Finanshantering. Ekonomihantering Ekonomihantering är vetenskapen om ekonomisk förvaltning, processen för hantering av kassaflöde, bildande och användning av finansiella resurser för ett företag. Det är också ett system av former, metoder och tekniker som använder

Skicka ditt bra arbete i kunskapsbasen är enkel. Använd formuläret nedan

Studenter, doktorander, unga forskare som använder kunskapsbasen i sina studier och arbete kommer att vara mycket tacksamma för dig.

Introduktion. Innehållet i disciplinen och dess uppgifter

1. Finansens växande betydelse i samhällslivet har lett till en ökad roll och betydelse för ekonomisk förvaltning.

ChefT - i allmänhet kan det definieras som ett ledningssystem som innehåller en uppsättning principer, metoder, former och tekniker för hantering. Egentligen inkluderar ledningen ledningsteori och praktiska exempel på effektivt ledarskap, som förstås som ledningens konst. Management är processen för att utveckla och genomföra kontrollåtgärder. Utvecklingen av kontrollåtgärder inkluderar insamling, överföring och behandling av nödvändig information, beslutsfattande. Ekonomihantering är en del av den allmänna förvaltningen.

Syftet med ekonomisk förvaltningär en:

* utveckling av vissa lösningar för att uppnå optimala slutresultat och hitta den optimala balansen mellan kortsiktiga och långsiktiga mål för företagsutveckling och beslut som fattas i nuvarande och framtida finanshantering;

* säkerställa tillväxten av välfärden för företagets ägare under den nuvarande och framtida perioden.

Finanshanteringens huvuduppgifter:

* säkerställa bildandet av ett tillräckligt utbyte av finansiella resurser i enlighet med företagets konsumenter och dess utvecklingsstrategi;

* säkerställa en effektiv användning av ekonomiska resurser inom ramen för företagets huvudområden.

* optimering av företagets kassaflöde och avvecklingspolicy;

* vinstmaximering på en acceptabel nivå ekonomisk risk och gynnsam beskattningspolitik;

* säkerställa en konstant ekonomisk balans för företaget i utvecklingsprocessen, dvs. säkerställa finansiell stabilitet och solvens.

2. Finanshantering studerar kassaflödeshantering på makroekonomisk nivå, d.v.s. hantering av en ekonomisk enhets finansiella resurser.

Metod forskningen av deras ämne är dialektisk (metod-metod för forskning).

Mottagningar studier av ämnet ekonomisk förvaltning är:

* vetenskaplig abstraktion;

* analys och syntes;

* hög kvalitet och kvantitativ analys;

* ekonomisk och matematisk modellering av finansiella processer.

Ekonomihantering är en del av den finansiella mekanismen. Baserat på de ekonomiska disciplinerna "Finans och ämne", "Ekonomisk teori", "AFHD", " Bokföring" etc.

Tema№ 1.Finansiell migledning som ledningssystem

1. Finanshantering- Ett specifikt system för hantering av kassaflöden, förflyttning av finansiella resurser och motsvarande organisation av finansiella förbindelser.

Ekonomihantering betraktas som ett fenomen med olika former av manifestation:

Som ett system ekonomisk förvaltning och en del av den finansiella mekanismen;

Som ett styrande organ;

Som en typ av entreprenörsverksamhet.

Ekonomihantering inkluderar strategi och ledningstaktik.

Under strategi den allmänna riktningen och sättet att använda medlen för att uppnå det uppsatta målet förstås. Det låter dig fokusera dina ansträngningar på lösningsalternativ.

Taktik- det här är specifika metoder och tekniker för att uppnå målet under specifika förhållanden. Ledningstaktikens uppgift är en uppsättning metoder och hanteringstekniker som är acceptabla i en given ekonomisk situation.

Ekonomihantering som ledningssystem består av 2 delsystem:

1. styrt delsystem eller kontrollobjekt.

2. delsystemet kontroll eller kontrollämnet.

Kontrollobjekt i ekonomisk förvaltning är en uppsättning villkor för genomförande av kassaflöde, värdecirkulation, förflyttning av finansiella resurser och finansiella relationer mellan affärsenheter och deras divisioner i affärsprocessen.

Ämne för ledning- det här är en särskild grupp människor (ekonomihantering som ledningsapparat, ekonomichef som chef), som genom olika former av chefsinflytande utför objektets ändamålsenliga funktion.

2. Finansförvaltningens funktioner avgör bildandet av styrsystemets struktur.

Det finns två huvudtyper av ekonomihanteringsfunktioner:

- kontrollobjektets funktioner:

* reproduktiv , säkerställer reproduktion avancerat kapital på förlängd basis;

* produktion - säkerställa företagets kontinuerliga funktion och kapitalcirkulationen;

* kontroll (kontroll av kapital och företagsledning).

- ledningens ämnes funktioner- en allmän typ av verksamhet som uttrycker riktningen för genomförandet av effekterna på människors relationer i den ekonomiska processen och i det finansiella arbetet. Dessa funktioner består av att samla in, organisera, överföra, lagra information, fatta beslut.

- planera- täcker hela åtgärdsområdet för utveckling och genomförande av planerade mål. En utvecklingsmetodik håller på att utvecklas ekonomiska planer.

- prognoser långsiktig utveckling av förändringar i objektets ekonomiska tillstånd som helhet och dess olika delar (till skillnad från planering ställer det inte in uppgiften att direkt implementera de utvecklade prognoserna i praktiken).

- finansiella institut- förena människor som gemensamt genomför ett ekonomiskt program baserat på vissa regler och förfaranden.

- reglering- den inverkan på ledningsobjektet genom vilket det finansiella systemets stabilitet uppnås vid avvikelse från de angivna parametrarna.

- samordning- Konsistensen i arbetet med alla länkar i ledningssystemet, ledningsapparaten och specialisterna.

- stimulering- uppmuntra anställda i det finansiella systemet att vara intresserade av resultatet av sitt arbete.

- kontrollera- kontrollera organisationen av ekonomiskt arbete, genomförandet av ekonomiska planer etc. kontroll innebär analys av ekonomiska resurser.

3. Ekonomihantering kan ses som ett komplext förvaltningskomplex som inkluderar:

* riskhantering,

* hantering av kreditverksamhet,

* hantering av verksamhet med värdepapper,

* hantering av valutatransaktioner,

* hantering av verksamheter med ädelmetaller och ädelstenar,

* hantering av fastighetstransaktioner,

* hantering av finansiella innovationer.

Ekonomihanteringen utförs över tid med jämna mellanrum. Ekonomihanteringen är indelad i:

* strategisk ledning,

* operativ och taktisk ledning.

Strategisk ledning representerar investeringsförvaltning. Det är associerat med genomförandet av det valda strategiska målet. Han föreslår:

* ekonomisk bedömning av investeringsprojekt,

* val av acceptanskriterier investeringsbeslut,

* val av det mest optimala alternativet för investeringar,

* fastställande av finansieringskällor.

Operativ och taktisk ekonomisk förvaltning representerar den operativa förvaltningen av kontanter. Kassahanteringen riktas till:

* att tillhandahålla en sådan mängd kontanter som är tillräcklig för att uppfylla ekonomiska skyldigheter,

* att uppnå hög lönsamhet från användning av tillfälligt gratis kontanter som kapital.

4. Ekonomidirektoratet som leds av finansdirektören eller ekonomichefen - detta är en ekonomisk enhets ledningsapparat. Den består av olika divisioner vars sammansättning bestäms högsta kropp ledning av en ekonomisk enhet. Dessa divisioner inkluderar:

* ekonomiavdelning,

* planerings- och ekonomiska avdelningen,

* bokföring,

* laboratorium (byrå, sektor) ekonomisk analys etc.

Direktoratet och var och en av dess avdelningar verkar på grundval av Föreskrifter om ekonomidirektoratet eller avdelningarna. I positionen: - allmänna moment för direktoratets organisation, dess uppgifter, struktur, funktioner, relationer med andra avdelningar (direktorat) och tjänster för den ekonomiska enheten, direktoratets rättigheter och ansvar.

Finansavdelningens huvudfunktioner:

* måldefinition ekonomisk utveckling affärsenhet,

* utveckling av en finansiell strategi och ett finansiellt program för utveckling av en ekonomisk enhet och dess divisioner,

* definition av investeringspolitik,

* utveckling av kreditpolicy,

* upprättande av kostnadsuppskattningar för finansiella resurser för alla divisioner i en ekonomisk enhet,

* utveckling av kassaflödesplaner, finansiella planer för en ekonomisk enhet och dess divisioner,

* deltagande i utvecklingen av en affärsplan för en ekonomisk enhet,

* säkerställa en ekonomisk enhets och dess divisioners finansiella verksamhet,

* genomförande av kontantavräkningar med leverantörer och köpare,

* försäkring mot kommersiella risker, säkerheter, riskfyllda, leasing- och andra finansiella transaktioner,

* underhåll av bokförings- och statistikposter inom finansområdet, upprättande av bokföringsposter. balansräkning för en ekonomisk enhet,

* analys av en ekonomisk enhets finansiella verksamhet och dess divisioner.

Inom ekonomisk förvaltning är en nyckelperson Ekonomichef... Lämplig för stora företag att bilda en grupp ekonomichefer, för att säkerställa för varje specifikt arbetsområde och vissa skyldigheter. Gruppen leds av en ledande ekonomichef - chefschef.

Finanschefens verksamhet regleras av hans arbetsbeskrivning som inkluderar och kvalifikationsegenskaper ekonomichef. Han är vanligtvis en kontraktsanställd. Förutom lönen kan han få ersättning i form av en vinstandel. (bonus).

5. Finans är ett verktyg för att påverka produktions- och handelsprocessen för en ekonomisk enhet. Denna inverkan genomförs genom en finansiell mekanism.

Finansiell mekanismär ett handlingssystem för ekonomiska spakar, uttryckt i organisationen, planering och stimulering av användningen av ekonomiska resurser.

Strukturen i den finansiella mekanismen innefattar fem sammanhängande element:

* ekonomiska metoder,

* finansiell hävstång,

* juridiskt stöd,

* regleringsstöd,

* Informationssupport.

Schema "Den finansiella mekanismens struktur".

Finansiell mekanism
Ekonomiska metoder	Finansiell hävstång	Juridiskt stöd	Lagstiftningsstöd	Informationsstöd
Planera			Instruktioner	Information olika slag och snäll
Prognos		Presidentdekret	Standarder
Investering	Avskrivning avdrag	Regeringsbeslut
Utlåning	Finansiell	Order och brev från ministrar och avdelningar	Metodiska instruktioner
Självlån		Stadga för en juridisk person (affärsenhet)	Andra regleringsdokument
Egenfinansiering	Hyra
Beskattning	Utdelning
Avvecklingssystem
Material stimulering och ansvar
Försäkring	ekonomisk
Säkerhetstransaktioner
Överföra operationer	Dela bidrag
Lita på verksamhet	Investeringar (direkt, venture, portfölj)
	Valutakursnotering
	Betalningsformer
Factoring	Lånetyper
Finansiering	Franchise
Relation med grundare, företag ämnen statliga organ förvaltning	Preferens
	Valutakurser, värdepapper

Finansiell metod- hur finansiella relationer påverkar affärsprocessen.

* genom hantering av rörelsen av ekonomiska resurser,

* inom raden av marknadens kommersiella relationer i samband med mätning av kostnader och fördelar med väsentliga incitament och ansvarar för ett effektivt genomförande av medel.

Effekten av finansiella metoder manifesteras i bildandet och användningen av medel.

Finansiell hävstång- tekniker för den finansiella metoden. Dessa inkluderar: vinst, inkomst, avskrivningar, ekonomiska öronmärkta medel, finansiella sanktioner, hyror, räntor, insättningar, obligationer.

Juridiskt stöd den finansiella mekanismens funktion inkluderar lagstiftning, förordningar, order, cirkulära brev och annat juridiska dokument styrande organ.

Lagstiftningsstöd- formulärinstruktioner, standarder, normer, tariffer, indikationsmetod och förklaring etc.

Informationsstöd består av en annan typ och typ av ekonomi, kommersiell finansiell och annan information. Finansiell information inkluderar: medvetenhet om partners och konkurrenters finansiella stabilitet och solvens, priser, räntor, utdelningar, procentsatser.

Information kan vara en av typerna av immateriella rättigheter och ges som ett bidrag till det aktieägda kapitalet i ett aktiebolag eller en råvaruproduktion.

6. Finansens funktion inom produktions- och cirkulationsområdet är nära besläktad med kommersiell avveckling.

Kommersiell uppgörelse- en metod för hushållning genom att jämföra kostnader och resultat ekonomisk aktivitet i monetär (värde) form.

Syftet med kommersiell redovisning är att maximera avkastningen med minimala investeringar i en konkurrenskraftig miljö.

I utländsk ekonomisk praxis förvandlas kravet på att jämföra mängden kapital som investeras i produktionen med resultaten av ekonomisk aktivitet till termen "Innest-awinout" ( inmatning - autut ).

Tema№ 2. Essens, sammansättning av finansiella resurser och kapital

1. Termen "Resurser" är översatt från franska som ett hjälpverktyg. Det betyder organisatoriska medel, värderingar, leveranser, möjligheter, finansieringskällor och inkomst.

En ekonomisk enhets ekonomiska resurser är monetära medel som står till dess förfogande. De är inriktade på utveckling av produktion, underhåll och utveckling av produktionsanläggningar, konsumtion, kan förbli i reserv.

