Vinsten, som är en absolut indikator, visar inte organisationens effektivitet och tillåter inte jämförande analys resultatet av ekonomiska enheters verksamhet som skiljer sig åt i produktionsskalan, kapitalmängden, produktutbudet etc. relativ hastighet som finns i allmän syn förhållandet mellan effekt och kostnader kallas lönsamhet.

Lönsamhet som en ekonomisk kategori uttrycker de ekonomiska relationerna mellan affärsenheter om effektiviteten i användningen av kapitalfaktorer. På vilket sätt ekonomiska kriteriet, lönsamhet kännetecknar effektiviteten i ekonomin ekonomisk aktivitet alla ekonomiska enheter i förhållande till alla andra, oavsett storlek och art ekonomisk aktivitet.

Metoden för att bestämma lönsamhet förutsätter en mängd olika uttrycksformer för täljaren och nämnaren. Detta leder till beräkningen av ett stort antal lönsamhetsindikatorer, som kan systematiseras utifrån olika klassificeringskriterier - efter ämne av aktivitet, efter typ av resurser, efter typ av effekt, efter aktivitetsfaser etc.

Systemet med lönsamhetsindikatorer, som låter dig bedöma effektiviteten hos en ekonomisk enhet, innehåller (åtminstone) följande koefficienter:

1) lönsamhet för produkter (produkter) - definieras som förhållandet mellan vinst från försäljning av produkter (verk, tjänster) till den totala kostnaden sålda produkter.

var Prp- vinst från försäljning (från försäljning av produkter);

PSRP- full kostnad för sålda varor.

Lönsamheten för en produkt kännetecknar vinstmängden per rubel av kostnader för dess produktion och försäljning. Indikatorn för produkters lönsamhet kan beräknas både för alla säljbara produkter i organisationen och för dess enskilda typer, på grundval av vilka beslut fattas om att ändra sortimentet: utöka produktionen av vissa typer av produkter och avbryta produktionen av andra. Baserat på indikatorn för produkters lönsamhet genomförs också planering av utsläpp av nya typer av varor.

Utöver ovanstående beräkningsmetodik kan produktens lönsamhet beräknas baserat på nettovinstindikatorn och utan att ta hänsyn till kommersiella och administrativa kostnader, det vill säga baserat på produktionskostnaden.

2) försäljningens lönsamhet (omsättningens lönsamhet, lönsamhetskoefficienten) - definieras som förhållandet mellan vinst från försäljning och intäkter från försäljning enligt formeln

var Vrp- nettoinkomster från produktförsäljning.

Denna indikator återspeglar vinstandelen i intäkterna och kännetecknar lönsamheten för organisationens huvudaktivitet. Avkastningen på försäljningen ses som en sammanfattande indikator. finansiella ställning ekonomisk enhet och påverkar investerarnas beslut om ändamålsenligheten med investeringar i denna organisation. Dynamiken i lönsamhet i försäljningen beror på förändringar i priser, försäljningsvolymer och kostnader för produktion och försäljning av produkter. Så till exempel kan en ökning av lönsamheten i försäljningen bero på högre priser på produkter eller lägre kostnader, och vice versa. Förändringen i försäljningens lönsamhet kan också förklaras av skillnaden i förändringstakten i produktpriser och produktionskostnader. Därför tror man att detta lönsamhetsförhållande kännetecknar organisationens prispolicy.

Faktoranalys av försäljningens lönsamhet gör att du kan besluta om hur du kan förbättra organisationens effektivitet (vinsttillväxt antingen genom att minska kostnaderna eller genom att expandera produktion och försäljning).

Indikatorn för försäljningens lönsamhet kan beräknas på grundval av nettovinsten och kallas i detta fall förhållandet mellan nettovinsten. Avkastning på försäljning i form av nettovinst visar hur mycket vinst som står till förfogande för organisationen, beräknat per enhet sålda produkter;

3) avkastning på tillgångar (avkastning på investeringar) - definieras som förhållandet mellan vinst och medelvärdet av organisationens tillgångar enligt formeln

var Pch- nettoförtjänst;

MEN- tillgångarnas storlek.

Som en indikator på effekten kan en eller annan vinstindikator användas, beroende på vilken uppgift som ställs in vid bedömningen av effektiviteten. I de flesta fall görs bedömningen baserat på resultat före skatt (i balansräkningen), på nettoresultatet, på vinst från försäljning.

Avkastningen på tillgångar kännetecknar effektiviteten i att använda de medel som investeras i organisationens verksamhet och ger en bedömning av lönsamheten för deras investering. Denna indikator återspeglar vinstmängden som kan hänföras till rubeln för alla förbrukade ekonomiska resurser. Dessutom bestämmer avkastningen på tillgångar (beräknad på grundval av nettovinstindikatorn) en ekonomisk enhets finansiella potential och möjligheterna för dess utveckling.

Avkastningen på tillgångar (och följaktligen effektiviteten att använda tillgångar) ökar vid vinstökning, minskning av behovet av fasta och rörelsekapital ah eller med samtidig påverkan av båda faktorerna. Analysen av tillgångarnas lönsamhet gör det möjligt för oss att identifiera de viktigaste faktorerna som påverkar lönsamheten för aktiviteter, riktningen för deras inflytande, samt att bestämma de åtgärder som är nödvändiga för att öka effektiviteten i användningen av befintliga tillgångar.

