och framtida solvens. För att bestämma nivån nuvarande solvens jämföra mängden betalningsmedel och summan av kortfristiga skulder. I detta fall inkluderar betalningsmedel: kontanter, kortfristiga finansiella investeringar, fordringar (med undantag för osäkra fordringar). Det rekommenderade värdet på den nuvarande solvenskvoten är 1.

En annan indikator på nuvarande solvens kan vara nuvarande betalningsberedskapskvot, som kännetecknar möjligheten till snabb återbetalning av företagets leverantörsskulder. Vid beräkning av denna indikator förutsätts att kundfordringar och leverantörsskulder ska vara balanserade. Av denna anledning, först och främst leverantörsskulder bör täcka kundfordringarna och i den saknade delen - kontanter på byteskontot och i företagets kassadisk. Detta förhållande bestäms av förhållandet mellan kontanter och skillnaden mellan leverantörsskulder och fordringar:

Om fordringarna är högre än leverantörsskulderna har företaget inte bara möjlighet att betala av sina kortfristiga åtaganden utan har även fria kontanter tillgängliga.

För att karakterisera den framtida solvensen kan nettointäktskvoten, täckningsgraden för kortfristiga skulder genom försäljningsintäkter och kassatäckningsgraden beräknas.

Nettointäktskvot(K mv) beräknas enligt följande:

där A är beloppet av avskrivningsavgifter för motsvarande period; 411 - nettovinst; VR - intäkter från försäljning.

Denna indikator kännetecknar andelen gratis kontanter i intäkterna, som kan användas för att betala av företagets förpliktelser eller investeras för andra ändamål. Ju högre värde denna kvot har, desto fler möjligheter har företaget att stärka sin solvens.

Täckningsgrad för kortfristiga skulder(Till ptp) försäljningsintäkter kännetecknar också ganska tydligt förändringen i företagets solvens i framtiden:

Den positiva dynamiken hos denna koefficient (tillväxt) indikerar förstärkningen av företagets finansiella ställning.

Tillsammans med de som diskuterats är det viktigt för att bedöma ett företags solvens kassatäckningsgrad(Kd DS), som beräknas med formeln

där KV - medel avsatta för kapitalinvesteringar; O - ökning av rörelsekapital; D - medel för utbetalning av utdelning.

Detta förhållande visar företagets förmåga att finansiera kapitalkonstruktion, ökning av rörelsekapitalet, samt om betalning av utdelning till aktieägarna. Om värdet på koefficienten är större än en, indikerar detta möjligheten att finansiera företagets verksamhet utan att tillgripa extern upplåning.