Finansiella resurser avsedda för utveckling produktion och handel processen är kapital i hans monetär form ... Således, huvudstad- detta är en del av ekonomiska resurser, det här är pengar som sätts i omlopp och genererar inkomster från denna omsättning. Omsättningen av pengar genomförs genom att investera dem i entreprenörskap. Kapital är pengar som är avsedda att göra vinst.

Universell kapitalformel:

D - T - D 1 , var:

D - medel som investeraren förskottar,

D 1 - medel som investeraren får från försäljning av varor och inklusive det realiserade mervärdet,

(D 1 -D) - investerarens inkomst,

(D 1 -T) - intäkter från försäljning av varor,

(D -T) - investerarens kostnader för köp av varor.

2. Strukturellt består kapitalet av monetära fonder. Det inkluderar: pengar investerade i anläggningstillgångar, investerade i immateriella tillgångar, cirkulerande medel, cirkulationsmedel.

Genom formen av bilagor utmärks:

* företagarkapital,

* kreditkapital.

Företagande- representerar kapital investerat i olika företag genom direkt- eller portföljinvesteringar. En sådan investering av kapital genomförs i syfte att erhålla vinst och rättigheter att förvalta ett företag (JSC, partnerskap)

Kreditera- detta är penningkapital som presenteras på kredit på villkor för återbetalning och betalning. Det investeras inte i företaget, utan överförs till en annan företagare för tillfälligt bruk för att få ränta.

Kreditkapital fungerar som en vara, och priset är ränta.

Kapital har ett pris. Pris, eller kostnad, huvudstad representerar det vägda genomsnittspriset komponentdelar huvudstad:

P är priset på kapital, rubel;

C s - priset på eget kapital (summan av utbetald utdelning, betald vinst för hyra och därmed sammanhängande kostnader), rubel;

C z - pris lånat kapital(beloppet i% för det mottagna lånet, betalat på de betalade obligationerna och därmed sammanhängande kostnader), rubel;

C p - priser på lockat kapital (mängden betalade böter och därmed sammanhängande kostnader), rubel;

C är andel av eget kapital i det totala kapitalbeloppet,%;

Z- andelen lånat kapital i det totala kapitalbeloppet,%;

P är andel av lockat kapital i det totala kapitalet,%.

3. Kapital struktur.

1. Anläggningstillgångar(fast kapital) - arbetsmedel som återanvänds i hushållen. process, utan att ändra sin material -naturliga form (kostar över 10 minimilöner och tjänar mer än 1 år - från 1.01.1997, förutom jordbruk).

Anläggningstillgångarnas livscykel består av följande steg:

Inträde - deltagande i produktionsprocess- omplacering inom företaget - reparationer - leasing - lager - förfogande.

Ersättning av anläggningstillgångarnas kostnad när de slits ut (förutom tomter) sker i avskrivningsprocessen.

Andelen av varje grupps värde i den totala produktionen av anläggningstillgångar är tillgångarnas struktur.

Medlen är: - aktiva;

Passiv.

2. Immateriella tillgångar- investering av företagets medel i immateriella föremål som används under långsiktigt inom ekonomisk verksamhet och inkomstgenererande. Immateriella tillgångar är värdet av industriell och immateriell egendom och andra äganderätt (know-how, patent, licenser, upphovsrätt).

3. Goodwill(Brakommer- företagets prestige) två värden:

a) detta är det nominella värdet av företagets affärsband, priset på företagets immateriella tillgångar, det monetära värdet av immateriellt kapital. Immateriellt kapital - Prestige varumärke, affärsförbindelser, stabil kundkrets, etc.

b) överskottet av värdet på en viss grupp av tillgångar över deras marknadsvärde, vilket är summan av värdet på den angivna uppsättningen tillgångar, om var och en av dem såldes individuellt (analog - försäljning av samlingar).

Goodwill visar sig i försäljningen av en affärsenhet. Ett företags pris kan inkludera: kostnad för eget kapital till anskaffningsvärde + goodwill.

4.Roterande medel... De består av arbetsobjekt som ännu inte har kommit in i produktionsprocessen, men som redan står till förfogande för en ekonomisk enhet, och arbetsobjekt som är i själva produktionsprocessen.

5.Cirkulationsmedel- i samband med att serva processen för försäljning (cirkulation) av varor.

4. Den ekonomiska organisationen för varje ekonomisk enhet börjar med bildandet av grundläggande och rörelsekapital vars värde återspeglas i en ekonomisk enhets stadga och kallas auktoriserat kapital. (befraktningskapital).

Godkänt kapital- detta är bidraget från grundarna av en ekonomisk enhet för att säkerställa dess liv. Dess värde motsvarar det belopp som registreras i de ingående dokumenten och är oförändrat. Förändringar i det auktoriserade kapitalet kan endast ske i enlighet med det fastställda förfarandet efter omregistrering av en ekonomisk enhet.

Bidrag till det auktoriserade kapitalet kan vara: byggnader, strukturer, materiella värden, värdepapper, rättigheter att använda naturresurser, immateriella rättigheter, kontanter.

Kostnaden beräknas i rubel genom ett gemensamt beslut av den ekonomiska enhetens deltagare och är deras andel i det auktoriserade kapitalet.

V enhetliga företag skapas auktoriserat kapital. Organisationer eller samhällen som skapas utan en stadga har aktiekapital.

Källan till egna medel är också Extra kapital- Detta är beloppet från omvärdering av lager, anläggningstillgångar. Immateriella tillgångar, mängden provision.

I en ekonomisk enhets finansiella verksamhet finns:

Skulder.

Tillgångar är en uppsättning egendomsrätt som tillhör en ekonomisk enhet, dvs. äganderätt, förfogande och användning av egendom.

Tillgångar är:

* icke-cirkulerande-medel som drogs tillbaka (togs tillbaka) från ekonomisk cirkulation (icke-importerade medel, långsiktiga finansiella investeringar).

* förhandlingsbar- ström, d.v.s. mobila tillgångar, inklusive medel i cirkulation och cirkulationsmedel.

Skulder - en uppsättning skulder och förpliktelser för ekonomiska enheter, bestående av upplånade och upplånade medel, inklusive leverantörsskulder (subventioner).

En ekonomisk enhets tillgångar, exklusive dess skulder, representerar nettotillgångar affärsenhet.

Tema№3. « Källor till ekonomiska resurserRugglor. Konsoliderad vinst "

1. Enligt äganderätten skiljer sig källorna till finansiella resurser i två grupper:

* egen,

Källorna till ekonomiska resurser är:

* vinst,

* avskrivningsavdrag,

* leverantörsskulder ständigt till förfogande för en ekonomisk enhet,

* medel som erhållits från försäljning av värdepapper,

* andel och andra bidrag från medlemmar arbetskollektiv, juridiska personer och individer,

* kredit och lån,

* medel från försäljning av pantbrev, försäkring och andra kvitton på medel (donationer, välgörenhet).

Resultat- och inkomstsystemet består av:

* vinst från Produktförsäljning,

* vinst från annan försäljning,

* intäkter från vertikal verksamhet (exklusive kostnader för denna verksamhet),

* balansräkning (brutto) vinst,

* nettoförtjänst.

Dessutom görs åtskillnad mellan skattepliktig vinst och icke-skattepliktig vinst.

2 ... Bildandet av en ekonomisk enhets nettovinst inkluderar:

*vinst på produktförsäljning (varor, verk, tjänster) - skillnaden mellan intäkterna från försäljning av produkter utan moms, punktskatter och kostnaderna för rätten och försäljningen som ingår i produktionskostnaden.

*produktionskostnad ( verk, tjänster) - kostnadsuppskattningen av produkter som används i produktionsprocessen naturliga resurser, råvaror, material, anläggningstillgångar och andra kostnader för produktion och försäljning av kostnader som ingår i kostnaden, beroende på deras ekonomiska innehåll, grupperas enligt följande element:

- materialkostnader (retur av avfall),

- arbetskraftskostnader,

- avdrag för sociala behov,

Avskrivningar på anläggningstillgångar,

Andra kostnader.

*vinst från annan försäljning - vinst från försäljning av anläggningstillgångar och annan egendom, avfall, immateriella tillgångar etc. det definieras som skillnaden mellan intäkterna från försäljning och kostnaderna för dessa försäljningar.

*intäkter från icke-operativa transaktioner inkluderar:

Intäkter från eget kapitalandel i andra enheters verksamhet,

Hyresintäkt,

Inkomster från böter, påföljder m.m.

Dessa inkomstposter utgör balansräkningen (brutto), vilket återspeglas i balansräkningen. Intäkter från företagsdeltagande i andra ekonomiska enheter, inkomst av värdepapper beskattas under en annan post än vinst. Därför separeras denna inkomst från skattepliktig vinst till en separat grupp.

3. Integrerad princip marknadsekonomiär framväxten av konsoliderade vinster.

Koncernens vinst - konsoliderad vinst per buh. rapportering om verksamhet och finansiella resultat för material och dotterbolag.

Konsoliderade Bukh. rapportering representerar konsolideringen av rapporteringen av två eller flera ekonomiska enheter i vissa juridiska och fysiska hushåll. relationer. Behovet av konsolidering bestäms av ekonomisk genomförbarhet. Det är lönsamt för företagare istället för ett stort företag att skapa flera små företag, juridiskt oberoende, men ekonomiskt sammankopplade, eftersom i detta fall kan besparingar på skattebetalningar uppnås och risknivån i affärer minskar och rörligheten ökar.

Konsoliderad rapportering har två huvudfunktioner:

* det är inte en rapportering från en juridiskt oberoende ekonomisk enhet och har ett tydligt uttryckt analytiskt fokus. Syftet med sådan rapportering är inte att identifiera skattepliktiga vinster, utan att få en allmän uppfattning om hushållens företagsfamilj. ämne.

* Konsolidering är inte bara en summering av poster med samma namn i bokslutet. Affärsenheter i företagsfamiljen. I konsolideringsprocessen är alla interna företagsfinansiella och affärstransaktioner uteslutna, och endast tillgångar och skulder, intäkter och kostnader från transaktioner med tredje part används i koncernredovisningen.

Formationsschema nettovinst för en ekonomisk enhet.

4. Kärnan i omsättningen.

5. Förfarandet för att skapa en reservfond, konsumtions- och ackumuleringsmedel.

6. Begreppet aktiebidrag. Typer av aktier.

7. Lageravgift.

4. I grenarna av innehållet i varuupplagan (handel, offentlig catering, materiell och teknisk försörjning, upphandling), i stället för kategorin "intäkter från försäljning av produkter", används kategorin "varuomsättning".

Kärnan i varucirkulationen är dessa relationer i samband med utbyte av monetära inkomster för varor i köp- och försäljningsordning.

5. En ekonomisk enhet bestämmer självständigt vinstens användning, om inte annat föreskrivs i stadgan.

Nettovinstfördelningsplan:

Företag:

Ch.P. = Reservfond + ackumuleringsfond + konsumtionsfond

Partnerskap:

Ch.P. = Reservfond + ackumuleringsfond + konsumtionsfond + vinst fördelat på institutioner.

tillgångsreserv - skapad av ekonomiska konsumenter vid uppsägning av deras verksamhet leverantörsskulder... Det krävs för Aktiebolag, kooperativ, företag med utländska investeringar.

Avdrag i RF görs tills storleken på dessa medel, som fastställs av de ingående dokumenten, har uppnåtts, är det högst 25% av det auktoriserade kapitalet och för ett aktiebolag - inte mindre än 15%. I detta fall får avdraget till fonden inte överstiga 50% av den skattepliktiga vinsten.

Ackumuleringsfond ochKonsumtionsfond är specialfonder. De bildas om det föreskrivs i de ingående handlingarna.

Ackumuleringsfond - en finansieringskälla för en ekonomisk enhet, ackumulering av vinster och andra källor för att skapa ny egendom, förvärva medel etc. Det visar en ökning av fastighetsstatus för en ekonomisk enhet, en ökning av dess egna medel.

Konsumtionsfond - en finansieringskälla för en ekonomisk enhet, reserverad för genomförande av åtgärder för social utveckling (utom kapitalinvesteringar) och materiella incitament kollektiv.

6. En av källorna till finansiella resurser är ett aktiebidrag (andel) - detta är beloppet för ett monetärt bidrag som betalas av en juridisk person och en individ vid anslutning till Joint Enterprise.

Ett aktiebidrag krävs för att gå med i ett LLP, ett blandat företag, ett gemensamt rysk-utländskt företag (ofta i ett kooperativ).

Det betalas i: - kontant;

Genom att överföra till ägandet av ekonomisk egendom och andra materiella värden av rättigheterna att använda naturresurser;

Äganderätter;

Genom att tillhandahålla egendom för användning av en ekonomisk enhet utan ersättning för en viss tid av ägarens kostnader (underhåll, reparation, avskrivningar);

Genom att dra av från lön anställda under en viss tid.

7 ... Investeringsbidraget är ett verktyg för självfinansiering av en ekonomisk enhets verksamhet.

Investeringsavgift - detta är den anställdes monetära bidrag till utvecklingen av denna ekonomiska enhet, som tillkommer insättaren i beloppet och inom den tidsram som fastställs av avtalet eller förordningen om investeringsbidraget.

Tema№ 4 .Formation av en rationell strukturföretagets finansieringskällor

1. Finansiella resurser används av företaget för att finansiera löpande kostnader och investeringar.

Investeringar- dessa är alla typer av befintliga och intellektuella värden som investeraren investerar i föremålen för entreprenörsverksamhet för att göra vinst.

Investeringar- dessa är kontanter, värdepapper, annan egendom och rättigheter som har ett monetärt värde, investerat i att göra vinst.