,

var Koa - tillgångens omsättningskvot.

Tillgångsomsättning definieras som förhållandet mellan försäljningsintäkter och medelvärdet på tillgångar för den analyserade perioden och visar antalet varv som gjorts av organisationens tillgångar för perioden, vilket karakteriserar effektiviteten i deras användning. Formeln visar det direkta proportionella beroendet av tillgångarnas lönsamhet av försäljningens lönsamhet (lönsamhet) och tillgångarnas cirkulation.

Vanligtvis, under analysen av tillgångarnas lönsamhet, beräknas ytterligare lönsamhetsförhållanden nuvarande tillgångar och lönsamheten för anläggningstillgångar;

4) avkastning på eget kapital - visar mängden nettovinst som organisationen får per monetär enhet investerat kapital, vilket kännetecknar effektiviteten i deras investering.

Denna indikator är av särskild vikt för ägarna av organisationen, eftersom de är intresserade av den mest lönsamma investeringen av sina medel och får de högsta inkomsterna från detta. Det finns ett proportionellt förhållande mellan indikatorns värde och mängden inkomst som ägarna får. Ju högre avkastning på eget kapital, desto stor inkomst kan erhållas av ägare, därför återspeglar avkastningen på eget kapital graden av rationalitet och attraktionskraft att investera i detta verksamhetsområde, har ett avgörande inflytande på värdet av företagets marknadsvärde. Denna indikator kallas kriteriet för organisationens lönsamhet.

Beräkningen av avkastningen på eget kapital utförs enligt formeln

var SC- eget kapital.

Förhållandet mellan avkastning på eget kapital med avkastning på tillgångar och avkastning på försäljning kan representeras av följande formel:

där Msk är det egna kapitalet multiplikator. Den visar hur tillgångarna i en organisation ökar med en ökning av dess eget kapital per enhet (en rubel, en procent, etc.), och kännetecknar också strukturen för organisationens kapital. Multiplikatorn definieras som förhållandet mellan tillgångar och eget kapital i organisationen;

5) lönsamhet lånat kapital- återspeglar genomförbarheten och effektiviteten av användningen av lånade resurser, vilket måste beaktas när man utformar en politik för att locka in lånade medel:

där ЗК - lånat kapital.

Skuldkapitalet inkluderar organisationens lång- och kortfristiga skulder, vars användning utförs på en återbetalningsbar och betald basis. Detta gör det nödvändigt att jämföra kostnaderna för mottagandet och effekten av deras användning.

Förutom de ovan nämnda lönsamhetsindikatorerna, som är bland de grundläggande, kan organisationen beräkna många andra. En specifik lista över koefficienter bestäms utifrån analysens mål och syften, specifikationerna för organisationens verksamhet.

Grundläggande metoder för att planera vinst och lönsamhet

Vinstplanering är en integrerad del av ekonomisk planering och spelar en viktig roll för att säkerställa effektiv drift organisationer.

En ekonomiskt motiverad definition av vinst gör att du kan uppskatta volymen korrekt finansiella resurser, möjligheten att göra investeringar, fylla på rörelsekapital, säkerställa att avräkningar är aktuella med budgeten, banker, affärspartners, anställda. Utdelningspolicyens genomförande och bildandet av organisationens marknadsvärde beror på vinstmängden.

Vid planering av organisationens vinst beaktas det och allmänna bestämmelser planering och specifika funktioner i verksamheten, ägarformer, organisatoriska och juridiska former, villkor för förskjutningar etc. Vid planering beaktas faktorer som påverkar företagets verksamhet under den planerade perioden - en förändring i produktionsvolymer, en förändring av sortimentet, förändring av priserna på produktionsresurser, för organisationens produkter etc.

I vinstplanering ingår:

Vinstbildningsplanering;

Planera användningen av den mottagna vinsten.

Dessa är både oberoende och sammanhängande delar av planprocessen.

Syftet med planeringen är balansräkningen och dess huvudelement: vinst från försäljning av produkter, vinst från försäljning av egendom och fastighetsrätt, vinst från icke-försäljningsverksamhet.

Metoderna för att planera ekonomiska resultat är för närvarande inte reglerade, men följande grundläggande metoder används i ekonomisk praxis:

1) direkträkningsmetod;

2) analysmetod;

3) normativ metod;

4) programmerad faktoriell metod;

5) ekonomisk och matematisk metod.

1. Direkträknande metod- den enklaste och mest exakta metoden, särskilt bekväm när företagets produktsortiment inte är för brett.

Nackdelarna med metoden inkluderar svårigheten att bestämma effekten av olika ekonomiska faktorer på vinstmängden.

Dessutom i moderna förhållanden det är ganska svårt för ett företag att exakt bestämma försäljningsvolymen för produkter och det är inte alltid möjligt att fastställa försäljningspriser i förväg. Dessa överväganden är det främsta hindret för tillämpningen av denna metod.

Planeringsstadier:

1) fastställande av den planerade vinsten från försäljning enligt formeln

,

var Vrp- nettoinkomster från produktförsäljning

Srp- den totala kostnaden för sålda varor

Försäljningsvinsten kan också bestämmas med formeln

Etc = ,

var KPI - försäljningspris för den i: e typen av produkt;

Ci- Kostnaden för den i: e typen av produkt.

Ki- antalet försäljningsenheter för den i: e typen av produkt.

Om det är omöjligt att direkt bestämma försäljningsvolymen för produkter eller med ett tillräckligt brett sortiment av det, kan vinsten vid försäljning bestämmas utifrån vinsten från produktion av produkter enligt formeln

Prp = Pong + Ptp –Pokg

var Pong- vinst i saldo av osålda produkter i början av det planerade året.

Ptp- vinster från lanseringen av säljbara produkter för det planerade året.

Pkg- vinst i saldon för osålda produkter i slutet av det planerade året.

2) planering av vinst vid överföringar kan utföras på grundval av lönsamheten för rapporteringsåret;

3) fastställandet av det planerade vinstmängden från försäljning av fastigheter sker direkt baserat på det uppskattade försäljningspriset för den planerade försäljningen av fastigheten och dess initiala (restvärde). En förteckning över fastigheter som ska säljas upprättas preliminärt;

4) fastställandet av det planerade vinstbeloppet från icke-operativa transaktioner kan utföras på grundval av förhållandet mellan vinst från icke-operativa transaktioner och balansresultatet för det företag som utvecklats under rapporteringsåret.

Vid fastställandet av förhållandet beaktas endast icke-operativa intäkter och kostnader i samband med normala ekonomiska verksamhetsförhållanden, som är av permanent karaktär.

4) fastställandet av den planerade storleken på balansvinsten görs enligt formeln

Pbal = Prp + At + PVO,

var På- beräknad vinst från försäljning av egendom och egendomsrätt;

Luftförsvar- beräknad vinst från icke-operativa transaktioner.

2. Analytisk metod- gäller när brett utbud produkter, samt, om nödvändigt, bestämma påverkan av ekonomiska faktorer på vinstmängden.

Huvudprincipen för att planera vinst med denna metod är att fokusera på kostnadsnivån eller nivån på grundläggande lönsamhet baserat på en analys av organisationens verksamhet under tidigare perioder.

2.1 Vinstplanering enligt nivån på grundläggande lönsamhet för tillverkade och sålda produkter (verk, tjänster) utförs i följande ordning. Planeringsstadier:

1) beräkning av grundvinst baserat på faktiska rapporteringsdata, justerat för resultatet av slumpmässiga faktorer, etc.

2) fastställande av lönsamhet vid baslinjen:

var Pvsp- vinst för produktion av jämförbara produkter.

MED – produktionskostnad jämförbara produkter;

3) omräkning av alla jämförbara tillverkade produkter under det planerade året till kostnaden för rapporteringsåret baserat på den förväntade andelen förändring

Det där = ,

var Det där- Frisläppande av produkter för den planerade perioden till rapportårets kostnad.

T- Frisläppande av produkter för den planerade perioden till bekostnad av det planerade året.

Δ С%- den beräknade kostnadsförändringen i procent;

4) vinsten från lanseringen av jämförbara produkter för det planerade året bestäms:

Ptps = ;

5) den planerade vinsten vid överföring av osålda produkter bestäms - på grundval av baslönsamheten. I detta fall bör saldona för osålda produkter i slutet av det planerade året räknas om till kostnaden för rapporteringsåret.

6) den planerade vinsten från försäljning av fastigheter och fastighetsrättigheter bestäms - enligt den metod som används vid planering enligt direktkontometoden;

7) den planerade vinsten från icke-operativa transaktioner bestäms enligt den metod som används vid planering med direktkontometoden;

8) den planerade vinsten från försäljning av makalösa produkter bestäms med direktkontometoden som skillnaden mellan försäljningspriset och kostnaden för sålda oförliknliga produkter, eller på grundval av den genomsnittliga lönsamhetsnivån;

9) den planerade balansräkningen fastställs:

Prp = Prps + At + PVO + Prpn;

10) ekonomiska faktorers inflytande på vinsten för produktion av jämförbara produkter bestäms:

a) förändringar i produktutbudet (baserat på förändringar i den genomsnittliga lönsamhetsnivån):

Δ P på grund av ass-ta = T o × ΔR,

var AR- förändring av den genomsnittliga lönsamhetsnivån i procent;

b) förändring av produkternas kvalitativa struktur (baserat på förändringar i betygsförhållandet):

Δ P på grund av kvalitet = T o × K -klass . ,

var är K -klass. - förändring av betygsfaktorn;

c) förändringar i produktionskostnaderna:

Δ P på grund av s / s = T o - T =;

d) förändringar i produktpriser:

Δ P på grund av priser =,

där Т i - volym av den i: e produkter för vilka priserna har ändrats;

Δ Ц i - prisändring för i-th produkter i rubel.

2.2 I den andra varianten av att planera vinst med hjälp av analysmetoden - enligt kostnadsnivån per 1 rubel producerade och sålda produkter (verk, tjänster) utförs vinstberäkningar på samma sätt som för den grundläggande lönsamheten. Men i stället för ett lönsamhetsmått för baslinjen används ett kostnadsmått för baslinjen.