Investeringar görs av en juridisk eller finansiell enhet, som i förhållande till graden av kommersiell risk är indelad i:

* investerare- laglig eller enskild, som, när de investerar kapital, det mesta hos någon annans, först och främst tänker på att minimera risken. Han är förmedlare inom finansiering av investeringar.

* entreprenörer- investerar sitt eget kapital med en viss risk.

* spekulanter- redo att ta en viss, förberäknad risk.

* spelare- vid någon risk.

Investeringarna är indelade i:

*rena- kapitalinvesteringar som syftar till att underhålla och expandera anläggningstillgångar. CV är en investering i anläggningstillgångar.

* överföra- Kostnader för pengar, vilket bara leder till en förändring av ägaren av kapital. Dessa inkluderar köp av aktier.

2. I ekonomisk praxis finns det tre investeringscentrum:

Kostnadscenter.

Vinst (översatt från franska - vinst, förmån) är ett centrum vars inkomst av verksamhet konsekvent överstiger kostnaderna för denna aktivitet.

Våga (översatt från engelska - att våga, att ta risker) är ett centrum som ännu inte ger hållbar inkomst, kanske snart kommer det att ge det. Detta är en riskfylld investering i ett centrum som kan bli stabilt med tiden och bli vinst.

Kostnadscenter- det är det centrum genom vilket kassaflödet passerar och resultatet av att lämna det är huvudsakligen information.

3. Investeringar är:

* riskabelt,

* portfölj,

* livränta,

* interaktiv.

Riskfyllda investeringar eller riskkapital är investeringar i form av nya aktier emitterade inom nya verksamhetsområden i samband med hög risk. Han investerar i orelaterade projekt med förväntan om snabb avkastning på investeringen och hög avkastning.

Direkta investeringar- investeringar i auktoriserat kapital i en ekonomisk enhet för att generera inkomst och få rättigheter att delta i förvaltningen av denna ekonomiska enhet.

Portfölj- i samband med köp av värdepapper och andra tillgångar.

En portfölj är en samling av olika investeringsvärden som sammanförs och fungerar som ett verktyg för att uppnå ett specifikt investeringsmål för investeraren.

Livränta (från tyska - årlig betalning) - investeringar som ger insättaren en viss inkomst med jämna mellanrum. Detta är en typ av finansiell hyra. Det är en serie betalningar med samma belopp, som regelbundet tas emot med jämna mellanrum under ett visst antal år.

Dessa är främst investeringar i aktier, obligationer, en icke-statlig pensionsfond och inkomstbringande fastigheter. Insättaren blir en hyresgäst, d.v.s. kan leva på intäkterna från en engångsinvestering av kapital.

4. Principerna för att bilda en investeringsportfölj är investeringarnas säkerhet och lönsamhet, deras tillväxt och investeringarnas likviditet.

Under säkerhet betyder osäkerheten för investeringar från chocker på investeringskapitalmarknaden och stabiliteten i inkomstgenereringen.

Under likviditet betyder alla finansiella resursers förmåga att delta i det omedelbara köpet av varor (verk, tjänster), dvs. det är förmågan att snabbt och utan förlust i pris förvandlas till kontanter.

Huvudmålet med bildandet av en portfölj är att uppnå den mest optimala kombinationen av risker för en investerare.

Metoden för att minska risken för allvarliga förluster är diversifiering av portföljen , d.v.s. köp av ett visst antal olika värdepapper.

Med tiden kan investerarens investeringsmål förändras, vilket leder till en förändring av portföljens sammansättning. Revisionen av portföljen reduceras till att bestämma förhållandet mellan lönsamhet och risk för de värdepapper som ingår i den.

5. När man köper aktier och obligationer i ett JSC bör en investerare utgå från principen om finansiell hävstång.

Finansiell hävstång - förhållandet mellan obligationer och preferensaktier å ena sidan och stamaktier å andra sidan.

L - hävstångsnivå;

O - obligationer, rubel;

А 1 - preferensaktier, rubel;

Och 2 - stamaktier, rubel.

Finansiell hävstång är en indikator på JSC: s finansiella stabilitet, vilket återspeglas i dess avkastning på investeringsportföljen. Hög hävstångseffekt leder till finansiell volatilitet.

Tidsvärdet av ekonomiska resurser.

Kreditera

1. Tidsvärdet av ekonomiska resurser.

2 . Egenskaper för sammansättning och diskonteringsprocesser.

3 . Index.

4 ... Kreditera.

1. Finansiella resurser, vars materiella grund är pengar, har ett tillfälligt värde.

Tidsvärdet av ekonomiska resurser kan beaktas i två aspekter:

1 th aspekt associerad med köpa kraft av pengar. Kontanter vid ett givet ögonblick och efter en viss tid, med samma parivärde, har en helt annan köpkraft. På toppmodern ekonomi och inflationstakten, pengar som inte investeras i investeringsverksamhet eller deponeras i en bank försvagas mycket snabbt.

2 th aspekt associerad med cirkulation av medel som kapital och få inkomster från denna omsättning. Pengar ska tjäna nya pengar så snabbt som möjligt. Ytterligare inkomster från penningcirkulationen bestäms med hjälp av inkomstdiskonteringsmetoder.

Diskonterande inkomst- detta är inkomstminskningen till kapitaltillskottets ögonblick. Rabattfaktor, dvs. reduktionsfaktorn (at) definieras enligt följande:

a t= , var

a t- rabattfaktor,

t- Tidsfaktorer, dvs. antalet år under vilka mängden pengar är i omlopp och genererar inkomst,

n- Avkastning (eller%).

Rabattfaktor låter dig bestämma det nuvarande värdet (finansiell ekvivalent) av den framtida summan av pengar, d.v.s. minska den med inkomst som växer över en viss tidsperiod enligt rätten till sammansatt ränta.

För att bestämma det ackumulerade kapitalet och den extra inkomsten, med hänsyn till diskontering, används följande formel:

TILL t= k(1+ n)t, var

TILL t- investeringsbeloppet vid slutet av den tionde perioden från det att det personliga beloppet deponerades, rubel.

TILL- den nuvarande uppskattningen av investeringsbeloppet, dvs. från den första periodens synvinkel, när det första bidraget görs, gnugga.

n- diskonteringsfaktorn (dvs. avkastning eller ränta, andelsfraktioner).

t- tidsfaktorn (antalet år eller antalet kapitalomsättningar).

2) D = K (1+n) t - TILL, var

D- ytterligare inkomst, gnugga.

Exempel.

Vi har 10 tusen rubel. Vi kan investera dem på två sätt:

* för första året med 100% inkomst, därför kommer intäkterna att vara 10 tusen rubel.

* för den tredje månaden med 25% inkomst, därav är intäkten 2,5. tusen rubel.

Vilket alternativ är mer lönsamt?

2 th alternativ: för 4 varv per år kommer extra inkomst att vara:

Första omsättningen: 10+ 2,5 = 12,5 tusen rubel.

2: a omsättningen: 12,5+ 3,12 = 15,6 tusen rubel.

3: e omsättningen: 15,6+ 3,9 = 19,5 tusen rubel.

4: e omsättningen: 19,5+ 4,9 = 24,4 tusen rubel,

de där. per år ytterligare vinst: 24,4-10 = 14,4 tusen rubel, vilket är 4,4 tusen rubel. mer än det första alternativet.

Eller enligt formeln:

D = K (1+n) t - TILL,

D = 10 (1 + 0,25) 4-10 = 14,4 tusen rubel.

Denna extra inkomst (D), liksom den framtida kapitalkostnaden (K t) bestämdes med hjälp av sammansättningsmetoden.

2. Compauding- det är övergångsprocessen från nuvarande (dvs. nuvarande) kapitalkostnad till dess framtida värde.

Den motsatta processen till sammansättning är diskontering.

Diskontering- det är processen att bestämma det nuvarande (dvs. nuvarande) värdet på pengar när dess framtida värde är känt.

Diskonteringsinkomster används för att uppskatta framtida kassaflöden (vinst,%, utdelning) från nuvarande ögonblick. En investerare, som har gjort en investering, måste vägledas av följande bestämmelser:

* det sker en ständig värdeminskning av pengar,

* det är önskvärt att regelbundet få kapitalinkomst, och med ett belopp som inte är lägre än ett visst minimum.

Investeraren utvärderar hur mycket inkomst han kan få i framtiden och vad den maximala mängden ekonomiska resurser som kan investeras i verksamheten. Denna bedömning görs enligt formeln:

TILL- nuvarande uppskattning av investeringsbeloppet, dvs. från den första periodens synvinkel, när det första bidraget görs, gnugga.

3. För att mäta dynamiken i ekonomiska processer under en viss period används relativa indikatorer - index .

1) som en teknik för att analysera dynamiken hos indikatorer,

2) som ett ekonomiskt instrument för statlig reglering.

I det senare fallet indexering - Detta är ett sätt att bevara det verkliga värdet av monetära resurser (kapital och inkomst) när det gäller deras köpkraft i samband med inflation.

Indexering används för att höja löner, pensioner, inkomst, d.v.s. en garanterad nivå av kostnader och intäkter säkerställs.

Vid analys och…. Finansiella resurser måste ta hänsyn till prisförändringar, för vilka prisindex används.

Prisindex- en indikator som kännetecknar prisförändringen under en viss tid.

Skilja på:

Individuellt (i ett stycke),

Allmänt (grupp) index.

Individuellt index

p 1 - priset på en specifik produkt för rapporteringsperioden,

p 2 - pris på… .. period.

Allmänt prisindex

g 1 - antalet varor som sålts under en viss period.

Prisindex genomförs enligt en enhetlig metod som godkänts av Ryska federationens statliga statistikkommitté av den 29 juni 1995.

De kan tillämpas:

* att bedöma dynamiken i inköpsmöjligheter under den senaste perioden,

* att prognostisera de finansiella resurser som krävs i framtiden baserat på de framväxande pristrenderna.

För analys och prognos av kvantitativa indikatorer på ekonomisk aktivitet används också följande:

Värdeindex (intäkter. Varuomsättning),

Index över fysisk volym (produktion eller omsättning),

Kvantitetsindex,

Strukturindex.

Kostnadsindex- är förhållandet mellan rapporteringsperiodens intäkter och intäkterna från föregående period under motsvarande perioder.

q 0 - antalet varor som sålts under föregående period.

Fysiskt volymindex bestäms genom att dividera värdeindex med prisindex:

I p 0 = eller i 0 =

Kvantitetsindex:

genomsnittspriset på en produkt från föregående period.

Strukturindex:

4. Kreditera - tillhandahållande av långivaren av pengar till låntagaren i beloppet och på villkoren i låneavtalet, och låntagaren förbinder sig att återbetala det mottagna beloppet och betala ränta på det (artikel 819 i Ryska federationens civillag).

Lån är:

Finansiell,

Kommersiell,

Investering

Beskatta.

Finansiellt lån- ett lån som utfärdas av ett kreditinstitut om brådskande, återbetalnings- och betalningsvillkor. Det händer: - kortsiktigt (upp till 1 år),

Långsiktigt (över 1 år).

Kommersiellt lån uppskov med betalningar från en affärsenhet till en annan. Det tillhandahålls av hushållet. till ämnet av leverantörer av företag (p; y) i form av en växel, ett företagslån eller ett öppet konto, och av en köpare till en leverantör i form av ett förskott.

Investeringsskatteavdrag- en sådan förändring av skattebetalningen, där organisationen ges möjlighet att inom en viss period och inom vissa gränser minska sina skattebetalningar, följt av en stegvis betalning av lånebeloppet och upplupen ränta. Den kan tillhandahållas för skatten på vinst (inkomst) för organisationen, för regionala och lokala skatter för en period av 1 till 5 år (men inte mer än 50%). Tillhandahålls för forskning och utveckling, teknisk omutrustning av egen produktion.

Skattelättnad- uppskov eller avbetalningsplan för betalning av skatt. Skälen för beviljandet är den skada som orsakats av naturkatastrofer och andra omständigheter. Föreskriver en eller flera skatter.

Ämne nr.5 . Kvalitet ekonomiska situationen och företagets finansiella stabilitet

1 En ekonomisk enhets ekonomiska ställning är ett kännetecken för dess finansiella konkurrenskraft (dvs. solvens och kreditvärdighet), användningen av finansiella resurser och kapital, fullgörandet av skyldigheter gentemot staten och andra ekonomiska enheter.

Förflyttningen av inventarier, arbetskraft och materiella resurser åtföljs av bildande och utgifter av medel, därför återspeglar den ekonomiska enhetens ekonomiska tillstånd alla aspekter av dess produktions- och handelsaktiviteter. Egenskaperna hos en ekonomisk enhets ekonomiska situation inkluderar en analys av:

1. Lönsamhet (lönsamhet);

2. Finansiell stabilitet;

3. Kreditvärdighet;

4. Användning av kapital;

5. Självfinansieringsnivån.

6. Valuta självförsörjning.

Informationskällan för statens AF är balansräkningen och bilagan till den; statistisk och operativ rapportering.

Enligt tillgängligheten kan informationen delas in i:

Öppen;

Stängt (hemligt).

Information i redovisning och statistisk rapportering, går utöver den ekonomiska enheten och är öppen information.

Varje affärsenhet utvecklar sina egna mål, normer, tariffer, gränser, ett system för bedömning och reglering av finansiell verksamhet. Denna information utgör hans affärshemlighet, och ibland "know-how". Företaget har rätt att inte lämna information som innehåller affärshemligheter. Listan över information som utgör en kommersiell hemlighet bestäms av företagets chef.