Samtidigt planeras vinsten för kommersiell produktion på samma sätt för jämförbara och makalösa produkter, baserat på kostnadsmängden per rubel av produktionskostnaden:

Ptp = TP opt * (1 - З) ,

var TPopt- Kommersiella produkter till grossistpriser (försäljningspriser);

Z- kostar för 1 rub. säljbara produkter till grossistpriser (försäljningspriser).

3. Normativ metod- är grunden för genomförandet av ett kommersiellt budgeteringssystem och används om organisationen har fastställt normer och standarder för resursutgifter för specifika typer av produkter och för organisationernas ansvarsområden.

I detta fall utvecklas en uppskattning (budget) av ekonomiska resultat på grundval av en uppskattning av försäljningskostnaden, en uppskattning av periodens kostnader och en uppskattning av försäljningsvolymen. Det lägger också till information om andra inkomster, andra kostnader och inkomstskattens storlek.

En uppskattning av det ekonomiska resultatet kan upprättas för varje vinstcentral - separata divisioner eller strukturer för vilka det är möjligt att korrelera de inkomster de får med utgifterna. Uppskattningen av ekonomiska resultat för organisationen som helhet är resultatet av tillägget av alla sådana uppskattningar, och huvuduppgiften för denna uppskattning är att säkerställa en given nivå av ekonomiska resultat både i absolut form (vinst) och i relativ form ( lönsamhet). Om de acceptabla minimikraven för vinst eller lönsamhet är uppfyllda, är uppskattningen godkänd, om inte, kan den revideras enligt privata uppskattningar för att identifiera reserver för förbättrade ekonomiska resultat för varje enskilt vinstcenter. Uppföljning av uppskattningen av de finansiella resultaten utförs i enlighet med att de faktiska värdena på vinst och lönsamhet överensstämmer med de planerade. Om avvikelser i denna uppskattning identifieras kommer kontrollåtgärderna inte att rikta sig till att justera indikatorerna för uppskattningen av de finansiella resultaten, utan att justera de uppskattningar som ger det.

4. Programmerad faktoriell metod för att planera vinst och lönsamhet- en av de mest lovande i moderna förhållanden, som möjliggör planering av vinst och lönsamhet för flera alternativ för organisationers ekonomiska verksamhet. Som ett resultat är det indikatorerna på vinst och lönsamhet som avgör valet av hanteringsalternativ, det vill säga att dessa indikatorer blir de första, målindikatorer. Planeringsstadier:

1) beräkning av basindikatorer för föregående år på grundval av de rapporterade, justerat för de förhållanden som gällde i början av det planerade året och befriade från slumpmässiga faktorer;

2) fastställa målen för ekonomisk aktivitet för det planerade året.

I detta skede bestämmer företaget målalternativen för hanteringssätten under nästa år. Företagets mål bör avgöra vilka grupper av faktorer som påverkar vinsten under det planerade året. Huvudsakliga konsoliderade faktorer:

Förändring av försäljningsvolymen för jämförbara produkter till jämförbara priser;

Förändring av kostnaden för jämförbara produkter;

Frisläppande av nya makalösa produkter;

Prisförändringar på företagets produkter;

Förändringar i priser för köpta föremål;

Förändring i värderingen av anläggningstillgångar och investeringar i företaget;

Förändring i löner;

Förändring i vinst från andra försäljnings- och icke-försäljningstransaktioner;

Förändring av företagets tillgångar;

Förändring i förhållandet mellan eget kapital och skuldkapital;

Strukturella förändringar i produktion och kostnader.

Alla dessa faktorer kan vid behov kompletteras och detaljeras.

3) prognoser för inflationsindex. Organisationen fastställer de beräknade inflationsindex för det planerade året oberoende, baserat på egen information om prisrörelser och struktur och kostnader och produkter. De viktigaste inflationsindexen återspeglar:

Förändring av "försäljningspriser" för företagets produkter, verk, tjänster;

Ändring av "inköpspriser" för lagervaror som köpts av företaget;

Värdeförändring av anläggningstillgångar och kapitalinvesteringar enligt balansräkningens uppskattning;

Genomsnittlig förändring lön på grund av inflation;

4) beräkning av den planerade vinsten och lönsamheten med optioner.

Vinsten beräknas på grundval av basbeloppet för balansresultatet för föregående år, vilket justeras för värdet av de faktorer som fastställdes i det andra planeringsskedet. Med denna planeringsmetod är varje faktor påverkan på framtida vinster (inklusive inflationsfaktorer) tydligt synlig.

5) val det bästa alternativet ledningen utförs med hänsyn till de mottagna indikatorerna för vinst och lönsamhet. Dessutom kan målindikatorerna för vinst och lönsamhet vara huvudkriterierna vid optimering av organisationens planeringsbeslut.

Den presenterade metoden är baserad på den aktuella rapporteringen, kräver inte en betydande ökning av informationsbasen, med undantag för övervakning av inflationsindex. Detta talar också för denna metod och avgör dess utsikter.

5. Ekonomisk och matematisk metod. Det används endast i stora eller superstora organisationer, där det är möjligt att använda en stor bokföringsinformationsbas, datorteknik och datorprogram.

Planerade vinstindikatorer används av organisationen vid beräkning av målförsäljningsvolym, skatteoptimering, utformning av utdelningspolicy etc. aktiviteter.

Frågor om självkontroll

1. Expandera vinstvärdet i organisationens verksamhet i en marknadsekonomi.

2. Beskriv vinstens huvudsakliga funktioner.

3. Nämn de viktigaste faktorerna som påverkar bildandet och fördelningen av vinster.

4. Beskriv de viktigaste typerna av vinst och deras relation.

5. Beskriv begreppet lönsamhet.

6. Vilka är de viktigaste lönsamhetskoefficienterna.

7. Vad är förhållandet mellan avkastning på tillgångar och avkastning på försäljning?

8. Vilka är fördelarna analytisk metod vinstplanering?

9. Vilka är de viktigaste metoderna för att planera vinst.

10. Vad är förhållandet mellan vinst- och lönsamhetsindikatorer?

Aktiekoncentration

Bestämmer andelen medel som investeras i företagets verksamhet av dess ägare. Ju högre värdet på denna koefficient, desto mer finansiellt stabil, stabil och oberoende av externa borgenärer företaget.

Koncernens eget kapital beräknas med följande formel:

Finansiellt beroendekvot.

Koefficienten för företagets ekonomiska beroende innebär i vilken utsträckning företagets tillgångar finansieras av lånade pengar... En för stor andel av lånade medel minskar företagets solvens, undergräver dess finansiella stabilitet och minskar därmed motparternas förtroende för det och minskar sannolikheten för att få ett lån.

Hävstångskvoten beräknas med följande formel:

där SK är WB: s eget kapital - balansvalutan

Flexibilitetsförhållande för eget kapital.

Manövrerbarhetskoefficienten kännetecknar hur stor andel källor till egna medel som är i mobil form och är lika med förhållandet mellan skillnaden mellan summan av alla egna källor och värdet av anläggningstillgångar till summan av alla källor till kapitalbas och långfristiga lån och lån.

Flexibilitetsgraden för eget kapital beräknas med följande formel:

där SOS - egna cirkulerande tillgångar i IC - eget kapital

Skuldkoncentration

Skuldkapitalkoncentrationsgraden är i huvudsak mycket lik soliditet (se ovan)

Skuldkapitalkoncentration beräknas med följande formel:

där ZK- lånat kapital(företagets lång- och kortfristiga skulder) WB-balansräkning

Långsiktigt investeringsstrukturkvot

Koefficienten visar andelen som är långsiktiga arbetsuppgifter i volymen av företagets anläggningstillgångar.

Det långsiktiga investeringsstrukturkvoten beräknas med följande formel:

där DP - - långfristiga skulder (resultat av avsnitt 5) BOA - företagets anläggningstillgångar

Långsiktig upplåningsgrad

Förhållandet mellan långfristiga upplånade medel definieras som förhållandet mellan långfristiga lån och upplånade medel till summan av egna medel och långfristiga lån och lån.

Den långsiktiga lånekvoten beräknas med följande formel:

där DP - långfristiga skulder (resultat av avsnitt 5) SK - företagets eget kapital

Skuldstrukturkvot

Indikatorn visar från vilka källor företagets upplånade kapital bildas. Beroende på källan till företagets kapitalbildning kan man dra slutsatsen om hur företagets anläggningstillgångar och omsättningstillgångar bildas, eftersom långfristiga upplånade medel vanligtvis tas för förvärv (restaurering) av anläggningstillgångar , och kortsiktiga sådana - för förvärv av omsättningstillgångar och genomförande av löpande verksamhet.

Skuldkapitalstrukturkvoten beräknas med följande formel:

där DP - långfristiga skulder (resultat av avsnitt 5) ZK - lånat kapital

I den här artikeln kommer vi att betrakta omsättningen av rörelsekapital som en av de viktigaste indikatorerna för att bedöma ett företags ekonomiska situation.

Rörelsekapitalomsättning

Rörelsekapitalomsättning (engelsk Omsättningens rörelsekapital) - en indikator som är relaterad till företaget och som karakteriserar intensiteten i användningen av rörelsekapital (tillgångar) för företaget / verksamheten. Med andra ord, det återspeglar hastigheten för omvandling av rörelsekapital till kontanter under rapporteringsperioden (i praktiken: år, kvartal).

Formeln för att beräkna omsättning av rörelsekapital enligt balansräkningen

Rörelsekapitalomsättningskvot (analog: anläggningstillgångar omsättningskvot, K också) - representerar förhållandet mellan försäljningsintäkter och genomsnittligt rörelsekapital.

Den ekonomiska innebörden av denna koefficient är en bedömning av effektiviteten av att investera i rörelsekapital, det vill säga hur rörelsekapital påverkar mängden försäljningsintäkter. Formeln för att beräkna indikatorn för rörelsekapitalomsättning i balansräkningen är följande:

I praktiken kompletteras omsättningsanalysen med koefficienten för fastställande av omsättningstillgångar.

Koefficienten för fastställande av omsättningstillgångar- visar vinstbeloppet per enhet av rörelsekapital. Beräkningsformeln är omvänt proportionell mot rörelsekapitalomsättningskvoten och har följande form:

- visar varaktigheten (varaktigheten) för rörelsekapitalets omsättning, uttryckt i antalet dagar som krävs för återbetalning av rörelsekapital. Formeln för beräkning av rörelsekapitalets omsättningstid är följande:

Analys av rörelsekapitalomsättningen. Standarder

Ju högre värdet på rörelsekapitalomsättningskvoten är, desto högre kvalitet är rörelsekapitalförvaltningen hos företaget. I finanspraxis finns det ingen enda allmänt accepterad mening denna indikator måste analysen utföras dynamiskt och i jämförelse med liknande företag i branschen. Tabellen nedan visar olika typer av omsättningsanalyser.