2 Det finns flera metoder för att behandla ekonomisk information i AHD.

1. Mest jämförda jämförelsen... Dess väsen består i att jämföra homogena objekt för att hitta likheter eller skillnader mellan dem. Med hjälp av jämförelse, det allmänna och det speciella i ekonomiska fenomen, förändringar i nivån på de undersökta objekten etableras, trender och mönster för deras utveckling studeras. Följande typer av jämförelser används i analysen:

a) jämförelse av verkliga resultat med historiska data. Detta gör det möjligt att bedöma förändringstakten för de studerade indikatorerna och bestämma trender och mönster för utveckling av ekonomiska processer;

b) jämförelse av den faktiska nivån av indikatorer med de planerade. Det är nödvändigt att bedöma graden av genomförande av planen, fastställandet av företagets oanvända reserver;

c) jämförelse med de godkända resursförbrukningstakten. Det är nödvändigt att identifiera ekonomin eller överutgifterna för resurser för produktion av produkter, bedöma effektiviteten av deras användning i produktionsprocessen och bestämma de förlorade möjligheterna att öka produktionen och minska kostnaderna.

d) jämförelse med de bästa resultaten, dvs. de bästa exemplen på arbetskraft, avancerad erfarenhet, nya prestationer inom vetenskap och teknik. Detta gör att du kan identifiera företagets bästa praxis och nya möjligheter;

e) jämförelse av indikatorerna för det undersökta företaget med genomsnittliga branschdata. Krävs för att bestämma företagets betyg;

f) jämförelse av olika alternativ för att lösa ekonomiska problem. Detta låter dig välja den mest optimala;

g) jämförelse av prestationsresultat före och efter förändringar i någon faktor eller produktionssituation. Det används för att beräkna påverkan av faktorer och bestämma mängden reserver.

2. Relativa och absoluta värden.

Absoluta indikatorer visar fenomenets kvantitativa dimensioner utan hänsyn till storleken på andra fenomen i naturliga enheter.

Relativa indikatorer återspeglar förhållandet mellan storleken på det fenomen som studeras med storleken på ett annat fenomen eller med storleken på samma fenomen, men taget för en annan tid eller för ett annat objekt. Relativa indikatorer erhålls genom att dividera ett värde med ett annat, vilket tas som en jämförelsebas. Uttryckt i form av förhållanden eller procentsatser.

3. Ett sätt att gruppera information.

Gruppering - dela massan av den studerade uppsättningen objekt i kvantitativt homogena grupper enligt motsvarande egenskaper.

4. Balansmetod.

Används för att återspegla förhållandena, proportionerna för två grupper av sammankopplade ekonomiska indikationer vars resultat måste vara identiska. En balans sammanställs, där å ena sidan behovet visas, och å andra sidan den faktiska tillgången på resurser.

5. Heuristiska metoder.

Avser informella metoder för att lösa ekonomiska problem. De används huvudsakligen för att förutsäga tillståndet för ett objekt under förhållanden med delvis eller fullständig osäkerhet, när den huvudsakliga källan för att erhålla nödvändig information är vetenskaplig intuition av forskare och specialister inom detta område. Kärnan i denna metod ligger i den organiserade samlingen av bedömningar och förslag från specialister (experter) om det problem som studeras med den efterföljande behandlingen av de mottagna svaren. De viktigaste sorterna av metoden expertbedömningarär:

a) metoden för "brainstorming" - idégenerering sker i en kreativ tvist;

b) metoden för "brainstorming" - en grupp experter lägger fram idéer, och den andra analyserar dem;

c) Delphi -metoden - en anonym undersökning av specialister på tidigare förberedda frågor med efterföljande statistisk bearbetning av information.

6. Metod för tabell och grafisk reflektion av analytiska data.

Detta är den mest rationella och lättförståliga formen för att presentera analytisk information om de fenomen som studeras.

3. Lönsamheten för en ekonomisk enhet kännetecknas av absoluta och relativa indikatorer.

Absolut avkastningär vinstbeloppet (inkomst)

Relativ avkastning- lönsamhetsnivån.

Lönsamhet är lönsamheten (lönsamheten) för produktions- och handelsprocessen.

Lönsamhetsnivån för handelsföretag, Catering fastställs genom förhållandet mellan vinst från försäljning av varor (offentliga cateringprodukter) från försäljning av varor (offentliga cateringprodukter) till produktionskostnaden (till omsättning).

Р - lönsamhetsnivån,%

P - vinst från försäljning av produkter, rubel.

С - produktionskostnad, gnugga.

I analysprocessen studeras dynamiken i förändringar i nettovinstvolymen, lönsamhetsnivån och de faktorer som avgör dem. De viktigaste faktorerna som påverkar nettoresultatet är:

Intäkterna från försäljning av produkter;

Kostnadsnivå;

Lönsamhetsnivå;

Intäkter från icke-operativa transaktioner;

Icke-operativa kostnader;

Mängden skatt som betalas ut från vinsten.

Analysen av lönsamheten för en ekonomisk enhet utförs i jämförelse med planen och föregående period. Analysen utförs enligt arbetsdata för året. Planerade indikatorer utvecklas av en affärsenhet oberoende för internt bruk.

Alla kostnader i företaget i förhållande till intäktsbeloppet kan delas in i två grupper:

Villkorligt permanent;

Variabler;

Villkorskonstanta kostnader kallas, vars belopp inte ändras när intäkterna från försäljning av produkter ändras (hyra, avskrivningar på anläggningstillgångar etc.).

Variabla kostnader är kostnader, vars storlek ändras i proportion till förändringen i intäkterna från försäljning av produkter (arbetskostnader, transportkostnader, avdrag till olika fonder etc.).

Villkorade fasta kostnader analyseras med det absoluta beloppet, rörliga kostnader analyseras genom att jämföra kostnadsnivåer i procent av intäkterna.

Kostnadsfördelningen låter dig tydligt visa sambandet mellan intäkter från produktförsäljning, kostnad och vinst från produktförsäljning.

Analytiskt kan du bestämma jämnpunkt- den punkt som är lika med självkostnadspriset. Beräkningen av denna punkt består i att bestämma den lägsta volymen av intäkter från försäljning av produkter där en lönsamhetsnivå för en ekonomisk enhet kommer att vara mer än 0%:

T min - det minsta intäktsbelopp vid vilket lönsamhetsnivån är mer än 0%, rubel

Med post - mängden villkorade fasta kostnader, rubel.

Från banan. - mängden villkorligt rörliga kostnader, rubel.

T är intäkterna från försäljning av produkter, rubel.

4 Under en ekonomisk enhets kreditvärdighet förstås att den har förutsättningarna för att få ett lån och dess avkastning i tid. Låntagarens kreditvärdighet kännetecknas av dess noggrannhet när det gäller betalningar på tidigare mottagna lån, nuvarande ekonomiska tillstånd och möjligheten att vid behov mobilisera medel från olika källor. Banken, innan han beviljar ett lån, bestämmer graden av risk som den är villig att ta på sig och hur mycket lån som kan ges.

En av de viktiga indikatorerna för kreditvärdighet är likviditet.

Likviditeten hos en ekonomisk enhet är dess förmåga att snabbt betala av sina skulder. I huvudsak betyder likviditeten hos en ekonomisk enhet likviditeten i dess balansräkning. Likviditet innebär en ekonomisk enhets ovillkorliga solvens och innebär konstant jämlikhet mellan tillgångar och skulder, både vad gäller det totala beloppet och när det gäller löptid. Analysen av likviditeten i balansräkningen består i att jämföra medel för en tillgång, grupperade efter deras likviditetsgrad och ordnade i fallande likviditetsordning, med skulder för skulder, kombinerade med löptid och i stigande löptidsordning.

Liknande dokument

Funktioner i priserna på olika kapitalkällor när långsiktiga finansiella beslut fattas. Egenskaper hos grafiska metoder för att bestämma break-even-punkten. Analys av målen för företagets ekonomiska förvaltning. Finansiell hävstångseffekt.

test, tillagt 2015-05-21


Kärnan och egenskaperna hos innehavets finansiella verksamhet. Extern och intern miljö i företaget, analys finansiella indikatorer... De viktigaste områdena för ekonomisk förvaltning, dess metoder. Fulländning bolagsstyrning innehav.

avhandling, tillagd 18/03/2010


Kärnan och verktygen för ekonomisk förvaltning. De viktigaste principerna och målen för ekonomisk förvaltning i förhållandena för moderna ryska företags verksamhet. Finansiellt hävstångssystem. Operationell planering av företagets finansiella verksamhet.

abstrakt, tillagd 26/01/2014


Teoretiska grunder för ledning finansiella resurser på företaget på exemplet med företaget LLC "O-CS Marketing". Förutsättningar för en effektiv funktion av ekonomiska resurser. Sätt att förbättra systemet för hantering av företagets finansiella resurser.

term paper, tillagd 2016-04-16


Finanshanteringens huvudfunktioner. Hävstång är ett system med ekonomisk hävstång som syftar till att öka vinsten. Egenskaper för likviditeten i företagets balansräkning, bedömningen av dess finansiella stabilitet. Analys av omsättningen av företagets tillgångar.

föreläsningsförloppet läggs till 2010-11-16


Finansiell förvaltning i ledningssystemet, mekanismen för dess funktion. De viktigaste typerna och metoderna för analys i det finansiella ledningssystemet. Bedömning av dynamiken i finansiella resultatindikatorer med exemplet från Big-Tools LLC. generella egenskaper organisationer.

term paper lagt till 26/05/2015


Ekonomihantering som ledningssystem. Mål för kontanthantering. Finansavdelningens huvudfunktioner. Graden av effektivitet för att lösa problemet med att hantera företagets finansiella flöden. Upprätta en ekonomisk plan, budgetering.

term paper lagt till 27/01/2012


Essens, huvudtyper och mål för ekonomisk förvaltning. Ekonomihantering som ledningssystem. Motiverande arbetare finansiell tjänst att vara intresserad av resultatet av deras arbete. Organisationskontroll ekonomiskt arbete på företaget.

presentation läggs till 2012-04-09


Operationell ekonomisk planering av ett industriföretag. Definition av ekonomisk planering, dess mål och mål. Klassificering av finansiella planer. Finansiella planeringsmetoder. Beräkning av förbrukning av materialresurser för det planerade året.

term paper, tillagt 30/03/2007


Essens, källor till bildande och användning av företagets investeringsresurser. Analys av företagets finansiella stabilitet, dess styrkor och svagheter. Bildandet av de viktigaste strategiska målen för aktiviteter och investeringsområden.

Finansförvaltningens innehåll och dess plats i ledningssystemet
organisation. Syftet och målen med ekonomisk förvaltning. Grundläggande koncept
finanshantering. Finansiella instrument. Extern - juridisk och
skatt - miljö. Informationsstöd för ekonomisk förvaltning.
Metodiska grunder för att fatta ekonomiska beslut. Kassaflöden och
metoder för bedömning. Metoder för utvärdering av finansiella tillgångar. Risk och avkastning
finansiella tillgångar. Portföljinvesteringsrisk och avkastning. Kontrollera
investeringar. Utvärdering av effektivitet och risk för investeringsprojekt.
Bildandet av kapitalinvesteringsbudgeten. Investeringspolitik.
Hantering av långsiktiga finansieringskällor. Traditionellt och nytt
finansieringsmetoder. Pris och kapitalstruktur. Vägt genomsnitt och
marginalpriset på kapitalet. Kapitalstruktursteorier. Hantera din egen
huvudstad. Hållbar tillväxt. Produktion och finansiell hävstång.
Utdelningspolicy. Affärsvärde. Förvaltning av rörelsekapital.
Rörelsekapitalpolitik. Lagerhantering. Kontrollera
kundfordringar (kreditpolicy). Kontant hantering
medel och deras motsvarigheter. Traditionella och nya metoder
kortsiktig finansiering. Finansieringskällhantering
rörelsekapital. Finansiell planering och prognoser.
Strategisk, långsiktig och kortsiktig finansiell planering.
Finansiell strategi. Prognosmetoder för grundläggande ekonomi
indikatorer. Särskilda frågor om ekonomisk förvaltning. Finansiell
hantering under inflationsförhållanden. Konkurs och ekonomisk omstrukturering.
Krishantering. Internationella aspekter av ekonomisk förvaltning.

3
1. Ämne, uppgifter, grundläggande
begrepp om ekonomi
förvaltning

4
Definition av ekonomisk förvaltning

Ekonomihantering är det mesta
kan definieras på det enklaste sättet som
konsten att ekonomisk förvaltning
strömmar.

5
Kärnan i ekonomisk förvaltning
Kärnan i det finansiella
förvaltning som form
entreprenörskap, uttryckt
i utbyte.
Pengar
Ekonomistyrningstjänster
Tillväxtpengar

6
Kapitaluppdrag

Kapitalet måste generera inkomst,
annars kan affärsenheten
tappar sin stabilitet på marknaden .

7
Kontrollobjekt
Objekt ledning är en uppsättning villkor för genomförande av monetär cirkulation och rörelse av kassaflöden, cirkulation av värde, rörelse av finansiella resurser och finansiella relationer som uppstår i företagets interna och externa miljö.
Följande element ingår därför i kontrollobjektet:
1) Pengaromsättning;
2) Ekonomiska resurser;
3) Kapitalcirkulation;
4) Ekonomiska förbindelser.

8
Ämne för ledning
Ämne förvaltning - en uppsättning finansiella instrument, metoder, tekniska medel, samt specialister, organiserade i en viss finansiell struktur, som utför kontrollobjektets ändamålsenliga funktion.
Elementen i ämnet förvaltning är:
1) Personal (utbildad personal);
2) Finansiella instrument och metoder;
3) Tekniska kontroller;
4) Informationsstöd.