Indikatorvärde	Indikatoranalys
K också ↗ T ook ↘	Den ökande dynamiken i tillväxten av rörelsekapitalomsättningskvoten (minskning i omsättningstiden) visar en effektivisering av användningen av företagets anläggningstillgångar och en ökning av den finansiella stabiliteten.
K också ↘ T ook ↗	Den nedåtgående dynamiken av förändringar i rörelsekapitalomsättningskvoten (ökning av omsättningsperioden) visar att användningen av anläggningstillgångar i företaget har blivit sämre. På lång sikt kan detta leda till minskad finansiell stabilitet.
K ook> K * ook	Rörelsekapitalomsättningskvoten är högre än branschgenomsnittet (K * ook) visar en ökning av företagets konkurrenskraft och en ökad finansiell stabilitet.

Videolektion: "Beräkning av nyckelomsättningsförhållanden för OAO Gazprom"

Sammanfattning

Omsättningen av rörelsekapital är den viktigaste indikatorn på ett företags affärsverksamhet och dess dynamik speglar direkt företagets finansiella stabilitet på lång sikt.

Skicka ditt bra arbete i kunskapsbasen är enkelt. Använd formuläret nedan

Studenter, doktorander, unga forskare som använder kunskapsbasen i sina studier och arbete kommer att vara mycket tacksamma för dig.

där PZ är den genomsnittliga årliga mängden lager för den analyserade perioden, rubel.

4.Koefficientförankringcirkulerandetillgångar (TILL zoa) beräknas som förhållandet mellan det genomsnittliga årliga värdet av omsättningstillgångar och nettoomsättningen (B n). Det ekonomiska innehållet i denna koefficient är att mängden rörelsekapital som krävs för att erhålla 1 rubel nettovinst (fast) bestäms. Omsättningstillgångar för beräkning accepteras på genomsnittlig årsbasis.

5.Koefficientomsättningegenhuvudstad (TILL osc).

Detta förhållande beräknas som förhållandet mellan nettointäkterna för den analyserade perioden och den genomsnittliga årliga kostnaden för eget kapital och visar hur mycket nettointäkter som ingår i varje rubel av eget kapital, och vad är periodens cirkulation. Det omvända värdet av denna koefficient och multiplicerat med 365 återspeglar varaktigheten av en omsättning av eget kapital i kalenderdagar(Oh ck).

Låt oss beräkna omsättningsindikatorerna baserat på uppgifterna i balansräkningen och resultaträkningen för Vulkan LLC.

1. Koefficientomsättningkundfordringarefterskott

Nuvarande period

Nuvarande period

Tidigare period

Cirka dz = 716 dagar - föregående period

2. Koefficientomsättningborgenärefterskott

Nuvarande period

Cirka kz = 151 dagar - aktuell period

K okz = 2,13 - föregående period

Ca kz = 171 dagar - föregående period

3. Förhållandeomsättningproduktionlager:

Nuvarande period

О пз = 5 dagar - aktuell period

K opz = 13,27 - föregående period

О пз = 28 dagar - föregående period

Koefficientförankringcirkulerandetillgångar (TILL zoa)

Nuvarande period

K zoa = 4,73 - föregående period

Koefficientomsättningegenhuvudstad (TILL osc).

Nuvarande period

Om sc = 365 / 0,45 = 811 dagar - aktuell period

K osc = 0,31 - föregående period

Ca ck = 1177 dagar - föregående period

Slutsats: analysera omsättningen av kundfordringar, det bör noteras att nettoomsättningen under innevarande år har ökat jämfört med föregående år från 54081741 rubel. upp till 80 065 410 rubel, liksom den genomsnittliga årsreskontran. Och kundfordringarnas omsättning minskade från 0,51 till 0,48. Under föregående år återbetalas i genomsnitt omsättningen för kundfordringar på 716 dagar och under innevarande år på cirka 760 dagar.

Omsättningstiden för företagets avvecklingar för leverantörsskulder minskar från 171 dagar till 151 dagar, eftersom omsättningshastigheten stiger från 2,13 till 2,42. Detta är ett positivt ögonblick för verksamheten, eftersom LLC Vulkan kommer att kunna betala sina förpliktelser snabbare.

Om vi ​​jämför lageromsättningen kan vi se att föregående års driftscykel är högre än innevarande år. Under föregående period var det 28 dagar och under innevarande år - 5 dagar.

Genom att analysera koefficienten för fastställande av omsättningstillgångar kan man se att det föregående året var 4,73, under innevarande år - 2,07. Detta innebär att cirka 2 rubel fixas i en rubel av nettovinsten. omsättningstillgångar (innevarande period) och nästan 5 rubel. omsättningstillgångar (föregående år).

Om vi ​​pratar om effektiviteten i att använda eget kapital kan vi säga att det i år används mer effektivt. Omsättningen under innevarande år är 811 dagar (omsättningskvoten är 0,45) och föregående år - 1177 dagar (0,31).