9
Typisk styrslinga
Ämne
förvaltning
(kontrolldel av systemet)
återkoppling av kontrollåtgärder
Ett objekt
förvaltning
(kontrollerad del av systemet)

10

ingång
Produktion
Kontrollsystem (ämne)
Finansdirektoratet och dess avdelningar
Ekonomichef
Hanterat delsystem (objekt)
Pengaromsättning
Cirkulation av värde
(huvudstad)
Finansiell
Ekonomiska förbindelser

11
Förhållandet mellan subjekt och objekt
förvaltning
Extern information
Ämne för ledning
Information som mottagits av ämnet ledning om tillståndet för förvaltningsobjektet
Information som kommer från styrsystemet till kontrollobjektet
Kontrollobjekt

12
Syftet med ekonomisk förvaltning
Syftet ekonomisk förvaltning är utvecklingen av vissa lösningar för att uppnå optimala slutresultat och hitta den optimala balansen mellan kortsiktiga och långsiktiga mål för företagsutveckling och beslut som fattas i nuvarande och framtida ekonomisk förvaltning.

13
Det finansiella huvudmålet
förvaltning
Huvudmålet ekonomisk förvaltning är att säkerställa tillväxten av välfärden för företagets ägare under den nuvarande och framtida perioden.

14
De viktigaste målen för den finansiella
förvaltning:
1). Säkerställa bildandet av en tillräcklig mängd finansiella resurser i enlighet med företagets behov och dess utvecklingsstrategi.
2). Säkerställa en effektiv användning av ekonomiska resurser inom ramen för företagets huvudaktiviteter.
3). Optimering av företagets kassaflöde och avvecklingspolicy.
4). Vinstmaximering med en acceptabel nivå av finansiell risk och gynnsam beskattningspolitik.
5). Säkerställa en konstant ekonomisk balans för företaget i utvecklingsprocessen, det vill säga säkerställa finansiell stabilitet och solvens.

15
Ekonomihanteringsprinciper

16
Ekonomihanteringsstruktur

17
Funktioner
finansiell
förvaltning
1. Kontrollobjektets funktioner,
2. Föremål för ledningens funktioner.

18
Kontrollera objektfunktioner
Kontrollobjektets funktioner:
1. Reproduktiv , säkerställer reproduktion av avancerat kapital på en utökad grund;
2. Produktion - säkerställa företagets kontinuerliga funktion och kapitalcirkulationen;
3. Kontrollera (kontroll av kapitalförvaltning, företag).

19
Föremål för ledningens funktioner
1. Prognoser ekonomiska situationer och villkor;
2. Planera ekonomisk verksamhet;
3. Reglering;
4. Samordning av alla finansiella avdelningar med företagets huvud-, hjälporganisationer och serviceavdelningar;
5. Analys och bedömning av företagets tillstånd;
6, stimuleringsfunktion;
7. Kontrollfunktion för penningcirkulation, bildande och användning av ekonomiska resurser.

20
Förvaltningsfunktioner i
ledningscykel
PLANERA
KONTROLLERA
ORGANISATION
FÖRVALTNING
MOTIVERING,
FÖRORDNING

21
Finansiell strategiutveckling
Organisation
Finansiell planering
Analys av finansiell verksamhet
Kontrollera
Bildande av effektiva informationssystem
Motivering
Delegation
FUNKTIONER
FINANSHANTERING
SOM KONTROLLSYSTEM
Nuvarande tillgångar
Anläggningstillgångar
Tillgångsstruktur
Kapitalförvaltning
Rättvisa
Lånat kapital
Kapital struktur
Kapitalförvaltning
Verklig investering
Finansiella investeringar
Kapitalförvaltning
Driftsverksamhet
Investeringsverksamhet
Finansiell verksamhet
Kassaflödeshantering
Riskernas sammansättning
Riskförebyggande
Riskförsäkring
Finansiell riskhantering
Soliditet
Ekonomisk stabilitet
Ekonomiskt saldo
Sanering
Finansiell hantering mot kris
SPECIALFUNKTIONER
FINANSHANTERING
FINANSIELLA FÖRVALTNINGSFUNKTIONER

22
Allmänt system för ekonomisk förvaltning
Ekonomisk uppgift
(definition av syftet med kapitalanvändning)
Val
Finansiella metoder,
spakar och tekniker för att hantera rörelsen av finansiella resurser och kapital
Beslutsfattande.
Utarbeta ett evenemangsprogram,
finansiell plan
Organisation av genomförandet av beslutet
Övervaka genomförandet av beslutet
Analys och utvärdering av lösningsresultat

23
Grundläggande begrepp för ekonomi
förvaltning
1). Kassaflöde koncept.
2). Tidsvärde koncept
monetära resurser.
3). Begreppet kompromiss mellan risk och
lönsamhet.
4). Kapitalpris koncept.
5). Marknadseffektivitetskoncept
huvudstad.
6). Asymmetri koncept
information
7). Begreppet byråförhållanden.
åtta). Möjlighetskostnadskoncept.

24
Kassaflöde koncept
Detta koncept förutsätter:
1. Identifiering av kassaflödet, dess varaktighet och typ (kortsiktig, långsiktig, med eller utan ränta).
2. bedömning av de faktorer som avgör storleken på elementen i kassaflödet;
3. val av en rabattfaktor som gör det möjligt att jämföra flödeselement som genereras vid olika tidpunkter;
4. en bedömning av den risk som är förknippad med detta flöde och hur man redovisar det.

25
Tid värde kontanter koncept
Resurser
Tidsvärdet är en objektivt existerande egenskap hos monetära resurser.
Det bestäms av tre huvudskäl:
a) Inflation,
b) Risken att inte ta emot eller inte få det förväntade beloppet,
c) Omsättning.

26
Begreppet kompromiss mellan risk och
lönsamhet
Betydelsen av begreppet: att göra någon inkomst i näringslivet är nästan alltid förknippat med risk, och förhållandet mellan dem är direkt proportionellt.
Samtidigt är situationer möjliga när maximering av inkomster bör förknippas med att minimera risken.

27
Kapitalpris koncept
Att betjäna en eller annan finansieringskälla är inte detsamma för ett företag, därför kapitalpris visar
minimiinkomsten som krävs för
täcka kostnaderna för att underhålla var och en
källa och tillåta att inte gå förlorad.
Den kvantitativa bedömningen av kapitalpriset är av avgörande betydelse vid analysen av investeringsprojekt och valet av alternativa alternativ för finansiering av ett företag.

28
Marknadseffektivitetskoncept
huvudstad
Transaktioner på finansmarknaden (med värdepapper) och deras volym beror på hur mycket löpande priser motsvarar värdepappers inneboende värden.
Marknadspris beror på många faktorer, inklusive information.
Information ses som en grundläggande faktor, och hur snabbt information reflekterar över priser, förändras marknadseffektiviteten.

29
Information asymmetri koncept
Detta koncept är direkt relaterat till det tidigare konceptet.
Dess mening är följande: separat
kategorier av personer kan äga information som inte är det
tillgängliga för andra marknadsaktörer .
Att använda denna information kan ha både positiva och negativa effekter.

30
Byråförbindelser koncept
Det introducerades i den ekonomiska förvaltningen på grund av komplexiteten i organisationen juridiska former företag.
Kärnan: i komplexa organisatoriska och juridiska former finns det ett gap mellan ägarfunktionen och ledningsfunktionen, det vill säga att ägarna till företag tas bort från den ledning som cheferna är engagerade i.
För att jämna ut motsättningarna mellan chefer och ägare, för att begränsa möjligheten till oönskade handlingar från chefer, tvingas ägarna att bära byråkostnader (chefens deltagande i vinster eller samtycke till användning av vinster).

31
Möjlighetskostnadskoncept
Varje investering alltid
har ett alternativ.

32
De viktigaste stadierna i utvecklingen av finansiella
förvaltning
För närvarande sticker västerländska specialister ut fem tillvägagångssätt för bildande och utveckling av ekonomisk förvaltning.

33
Det första tillvägagångssättet
Det är associerat med aktiviteterna " empiriska skolor
pragmatiker"(1850-1860). Dess representanter är professionella analytiker (Eugene Brigham, USA) som arbetade inom analys av företagens kreditvärdighet försökte underbygga en uppsättning relativa indikatorer som är lämpliga för sådan analys. De försökte först visa de olika analytiska koefficienter som kan beräknas utifrån data bokföringsuttalanden och är användbara för att fatta ledningsbeslut.

34
Andra tillvägagångssättet
Detta tillvägagångssätt drivs av skolans verksamhet
« statistisk ekonomisk analys»
(1860-1880). Huvudidén är att analytiska kvoter beräknade från redovisningsdata endast är användbara om det finns kriterier med trösklar vilka dessa koefficienter kan jämföras.

35
Tredje tillvägagångssättet
Detta tillvägagångssätt är förknippat med skolans verksamhet
« multivariata analytiker"(1870-1890).
Representanter för denna skola utgår från tanken på att konstruera konceptuella grundvalar baserade på förekomsten av ett obestridligt förhållande mellan partiella koefficienter som kännetecknar den ekonomiska situationen och effektiviteten i nuvarande aktiviteter.

36
Fjärde tillvägagångssättet
Det fjärde tillvägagångssättet är förknippat med uppkomsten av " skolor
prognosanalytiker
företagens konkurs"(1930). Representanter för denna skola fokuserar på företagets ekonomiska stabilitet i analysen, föredrar en prospektiv analys framför en retrospektiv.

37
Femte tillvägagångssättet
Det femte tillvägagångssättet är den nyaste inriktningen (1990) - skolan ” deltagare i aktien
marknadsföra».
Värdet av rapportering ligger i förmågan att använda den för att förutsäga effektiviteten i investeringar i värdepapper.
Denna riktning utvecklas huvudsakligen av forskare och har ännu inte fått erkännande i praktiken.

38

1. Den ekonomiska analysen och planering också
ekonomisk prognos:

bedömning och analys av tillgångar och källor till deras bildande;

utvärdering av resursernas storlek och sammansättning som krävs för att behålla företagets ekonomiska potential och utöka dess verksamhet;

utvärdering av källor till ytterligare finansiering;

bildande av ett kontrollsystem för förberedelse och effektiv användning av ekonomiska resurser.

39
Ekonomihanteringsområden
2. Förse företaget med ekonomi
Resurser:

bedömning av mängden nödvändiga ekonomiska resurser;

val av former för deras kvitto;

bedömning av tillgänglighetsgraden och tidpunkten för mottagandet av dessa resurser;

bedömning av kostnaden för att äga denna typ av resurser (%, rabatt, etc.);

en bedömning av risken i samband med en given finansieringskälla.

40
Ekonomihanteringsområden
3. Distribution och användning av ekonomi
Resurser:

analys och bedömning av långsiktiga och kortsiktiga investeringsbeslut;

optimal tid för omvandling av finansiella resurser till andra typer av resurser
(material, arbete, pengar);

ändamålsenlighet och effektivitet i investeringar i
PF, immateriella tillgångar och bildandet av deras rationella struktur;

optimal användning av rörelsekapital;

säkerställa effektiviteten av finansiella investeringar.

42
Finansiell tjänst företag
ämne
Den finansiella tjänsten består vanligtvis av två avdelningar, varav en är under kassörens behörighet, och den andra är företagets controller (huvudrevisor).

43
Treasury funktioner
Kassans funktioner inkluderar bildandet av en investeringsbudget, utveckling av årliga finansiella planer, utveckling av en utdelningspolicy, planering av kapitalstrukturen och organisering av relationer med dess huvudleverantörer - finansinstitut och privata investerare. Finansdepartementet hanterar också den nuvarande likviditeten i företaget och säkerställer fullständigheten och aktualiteten vid insamling av kontantinkomster och smidigt genomförande av betalningar.

44
Styr servicefunktioner
Kontrolltjänsten utför huvudsakligen redovisnings- och revisionsfunktioner - redovisning av produktionsresurser, produktionsredovisning och kostnadsberäkning, skatteredovisning, internrevision, upprättande av externa finansiella rapporter.

45
Interagera med andra
förvaltning delsystem
I processen för att utföra sina funktioner interagerar delsystemet för ekonomisk förvaltning nära med alla andra förvaltningssystem, därför, tillsammans med den vertikala underordningen av finansiärer, stor betydelse har dem horisontell integration med företagets andra tjänster: marknadsföring, leverans, produktion, personal etc.

46
Informationsstöd
finanshantering
Informationsstöd för ekonomisk förvaltning utförs genom ett kontinuerligt riktat urval av informativa indikatorer som är nödvändiga för analys, planering och förberedelse av effektiva operativa ledningsbeslut i alla aspekter av företagets finansiella verksamhet.

47
Score-kort
information
säkra
finansiell
förvaltning,
bildad av
Externa källor

48
Score-kort
information
säkra
finansiell
förvaltning,
bildad av
interna källor

49
2. Ekonomiskt
aktivitet,
finansiell mekanism
företag, ekonomi
analys

50
Företagarens ekonomiska relationer
ämne
En ekonomisk enhets finansiella relationer utgör grunden för finansiering.
Ekonomi uttrycker formen av värdeförflyttning i produktions- och handelsprocessen och speglar fullständigheten i handlingarna mellan varor och pengar, det offentliga erkännandet av de producerade användningsvärdena, det vill säga att den producerade produkten har hittat sin konsument.

51
Företagsekonomifunktioner
ämne
En ekonomisk enhets ekonomi utför tre funktioner:
1) bildandet av medel
(inkomst);
2) användning av medel
(utgifter);
3) kontroll över bildandet och användningen av medel.

52
Finansiell mekanism
Finansiell mekanism - finansiella spakars handlingar, uttryckta i organisationen, planering och stimulering av användningen av ekonomiska resurser.

53
Finansiell mekanism struktur
Den finansiella mekanismens struktur omfattar fem sammanhängande element:
ekonomiska metoder, ekonomiska
hävstång, juridisk, reglerande och
Informationsstöd .

54
Finansiell metod
Finansiell metod kan definieras som ett sätt att agera finansiella relationer på den ekonomiska processen, som agerar i två riktningar: längs linjen för att hantera rörelsen av finansiella resurser och längs linjen av marknadens kommersiella förbindelser som är förknippade med kostnaderna och resultaten, med väsentliga incitament och ansvar för effektiv användning av medel.

55
Finansiell hävstång
Finansiell hävstång är en åtgärdsteknik för finansiell metod.
Finansiell hävstång inkluderar vinst, inkomst, avskrivningar, riktade ekonomiska fonder, finansiella sanktioner, hyror, räntor på lån, insättningar, obligationer, aktier, bidrag till auktoriserat kapital, portföljinvesteringar, utdelningar, rabatter, notering av rubelkursen etc.

56
Juridiskt stöd
Juridiskt stöd Den finansiella mekanismens funktion omfattar lagstiftning, förordningar, order, cirkulära brev och andra juridiska dokument från styrande organ.

57
Lagstiftningsstöd
Lagstiftningsstöd den finansiella mekanismens funktion bildas av instruktioner, standarder, normer, tullsatser, riktlinjer och förklaringar osv.

58
Informationsstöd
Informationsstöd Den finansiella mekanismens funktion består av olika typer och typer av ekonomisk, kommersiell, finansiell och annan information.
Finansiell information inkluderar medvetenhet om finansiella stabilitet och solvens hos sina partner och konkurrenter, priser, räntor, utdelningar, räntor på råvaran, aktie- och valutamarknader, etc.; rapportera om läget på börsen, på disken, om finansiella och kommersiella aktiviteter för alla affärsenheter som är värda att uppmärksamma; diverse annan information.

59
Den ekonomiska analysen
Finansiell analys är bedömningen och prognosen för ett företags ekonomiska tillstånd baserat på dess finansiella rapporter.

60
Huvudsyftet med finansiell analys
Den huvudsakliga syfte någon form av ekonomisk analys är bedömning och identifiering av företagets interna problem för förberedelse, motivering och antagande av olika ledningsbeslut, inklusive inom utvecklingsområdet, återhämtning från krisen, övergången till konkursförfaranden, köp-sälj företag eller ett block av aktier, lockar investeringar ( lånade pengar).

61
Mål för ekonomisk analys
TILL mål finansiell analys inkluderar också:
1. En objektiv bedömning av det finansiella läget, ekonomiskt resultat, effektivitet och affärsverksamhet för analysobjektet.
2. Identifiering av faktorer och orsaker till det uppnådda tillståndet och de erhållna resultaten.
3. Förberedelse och motivering av de antagna ledningsbesluten inom finansområdet.
4. Identifiering och mobilisering av reserver för att förbättra det finansiella läget och de finansiella resultaten, öka effektiviteten i all ekonomisk verksamhet.

62
Var ska man börja ekonomisk analys
Finansiell analys börjar med en omfattande studie av företagets avsikter, såsom:

expansion av produktionen,

placering av utrustning,

förändring i nuvarande status,

och andra aktiviteter som kräver rörelse av pengar.

63
Bestämning av vågar
Finansiell analys innebär att man bestämmer skalan, den kvantitativa sammansättningen och tidpunkten för förflyttningen av finansiella resurser från leverantörer till mottagare genom finansmarknader och finansinstitut.

64
Typer av finansiell analys
Finansiell analys kan vara av två typer:
1. Intern analys;
2. Extern analys.

65
Extern analys
Extern analysär en finansiell analys som endast baseras på offentliga redovisningsdata, som utförs utanför företaget av intresserade parter
(ägare, myndigheter, entreprenörer).

66
Funktioner i extern analys
Funktionerna i extern analys är :
1). Flertalet analysämnen, användare av information om företagets verksamhet.
2). Mångfald av mål och intressen för analysen;
3). Tillgänglighet av standardmetoder, redovisnings- och rapporteringsstandarder;
4). Analysens inriktning endast på offentlig, extern rapportering av företaget;
5). Begränsa analysuppgifterna på grund av att extern analys endast är inriktad på offentlig, extern rapportering av företaget;
6). Maximal öppenhet för analysresultaten för användare av information om företagets verksamhet.

67
Huvudinnehållet i det externa
finansiell analys
Huvudinnehållet i extern finansiell analys är:
1). Analys av absoluta resultatindikatorer;
2). Analys av relativa vinstindikatorer;
3). Analys av det finansiella läget, marknadsstabilitet, finansiella resultat, balansräkningens likviditet, företagets solvens;
4). Bedömning av fastighetsstatus;
5). Forskning om tillstånd och dynamik i fordringar och skulder;
6). Analys av effektiviteten i genomförandet av lånat kapital, ekonomisk diagnostik av företagets ekonomiska tillstånd.

68
Vem gör den externa analysen
Extern finansiell analys utförs av anställda hos skattemyndigheter, revisionsföretag, affärsbanker, försäkringsbolag för att studera riktigheten i återspeglingen av företagets resultat, dess kreditvärdighet.

69
Ekonomisk analys på gården
Vid genomförandet används uppgifterna som är tillgängliga för en begränsad krets av personer som hanterar företagets verksamhet som informationskälla.
Detta är ett bokslut, uppgifter om teknisk träning produktions-, reglerings- och planeringsinformation och andra data för systemredovisning.

70
Funktioner på gården
finansiell analys:
1). Analysresultatens inriktning mot företagsledningens mål och intressen;
2). Användning av alla informationskällor för analys;
3) Brist på reglering av analysen utifrån statliga myndigheter;
4) Analysens komplexitet, studien av alla aspekter av företaget;
5). Integration av redovisning, planeringsanalys och beslutsfattande;
6). Maximal integritet för analysresultat för att bevara byta hemligheter.

71
Interna analysuppgifter
För att djupare undersöka orsakerna till den nuvarande ekonomiska situationen, effektiviteten i användningen av anläggningstillgångar och i cirkulation, tillgången på indikatorer på volym, kostnad och vinst.

72
Vem gör intern analys
Intern finansiell analys utförs av företagets ekonomichefer och dess ägare för att kunna använda hela uppsättningen tillgängliga informativa indikatorer.
Resultaten av denna analys kan vara affärshemligheter.

73
Jämförelse tabell över interna och
extern analys
Extern analys
Intern analys
Mål
Ekonomisk bedömning
tillstånd (val av problem)
Förbättra ekonomin
öde
Initial data
Öppen (standard)
bokslut
All information
nödvändigt att lösa
uppgiften
Metodik
Standard
Någon motsvarande
beslut av
uppgifter
Accent
Jämförelse med andra
företag
Identifiering av orsaken
undersökande länkar
Ett objekt
forskning
Företaget som helhet
Företaget, dess strukturella
divisioner, riktningar
aktiviteter, typer
Produkter

74
Finansiella analysformer
1). Form nr 1 för finansiell analys.
2). Formulär nr 2 för finansiell analys.
3). Form nr 3 för finansiell analys.

75
Form nr 1 för finansiell analys
Enligt mängden analytisk forskning finns det full och

Planen

Syftet och målen med ekonomisk förvaltning.

Ekonomihanteringsorganisationens principer

Ekonomihanteringsfunktioner

Grundläggande begrepp för ekonomisk förvaltning

Ekonomihantering som ledningssystem

Informationsstöd för ekonomisk förvaltning

Litteratur

Karelin V.S. Finansbolag: lärobok. / V. S. Karelin. - M .: Förlagsförhandlingar. företag "Dashkov och K", 2005. - 619 sid.

Zabelina OV Ekonomihantering: lärobok. manual för universitet / O. V. Zabelina, G. L. Tolkachenko. - M .: Examination, 2005.- 223 s.

Finanshantering. Teori och praktik: lärobok. för högre studenter. studie. institutioner / Financial Acad. under Ryska federationens regering, Acad. ledning och marknad, Institutet för ekonomisk förvaltning; red. E.S.Stoyanova. - Ed. 5: e, rev. och lägg till. - M .: Perspektiva, 2005.- 655 sid.

1. Syftet och målen med ekonomisk förvaltning

Finanshantering - processen att utveckla och genomföra ledningsbeslut relaterade till bildandet, distributionen och användningen av organisationens ekonomiska resurser.

Syftet med ekonomisk förvaltning - säkerställa hållbar utveckling och kapitalisering (tillväxt av marknadsvärde) i organisationen.

Detta mål är oupplösligt kopplat till huvudmålet att hantera organisationen som helhet och genomförs med den i enhetliga förfaranden.

De viktigaste uppgifterna som ekonomisk förvaltning är utformad för att lösa:

Sök efter källor och sätt att finansiera organisationens verksamhet för att säkerställa den nödvändiga nivån och strukturen för dess tillgångar. Denna uppgift genomförs genom att bestämma det övergripande behovet av organisationens ekonomiska resurser för den kommande planeringsperioden, maximera volymen av engagemang för sina egna ekonomiska resurser, bestämma den optimala strukturen för lånade medel och hantera deras attraktion.

Säkerställa en effektiv användning av ekonomiska resurser i organisationens verksamhet. Denna uppgift realiseras genom att optimera fördelningen av den bildade volymen av finansiella resurser i tid och i riktningarna för organisationens verksamhet.

Optimering av kassaflöde. Den här uppgiften löses genom att hantera organisationens kassaflöden i dess omsättningsprocess, säkerställa synkronisering av kvitton och utgifter för medel för enskilda tidsperioder, bibehålla den nödvändiga likviditetsnivån för dess omsättningstillgångar.

Minimera nivån på finansiell risk. Denna uppgift uppnås genom att diversifiera typerna av drift och finansiell verksamhet, bilda en optimal investeringsportfölj, övervaka situationen på finansmarknaderna och tillämpa olika försäkringssystem för finansiella tillgångar.

Säkerställa organisationens ekonomiska stabilitet i utvecklingsprocessen. Denna uppgift uppnås genom att bilda den optimala strukturen för organisationens kapital och tillgångar och upprätthålla den erforderliga solvensnivån.

2. Principer för organisation av ekonomisk förvaltning

De grundläggande principerna för ekonomisk förvaltning inkluderar:

Fokusera på organisationens strategiska utvecklingsmål. Ledningsbeslut inom området finansiell verksamhet under den aktuella perioden bör inte motsäga organisationens strategiska mål.

Lyhördhet. Ekonomihanteringen är utformad för att ta hänsyn till förändringar i externa och interna miljöfaktorer, finansiella marknadsförhållanden, resurspotential, former för organisering av produktion och finansiell verksamhet, ekonomiskt tillstånd och andra parametrar för organisationens funktion.

Komplexitet. Ekonomihantering som ett integrerat ledningssystem kopplar samman alla ledningsbeslut i bildandet, distributionen och användningen av organisationens ekonomiska resurser.

Integration. Alla ledningsbeslut påverkar direkt eller indirekt bildandet av kassaflöden och resultatet av finansiell verksamhet, varför ekonomisk förvaltning är direkt relaterad till gemensamt system organisationsledning.

Nuvarande sida: 1 (boken har totalt 13 sidor) [tillgängligt avsnitt för läsning: 9 sidor]

Font:

100% +

Ekonomihantering kort kurs

1. Koncept, mål och mål för ekonomisk förvaltning

1. Begreppet ledning (eng. förvaltning- management-1) betyder processen för organisationsledning, planering och kontroll och används på nästan alla områden i organisationen. För att utföra sina uppgifter måste organisationens chef använda tekniska och ekonomiska medel, liksom mänsklig potential. Chefen bör utföra viktiga ledningsaktiviteter: planering, byggande av organisatoriska länkar, motivation och kontroll är i allmänhet ledningspraxis.

Alla ledningsmål reduceras till organisationens överlevnad och dess bevarande av sin plats på marknaden under lång tid. Allmänna ledningsmål innebär utvecklingen av organisationen som helhet och är fokuserade på lång sikt. Specifika förvaltningsmål utvecklas inom de allmänna målen för organisationens huvudverksamhet.

Ledningens huvudmål- uppnå och upprätthålla harmoni i organisationens utveckling och funktion.

2. Skilja mellan produktion, ekonomi, personal, innovativa typer förvaltning.

FinanshanteringÄr ett system för ekonomisk hantering av produktionen, vars funktion syftar till att uppnå de allmänna målen för ledningen.

Ekonomihantering Ämne- ekonomiska, organisatoriska, juridiska och sociala frågor som uppstår i processen för att hantera ekonomiska förbindelser hos företag (i organisationer, kommersiella strukturer).

Det finns två delsystem för ekonomisk förvaltning: kontrollerat (objekt) och kontrolldelsystem (ämne). Kontrollobjekt i ekonomisk förvaltning - en uppsättning villkor för förekomsten av monetär cirkulation, värdecirkulation, rörelse av finansiella resurser.

Ämnen för ledning omfatta regering, finans och skattemyndigheter, banker, försäkringsorgan etc. Huvudämnet ledning- ägaren.