1.4 Analyslönsamhet

En viktig roll för att bedöma investeringsattraktivitet, liksom för att bestämma effekten av genomförda investeringsprojekt lönsamhetsindikatorer spelar en roll för att förändra ett företags attraktivitet för investeringar. Bland dem:

Företagets lönsamhet (lönsamhet för egendom eller tillgångar);

Produktens lönsamhet;

Finansiell lönsamhet;

Lönsamhet för omsättningstillgångar;

Lönsamhet i produktionen;

Räntabilitet på eget kapital;

Avkastning på försäljning.

Avkastning på tillgångar är en indikator som omfattande kännetecknar ett företags effektivitet. Med dess hjälp är det möjligt att bedöma effektiviteten i ledningen, eftersom att uppnå höga vinster och en tillräcklig lönsamhetsnivå i hög grad beror på rätt val och rationalitet hos den antagna ledningsbeslut baserat på analys av indikatorer på företagets attraktivitet för investeringar och dess finansiella stabilitet.

Värdet på lönsamhetsnivån kan användas för att bedöma företagets långsiktiga välbefinnande, det vill säga företagets förmåga att få en förväntad avkastning på investeringen på tillräckligt lång sikt. För långivare och investerare som investerar pengar i ett företag är denna indikator en tillförlitlig indikator som garanterar mottagandet av avkastningskravet, som baseras på företagets finansiella stabilitet och likviditeten hos enskilda balansposter.

Vid fastställandet av tillgångarnas lönsamhet bör man utgå ifrån att det numeriska värdet på fastighetsvärdet inte förblir oförändrat under driftsättningsperioden för nya anläggningstillgångar eller avyttring av egendom. Därför bör deras genomsnittliga värde bestämmas vid beräkning av avkastningen på tillgångar.

Alla lönsamhetsindikatorer beräknas i terminspapper kan delas in i följande:

1. Indikatorer på lönsamhet för ekonomisk aktivitet (lönsamhet för tillgångar eller egendom).

2. Indikatorer för ekonomisk lönsamhet.

3. Indikatorer för produkters lönsamhet.

1. beräkningindikatorerlönsamhetekonomiskaktiviteter.

Vid beräkning av avkastningen på tillgångsförhållanden kan olika indikatorer på företagets inkomst användas: den totala massan av vinst, mängden vinst och avskrivningar, nettovinst, vinst från försäljning, nettovinstmängden och avskrivningar. I vårt fall, för att bedöma ett företags attraktivitet för investeringar, för att beräkna avkastningen på tillgångar, används summan av nettovinst och ränta som betalats för att använda ett lån som en indikator på inkomst för effektiv ekonomisk aktivitet. Med hänsyn till detta är indikatorn på lönsamhet för ekonomisk aktivitet - koefficientlönsamhettillgångar (TILL ra) - kan definieras enligt följande:

där PE - nettovinst, rubel;

Pr - ränta betalas för användning av lån, rubel;

A ng., ​​A k.g. - tillgångsvärde i början och slutet av året, rubel.

I frånvaro av ytterligare information externa analysämnen kan bara använda nettovinstindikatorn. Respektive, beräkningsformel kommer att ta formen:

Tillsammans med den angivna indikatorn, koefficient lönsamhetcirkulerandetillgångar (TILL roa) och koefficient lönsamhetproduktion (TILL rn) med följande formler:

där OA n.g., OA c.g. - Kostnaden för omsättningstillgångar i början och slutet av året, rubel;

PF n.g., PF k.g. - pris produktionstillgångar i början och slutet av året, rubel;

2. Indikatorerfinansielllönsamhet.

Ekonomisk lönsamhet kännetecknar effektiviteten i investeringarna för företagets ägare, som förser företaget med resurser eller lämnar hela eller delar av sin vinst till sitt förfogande. I sin mest allmänna form ekonomisk lönsamhet definieras av koefficientlönsamhet egenhuvudstad (TILL rsk) som förhållandet mellan nettovinsten (NP) och det genomsnittliga årliga värdet av företagets eget kapital enligt följande formel:

där SK n.y., SK k.y. - företagets eget kapital i början och slutet av det analyserade året, tusen rubel.

Vid beräkning av lönsamhet bör kostnaden för eget kapital beräknas som medelvärdet för perioden, eftersom eget kapital under året kan ökas på grund av ytterligare monetära bidrag eller genom användning av vinst som genereras under rapporteringsåret eller minskas i närvaro av förluster eller en minskning av värdet auktoriserat kapital företag.

3. beräkningindikatorerlönsamhetProdukter.

Effektiviteten hos företagets huvudaktivitet för produktion och försäljning av varor, arbeten och tjänster kännetecknas av koefficientlönsamhetProdukter (TILL rpr). Det bestäms av förhållandet mellan potentiell vinst (P p) och den totala produktionskostnaden (C p). Denna indikator kan användas i stor utsträckning för analytiska ändamål, eftersom den låter dig göra beräkningar genom att korrelera olika vinstindikatorer med olika indikatorer på produktkostnader.