Skilj följande huvudfunktionerna för syftet med ekonomisk förvaltning: organisation av monetär cirkulation; Tillhandahållande av finansiella resurser och investeringsinstrument; tillhandahållande av fasta och cirkulerande tillgångar; organisation av ekonomiskt arbete.

Det är vanligt att markera följande huvud ämnen för finansiell förvaltning: analys av bokslutets finansiella ställning för att justera befintliga affärsmodeller; bestämning av erforderliga volymer och system för att finansiera ett företags behov (organisation, kommersiell struktur); säkerställa tillräcklig solvens för snabba betalningar; identifiera möjligheter att förbättra prestanda.

3. Ekonomihantering inkluderar strategi och taktik. Under strategi avser den allmänna inriktningen och sättet att använda medel för att uppnå långsiktiga mål, under taktik- specifika metoder och tekniker för att uppnå målet på kort tid under vissa förhållanden.

4. Det finns följande huvudsakliga sektioner i ekonomisk förvaltning:

☝ diagnostik av ekonomiskt tillstånd;

☝ förvaltning av kortsiktiga finansiella resurser;

☝ förvaltning av investeringar i långsiktiga finansiella resurser;

☝ analys av möjliga risker.

Till det nödvändiga förutsättningar för ekonomisk förvaltning relatera entreprenörsverksamhet; självfinansiering; marknadspris; arbetsmarknad; kapitalmarknaden; statlig reglering av företagens verksamhet baserat på systemet med marknadslagstiftning.

4. Följande huvud mål för ekonomisk förvaltning: Intäktsmaximering; en ökning av inkomsten för ditt eget företag (organisation, kommersiell struktur); tillväxt i marknadsvärdet på aktier; uppnå hållbar tillgångslikviditet.

Huvudmålet med ekonomisk förvaltning- säkerställa maximering av företagets marknadsvärde, vilket motsvarar ägarnas slutliga ekonomiska intressen.

Den huvudsakliga ekonomiska förvaltningsuppgifter inkluderar: bildandet av den nödvändiga mängden ekonomiska resurser; effektiv användning av den bildade volymen av finansiella resurser; optimering av företagets (organisation) kassaflöde; Intäktsmaximering; minimering av nivån på finansiell risk och konstant finansiell balans i företaget.

5. Andelen eget kapital och lånat kapital i företagets källstruktur (organisation, kommersiell struktur) avgör det slutliga ekonomiska resultatet av dess verksamhet (det optimala omsättningskvoten är 50: 50%). Många organisationer väljer att bara använda sina egna resurser. Det har dock varit ekonomiskt bevisat att attrahera lånade källor är lämpligt, förutsatt att de lönar sig, när användningen kommer att öka lönsamheten för egna medel.

För en effektiv användning av den bildade volymen av finansiella resurser är det nödvändigt att fastställa proportionalitet i deras användning för produktionsändamål, ekonomiska och social utveckling organisationer, betalning av erforderlig inkomstnivå för investerat kapital till företagets ägare (organisation, kommersiell struktur).

Optimering av företagets kassaflöde löses med effektiv förvaltning organisationens kassaflöden i processen med kontantomsättning för att minimera det genomsnittliga saldot av fria kontant tillgångar.

Vinst kan vara ett av företagets mål, medan dess storlek bör vara tillräcklig för nivån på den finansiella risken. Huvudmålet för ett modernt företag bör vara storleken på dess värde.

Att minimera nivån på finansiell risk är ett av ett företags huvudmål (organisation, kommersiell struktur). Kopplingen mellan risk och avkastning gör det nödvändigt att ständigt betrakta dem som sammanhängande begrepp.

Företagets permanenta finansiella jämvikt, dvs. balans, bör uppnås genom att behålla hög nivå finansiell stabilitet och solvens, bildandet av en optimal struktur för kapital och tillgångar, en tillräcklig nivå av självfinansiering av företagets investeringsbehov.

2. Grundläggande begrepp och principer för ekonomisk förvaltning

1. Ekonomihanteringen bygger på ett antal sammanhängande grundläggande begrepp som utvecklats inom ramen för teorin om finansiering. Koncept (lat. conceptio- förståelse, system) är ett visst sätt att förstå och tolka ett fenomen.

Med hjälp av ett koncept eller ett system av begrepp uttrycks huvudsynspunkten om detta fenomen, vissa konstruktivistiska ramar sätts som bestämmer essensen och utvecklingsriktningarna för detta fenomen.

Det finns följande huvudsakliga ekonomisk förvaltningskoncept: pengaflöde; kompromissa mellan risk och avkastning; nuvarande värde; tillfälligt värde; asymmetrisk information; alternativa kostnader; den tidsmässiga obegränsning av hur en ekonomisk enhet fungerar.

2. Huvudinnehåll kassaflöde koncept göra frågor om att locka till sig kassaflöden, identifiera kassaflöde, dess varaktighet och typ; bedömning av de faktorer som bestämmer storleken på dess element; val av diskonteringsränta; en bedömning av risken i samband med detta flöde.

Begreppet kompromiss mellan risk och avkastning bygger på att det alltid är riskabelt att tjäna någon form av inkomst i ett företag. Förhållandet mellan dessa sammanhängande egenskaper är direkt proportionellt: ju högre avkastning som krävs eller förväntas, desto högre riskgrad är förknippad med den eventuella avsaknaden av denna avkastning.

Nuvärdesbegrepp beskriver företagets affärsmönster och förklarar mekanismen för kapitaltillväxt. Varje dag tvingas en entreprenör att hantera en mängd transaktioner för köp och försäljning av varor (produkter), tjänster, investeringsfonder. I detta avseende måste chefen avgöra hur lämpligt det är att utföra dessa operationer, om de kommer att vara effektiva.

Tidsvärde koncept hävdar att den valutan som finns tillgänglig idag inte är densamma som den tillgängliga valutan över tid. Detta beror på effekten av inflationen, risken att inte få det förväntade beloppet och omsättningen.

Asymmetrisk informationskoncept baserat på det faktum att vissa kategorier av personer kan äga information som är otillgänglig för alla marknadsaktörer lika. I det här fallet talar man om närvaron av asymmetrisk information.

Möjlighetskostnadskoncept utgår från det faktum att antagandet av alla beslut av ekonomisk karaktär i överväldigande majoritet av fallen är förknippat med avslag på något alternativt alternativ. Begreppet möjlighetskostnader manifesteras särskilt tydligt i organisationen av ledningskontrollsystem. Alla styrsystem är kostsamma, medan avsaknaden av systematisk kontroll kan leda till mycket allvarligare ekonomiska förluster.

Begreppet tillfällig obegränsad funktion av en ekonomisk enhet hävdar att företaget, när det väl är etablerat, kommer att finnas för alltid. Detta koncept är i viss mening villkorat och gäller inte för ett specifikt företag, utan för mekanismen för ekonomisk utveckling genom att skapa oberoende, konkurrerande företag.

3. I modern förvaltningspraxis är följande huvudsakliga ekonomiska förvaltningsprinciper:

☝ prioritering av företagets strategiska utvecklingsmål (organisation, kommersiell struktur);

☝ kommunikation med det allmänna företagsledningssystemet;

☝ obligatorisk fördelning av finansiella och investeringsbeslut i ekonomisk förvaltning;

☝ bygga och upprätthålla företagets finansiella struktur;

☝ separat hantering av kassaflöde och vinst;

☝ harmonisk kombination av företagets lönsamhet och ökad likviditet;

☝ variation och komplex karaktär av bildandet av ledningsbeslut;

☝ hög dynamik i ledningen.

4. Baserat på prioriteringsprincipen för de strategiska målen för företagsutvecklingenäven mycket effektivt ur ekonomisk synvinkel, projekt av ledningsbeslut inom området för ekonomisk förvaltning av den aktuella perioden bör avvisas om de strider mot de strategiska riktningarna för företagsutveckling och förstör den ekonomiska grunden för bildandet av sina egna ekonomiska resurser .

Kommunikationsprincipen med det allmänna företagsledningssystemet innebär att ekonomisk förvaltning täcker frågor på alla ledningsnivåer och är direkt relaterad till operativ, innovativ, strategisk, investering, krishantering, personalhantering och några andra typer av funktionell ledning.

Principen om obligatorisk fördelning i ekonomisk förvaltning av finansiella och investeringsbeslut konstaterar att finansiella lösningar fungerar för att hitta ekonomiska resurser. Investeringsbeslut besvarar frågan om var och hur mycket pengar som ska investeras.

Principen att bygga och upprätthålla en finansiell struktur innebär att det i företagets verksamhet är möjligt att skilja strukturer av olika slag och syften, men företagets ekonomiska struktur bildas av dess huvudaktivitet.

Enligt principen om separat hantering av kassaflöde och vinst kassaflöde är inte lika med vinst.

PengaflödeÄr rörelsen av medel i realtid.

Lönsamhet och likviditet är inbördes relaterade begrepp, men förhållandet mellan dem kan vara omvänt proportionellt: det är så det manifesterar sig principen om en harmonisk kombination av lönsamhet och att öka företagets likviditet(organisation, kommersiell struktur).

5. All verksamhet i ett företag är resultatet av att fatta beslut som har olika karaktär och mål, men som är sammanhängande i innehåll, inom bildandet, distributionen och användningen av finansiella resurser och organisationen av företagets monetära omsättning. Dessa beslut är nära sammankopplade och har en direkt eller indirekt inverkan på resultatet av dess finansiella verksamhet. Detta är handlingen principen om variation och den komplexa karaktären av bildandet av ledningsbeslut.

Ledning enligt principen om dynamik, måste vara adekvat och snabb. Ledningsbeslut måste tas in kort tid, eftersom företagets externa och interna miljö ständigt förändras.

3. De viktigaste funktionerna och metoderna för ekonomisk förvaltning

1. Finansförvaltningens funktioner avgör utformningen av ledningssystemets struktur. Som huvudtyper av ekonomisk förvaltningsfunktioner skiljer sig objektets funktioner och ämnet förvaltning åt.

TILL kontrollobjektets funktioner omfatta: organisationen av penningcirkulationen, tillhandahållandet av finansiella tillgångar och investeringsinstrument, organiseringen av finansiellt arbete etc.

Föremål för ledningens funktioner konsekvent bestå av att samla in, systematisera, överföra, lagra information, träna och fatta ett beslut, omvandla den till ett team.

Dessa inkluderar planering, prognoser eller framförhållning, organisation, reglering, samordning, stimulering, kontroll.

2. Finansiell planering som en ledningsfunktion täcker den hela spektrumet av åtgärder för utveckling och genomförande i praktiken av planerade mål.

Prognos i ekonomisk förvaltning - långsiktig utveckling av förändringar i det finansiella tillståndet för ett objekt som helhet och dess olika delar. Prognoser, till skillnad från planering, har inte som uppgift att direkt implementera de utvecklade prognoserna i praktiken. Dessa prognoser representerar en förväntan på motsvarande förändringar.

Organisationsfunktion- skapandet av styrande organ, konstruktionen av ledningsapparatens struktur, upprättandet av förhållandet mellan ledningsenheter, utveckling av normer, standarder, metoder etc.

Förordning i ekonomisk förvaltning - påverkan på kontrollobjektet, genom vilket stabiliteten i det finansiella systemet uppnås vid en avvikelse från de angivna parametrarna.

Samordning- Konsistensen i arbetet med alla länkar i ledningssystemet, ledningsapparaten och specialisterna. Samordning säkerställer enigheten i relationerna mellan ledningsobjektet, ledningsämnet, ledningsapparaten och den enskilda medarbetaren.

Stimulering inom ekonomihanteringen uttrycks det genom att uppmuntra anställda inom finansiella tjänster att vara intresserade av resultatet av sitt arbete. Genom incitament styrs fördelningen av materiella och andliga värden beroende på mängden och kvaliteten på arbetet som läggs ned.

Kontrollera inom ekonomihantering handlar det om att kontrollera organiseringen av det ekonomiska arbetet och genomförandet av ekonomiska planer. Genom kontroll samlas information om användningen av finansiella resurser och om anläggningens ekonomiska tillstånd, ändringar görs i finansiella program, ytterligare reserver och möjligheter avslöjas.

3.K grundläggande metoder för ekonomisk förvaltning inkluderar prognoser, planering, försäkring, självfinansiering och utlåning.

Utövandet av modern ekonomisk förvaltning inkluderar icke-formaliserade metoder för expertbedömningar, scenarier, jämförelse, konstruktion av indikatorsystem och analytiska tabeller, morfologiska.

Dessa metoder är baserade på beskrivningen av analytiska förfaranden och föreslår inte användning av strikta analytiska beroenden.

Grunden för formaliserade metoder för ekonomisk förvaltning inkluderar strikt formaliserade analytiska beroenden.

4. När det gäller ekonomisk förvaltning skiljer sig följande huvudgrupper av formaliserade metoder ut:

☝ elementära metoder för faktoranalys som används för att bedöma och förutsäga ett företags ekonomiska situation (organisation, kommersiell struktur), belysa de viktigaste faktorerna för dess förbättring (metoder för kedjesubstitution, aritmetiska skillnader, balans, belysa faktorers isolerade påverkan, procentandel nummer, differential, logaritmisk, integrerad, enkel och sammansatt ränta);

☝ traditionella metoder för ekonomisk statistik (medelvärden och relativa värden, grupperingar, grafiska, index, elementära metoder för bearbetning av tidsserier);

☝ matematiska och statistiska metoder för att studera relationer som används vid beräkning av olika indikatorer på börsen, förutsäga en möjlig konkurs (korrelationsanalys, regressionsanalys, variansanalys, huvudkomponentanalys, kovariansanalys, klusteranalys, etc.);

☝ metoder för ekonomisk cybernetik och optimal programmering (metoder systemanalys, maskinimitation; linjär, olinjär, dynamisk, konvex programmering, etc.); ekonometriska metoder baserade på ekonometriens postulat (matrismetoder, harmonisk analys, spektralanalys, metoder för teorin om produktionsfunktioner, metoder för teorin om input-output-balans).

5. Vid finansiell analys används följande grundläggande forskningsmetoder bokslut:

☝ horisontell (tids) analys, vilket innebär att varje rapporterande post jämförs med föregående period;

☝ vertikal (strukturell), det vill säga att identifiera varje rapporteringsobjekts inverkan på resultatet som helhet;

☝ jämförande (rumslig) - jämförelse av ett företags aggregerade rapporteringsindikatorer (organisation, kommersiell struktur) med liknande konkurrentindikatorer, analys på gården av ett företags strukturella uppdelningar (organisation, kommersiell struktur);

☝ faktoriell - analys av enskilda faktorers (orsaker) påverkan på den effektiva indikatorn med hjälp av deterministiska eller stokastiska forskningsmetoder;

☝ relativa indikatorer (kvoter) bygger på beräkningen av förhållandet mellan enskilda poster i finansiella rapporter för att bestämma förhållandet mellan indikatorer.

4. Primära och derivata finansiella instrument

1. Företaget bedriver verksamhet på finansmarknaden och väljer lämpliga finansiella instrument för deras genomförande. Finansiella instrument är en mängd olika handlingsbara finansiella dokument med monetärt värde, med hjälp av vilka transaktioner på finansmarknaden genomförs.

Finansiellt instrument- ett kontrakt enligt vilket det samtidigt sker en ökning av ett företags finansiella tillgångar (organisation, kommersiell struktur) och finansiella skulder av ett annat företags skuld- eller egenkapitalkaraktär (organisation, kommersiell struktur).

Det finns derivat och primära finansiella instrument representerade av typer av värdepapper.

2. Det är vanligt att markera följande grundläggande verktyg för ekonomisk förvaltning: budgetering; den finansiella analysen; attraktion av lånade medel; placering av fria medel; inflytande; investeringar; fråga om kapitalförvaltning; förtroendeverksamhet; factoring; leasing; försäkring.

Budgetering- teknik för planering, redovisning och kontroll av pengar och ekonomiska resultat. Den ekonomiska analysen- erhålla ett litet antal nyckelparametrar som ger en objektiv och korrekt bild av företagets ekonomiska ställning, dess vinster och förluster, förändringar i tillgångarnas och skuldernas struktur, i uppgörelser med gäldenärer och borgenärer. Hantering av skulder fonder - rationell hantering av att locka lånade medel. Förvaltning av fria placeringar- användning av direkt- och portföljinvesteringar, kommersiella lån för att få ytterligare vinst. Inflytande- kapitalförvaltningsprocessen som syftar till att öka vinsten. Kapitalförvaltning- förvaltning av investeringar, som genomförs genom bildandet av en investeringsportfölj. Kapitalförvaltningsfråga- hantering av kapitalflöden: hantering av kassaflöden och en portfölj av värdepapper. Lita på verksamhet- förtroendeverksamhet för banker, finansbolag, investeringsfonder för att förvalta kundens egendom och utföra andra tjänster i intressen och på uppdrag av kunden som förvaltare. Factoring- ett slags handels- och kommissionstransaktion relaterad till utlåning av rörelsekapital (insamling av köparens fordringar; beviljande av honom ett kortfristigt lån; befrielse från kreditrisker efter operationer). Leasing- en form av långsiktig hyresavtal. Försäkring- relationer för att skydda affärsenheters och medborgares egendomsintressen vid vissa händelser på bekostnad av medel som bildas av försäkringspremierna som de betalar.

3. Kapital kan existera i monetära, produktiva och varuformer, värdepapper kan också betraktas som en form av kapital existens.

Värdefullt papper- ett ekonomiskt dokument som intygar fastighetsrätten eller förhållandet mellan låneägaren av dokumentet och den som utfärdade ett sådant dokument (emittent).

Stock- värdepapper, som bekräftar ägarens rätt att delta i förvaltningen av det ekonomiska företaget, fördelningen av det senare vinsten och mottagandet av en andel av fastigheten i proportion till hans bidrag till det auktoriserade kapitalet. Obligationer- värdepapper som bekräftar emittentens skyldighet att inom en viss tid återbetala sina ägares nominella värde med betalning av en fast ränta, om inte annat följer av villkoren i obligationsemissionen. Statsobligationer- den typ av statspapper som utfärdats av Rysslands finansministerium och används som betalningsmedel för den nuvarande skulden i den federala budgeten till företag och industrier. Revers- en monetär skyldighet för gäldenären i en strikt fastställd form, som ger dess ägare ovillkorlig rätt att vid förfallodagen kräva av gäldenären eller mottagaren att betala det belopp som anges i den. Mottagande- ett monetärt dokument upprättat i den form som fastställts i lag, som innehåller en order från ägaren till det personliga kontot som skrev check på betalningen till ägaren av den senare av det belopp som anges i det. Bankcertifikat- ett skriftligt intyg från kreditinstitutet (utfärdande bank) om insättning av medel som intygar ägarens rätt att ta emot vid utgången slutdatumet mängden insättning och ränta på den. Till skillnad från insättning sparcertifikat avsedd för individer.

4. Derivat finansiella tillgångar uppstod som ett resultat av utvecklingen av traditionella ekonomiska förbindelser, när, till följd av finansiella transaktioner, inte själva tillgången förvärvas, utan rätten att förvärva den.

Säkring- ett sätt att kompensera för eventuella förluster från vissa finansiella risker genom att skapa motvaluta, kommersiell kredit och andra fordringar och förpliktelser.

Ett derivat finansiellt instrument är alltid baserat på någon underliggande tillgång (säkerhet, råvara, etc.). Finansiellt derivatpris, vanligtvis bestäms baserat på priset på den underliggande tillgången.

De vanligaste säkringsteknikerna inkluderar termins- och terminsavtal, swappar, optioner, repotransaktioner och teckningsoptioner.

Vidarebefordra kontrakt- ett avtal om försäljning och köp av en produkt eller ett finansiellt instrument med skyldighet att leverera och avveckla i framtiden.

Alternativ till skillnad från terminer och terminskontrakt, kräver det inte försäljning eller köp av den underliggande tillgången, vilket under ogynnsamma förhållanden (felaktiga prognoser, förändringar i den allmänna situationen etc.) kan leda till direkt eller indirekt förlust av någon av parterna.

Terminsavtal (terminer)- en typ av värdepapper som syftar till att få vinst från prisförändringar.

Byta- ett avtal mellan två enheter om utbyte av skulder eller tillgångar för att förbättra deras struktur, minska risker och kostnader. En swap förenklar avvecklingsmekanismer mellan deltagare i en affärstransaktion. REPO -transaktioner(avtal om återköp av värdepapper) - ett avtal om att låna värdepapper mot en viss kontantgaranti eller medel mot värdepapper.

Aktieoptioner- värdepapper som ger ägaren rätt att köpa en viss mängd aktier i ett visst företag under en viss tid till ett fast pris.

I praktiken är ekonomisk förvaltning associerad med hanteringen av olika finansiella tillgångar, som var och en kräver användning av lämplig hanteringsteknik och med beaktande av specifika egenskaper hos motsvarande länk. finansmarknad... Därför kan ekonomihantering ses som ett komplext förvaltningskomplex, som inkluderar:
1) riskhantering;
2) hantering av kreditverksamhet;
3) förvaltning av verksamhet med värdepapper;
4) hantering av valutatransaktioner;
5) hantering av verksamheter med ädelmetaller och ädelstenar;
6) förvaltning av fastighetstransaktioner.
Ekonomihanteringen utförs över tid. Temporaltecknet påverkar ledningens mål och riktningar. Tillfälligt delas den ekonomiska förvaltningen in i:
strategisk ledning;
operativ och taktisk ledning.
Strategisk ekonomisk förvaltning är investeringshantering. Det är associerat med genomförandet av det valda strategiska målet och förutsätter först och främst:
ekonomisk bedömning av investeringsprojekt;
urval av kriterier för att fatta investeringsbeslut;
val av det mest optimala investeringsalternativet;
identifiering av finansieringskällor.
Investeringar bedöms med hjälp av olika kriterier, som kan vara mycket olika. Det är till exempel lönsamt att investera kapital om:
vinsten från investeringar i projektet överstiger vinsten från insättningen;
investeringsavkastningen överstiger inflationen;
lönsamheten för detta projekt, med hänsyn till tidsfaktorn, är högre än lönsamheten för andra projekt.
Alla investeringar flyter över tid, därför är det i strategisk ledning viktigt att ta hänsyn till tidsfaktorns inflytande: först minskar pengarnas värde med tiden; för det andra, ju längre investeringsperiod, desto större grad av finansiell risk. Därför används sådana tekniker i strategisk ledning i stor utsträckning som kapitalisering av vinster (det vill säga omvandling av vinster till kapital), diskontering av kapital, sammansättning, tekniker för att minska graden av finansiell risk.
Operationellt-taktisk ekonomihantering är den operativa förvaltningen av kontanter. Kassaflödet uttrycks i form av "kassaflöde" och kommer att diskuteras senare.
Kassahanteringen syftar till att:
att tillhandahålla ett sådant kontantbelopp, som är tillräckligt för att uppfylla ekonomiska förpliktelser;
att uppnå hög avkastning från användning av tillfälligt fria kontanter som kapital.
Det finns tre mål för kontanthantering:
en ökning av hastigheten för mottagande av kontanter;
hastighetsreduktion kontantbetalningar;
säkerställa maximal avkastning på din kontanta investering.
Det finns olika hanteringsmetoder för varje ändamål. Så för det första målet används metoder som gör att du kan samla in pengar så snabbt som möjligt, till exempel genom försäljning av tillverkade produkter (verk, tjänster), med hjälp av effektiva betalningsformer; genom att ta emot pengar från gäldenärer osv.
Hantering av kundfordringar innebär:
hantering av omsättning av medel i bosättningar för att påskynda dem;
kontroll över förhindrande av omotiverade fordringar (dvs. skulder hos väsentligt ansvariga personer för brist, stöld, skada på värdesaker etc.);
minskning av fordringar.
I ledningsprocessen är urvalet av potentiella köpare och valet av villkor och betalningsformer för varor (verk, tjänster), till exempel att ta emot förskottsbetalning, förskottsbetalning, effektiva typer av kreditbrev, etc. av stor betydelse.
Urvalet av köpare kan utföras enligt följande kriterier:
deras efterlevnad av betalningsdisciplin tidigare
tillståndet för deras finansiella stabilitet;
nivån och dynamiken i deras solvens.
Kundfordringshanteringen inkluderar övervakning av dess varaktighet. För att göra detta är det lämpligt att gruppera kundfordringar enligt tidpunkten för dess inträffande: upp till 1 månad, upp till 3 månader, upp till 6 månader, etc.
För att uppfylla det andra målet behövs metoder som gör att du kan skjuta upp betalningar för att hålla pengar i omlopp så länge som möjligt, till exempel en investeringsskatteavdrag.
För att uppfylla det tredje målet bör du använda en kontanthanteringsmetod som gör att du kan minska den till ett minimum och därmed öka mängden pengar för att investera i inkomstgenererande tillgångar.

Mer om ämnet 1.3. Ekonomihantering som ett ledningskomplex:

1. 2. Kärnan, förutsättningarna för framväxten och utvecklingsriktningarna för vetenskapen "Financial Management"
2. 3. Ekonomihantering som ledningssystem. Ämnen och objekt för förvaltning.
3. Kvochkina V.I .. Teoretiska grunder för ekonomisk förvaltning: Pedagogiskt-metodiskt komplex. För IV -åriga studenter inskrivna i specialiteten 080105 "Finance and Credit" i specialiseringen "Financial Management" - Michurinsk: MichGAU Publishing House, 2007. - 122 s., 2007
4. 3. De viktigaste funktionerna och mekanismerna för ekonomisk förvaltning
5. 1.4. TEKNIK FÖR LEDNINGSBESLUT TAGANDE I DET FINANSIELLA LEDNINGSSYSTEMET
6. 1.6.1 Information om ekonomisk förvaltning: koncept och krav på information, redovisningsprinciper
7. 1.1. KONCEPTET MED FINANSIELL HANTERING. FINANSIELL FÖRVALTNING SOM ETT LEDNINGSSYSTEM
8. Ämne 6. Ekonomihantering som ett sätt att hantera ett företags ekonomi
9. Finansförvaltningens roll i ekonomisk förvaltning av organisationer. Syfte, mål och funktioner för ekonomisk förvaltning.
10. Ämne 1. Ekonomihantering som system och mekanism för ekonomisk förvaltning

- Upphovsrätt - Juridik - Förvaltningsrätt - Administrativ process - Antitrust- och konkurrenslagstiftning - Skiljedom (ekonomisk) process - Revision - Banksystem - Bankrätt - Företag - Redovisning - Realrätt - Statlig lag och förvaltning - Civilrätt och förfarande - Monetär cirkulation , finans och kredit - Pengar - Diplomatisk och konsulär lag - Avtalsrätt - Bostadsrätt - Markrätt - Vallag - Investeringsrätt - Informationsrätt - Verkställighetsförfarande - Statens och lagens historia - Historik om politiska och juridiska doktriner - Konkurrensrätt - Konstitutionell lag -