LönsamhetgenomförtProdukter bestäms av förhållandet mellan vinst från försäljning (P pr) och den totala produktionskostnaden, inklusive försäljnings- och administrationskostnader (Seb.full):

Den totala kostnaden för sålda varor bestäms genom att summera raderna 020, 030, 040 i resultaträkningen. Denna indikator kännetecknar verklig storlek vinsten som varje rubel av kostnaderna för dess produktion och försäljning ger företaget. Vid beräkning av lönsamheten för sålda produkter används ibland företagets nettovinst i täljaren. Men indikatorn för produkters lönsamhet, beräknad på grundval av nettovinsten, påverkas av faktorer som är förknippade med företagets utbud och marknadsföring och andra aktiviteter. Dessutom påverkas nettoresultatindikatorn av beskattning, därför är det lämpligt att använda följande indikatorer för beräkning: vinst från försäljning, resultat före skatt.

Indikatorn för lönsamhet för sålda produkter används både för att kontrollera inte bara kostnaden för sålda varor utan också för att kontrollera förändringar i prispolicyn.

4. Koefficientlönsamhetförsäljning (Krpod) bestäms av förhållandet mellan nettovinst (NP) och intäkterna från försäljning utan indirekta skatter (i n):

Enligt dynamiken i denna indikator kan företaget fatta beslut om att ändra prispolicyn eller stärka kontrollen över produktionskostnaderna. Indikatorn kan bestämmas som en helhet för produkten eller för dess individuella typer.

Låt oss definiera ovanstående indikatorer på lönsamhet.

1. Koefficientlönsamhettillgångar:

Nuvarande period

K ra = 0,03 - föregående period

2. Koefficientlönsamhetcirkulerandetillgångar:

Nuvarande period

K roa = 0,06 - föregående period

3. Koefficientlönsamhetegenhuvudstad

Nuvarande period

K rsk = 0,04 - föregående period

4.KoefficientlönsamhetProdukter

Nuvarande period

K rpr = 0,37 - föregående period

5. Koefficientlönsamhetförsäljning

Nuvarande period

K pprod = 0,14 - föregående period

Slutsats: värdena på avkastningskoefficienterna på tillgångar och avkastning på omsättningstillgångar minskade under innevarande år jämfört med föregående år på grund av en minskning av nettovinsten med nästan 3 gånger. Avkastningen på eget kapital minskade också, men bara med 0,01. Detta berodde på en minskning av både den genomsnittliga årliga kostnaden för eget kapital och nettovinsten. Produktlönsamhetskvoten förblev praktiskt taget oförändrad och försäljningslönsamhetsgraden minskade nästan 5 gånger på grund av en liten ökning av nettoomsättningen och en betydande minskning av nettovinsten.

2. Analys av effekten finansiell hävstång(finansiell hävstångseffekt)

För att öka avkastningen på eget kapital är företagets ägare ibland intresserade av att locka kreditkällor i omlopp, och potentiella borgenärer är intresserade av hur många lån företaget redan har fått och hur kapitalet och räntorna på dem återbetalades. . Företaget kan på bekostnad av kreditresurser snabbt ta emot de nödvändiga medlen, dock på betalningsvillkor och återbetalning inom de villkor som anges i låneavtalet. Användningen av lånade medel gör det möjligt att öka effektiviteten i användningen av företagets eget kapital. En sådan mekanism för att öka avkastningen har fått namnet inom ekonomi effektfinansiellspak(EGF), eller effekten av finansiell hävstång.

Effekten av finansiell hävstång är en ökning av lönsamheten för kapitalbas på grund av användning av kreditresurser, trots att de senare betalas.

För att använda mekanismen för finansiell hävstång måste följande villkor vara uppfyllda:

· Räntenivån på lån måste vara lägre än lönsamheten i produktionen, beräknat på vinsten efter skatt;

· Relativt hög stabilitet i den ekonomiska verksamheten;

· Tillgänglighet för ägare att placera sitt sparade kapital på villkor som ökar lönsamheten.

Den låga kostnaden för pengar uppmuntrar användningen av lånade källor i företagets omsättning för att få skillnaden mellan lånat och tilldelat kapital och därigenom öka avkastningen på eget kapital. Användningen av lånade medel i omlopp, vars ränta är lägre än avkastningen på eget kapital, gör att du kan minska finansiella kostnader och använda skattebesparingar. Skuldförpliktelsernas inflytande på avkastningen blir ju större, desto högre skuld.

Hävstångseffekten är bara positiv när skillnaden mellan produktionens lönsamhet efter skatt och räntan är positiv. Om marknadsläget är stabilt och möjliggör exakta beräkningar av framtida inkomster, är närvaron av betydande skuld på lån inte en anledning till oro. Och med en betydande skillnad mellan lönsamhet och ränta kan skuldbeloppet ökas. Med ekonomisk instabilitet ökar stora skulder eller dess tillväxt risken i samband med en minskning av företagets verksamhet.

Effekten av finansiell hävstångseffekt, som återspeglar nivån på ytterligare genererat resultat på eget kapital med olika andel lånade medel, beräknas med följande formel:

där EFR är effekten av finansiell hävstångseffekt, som består i ökningen av avkastningen på soliditeten (eller styrkan i effekten av finansiell hävstång),%;

N pr - vinstskattesats, i andelar;

E Ra - ekonomisk lönsamhet för tillgångar,%;

С Срп - genomsnittlig beräknad ränta,%

DO - långfristiga skulder, rubel;

KO - kortfristiga skulder, rubel.

ЗК - lånat kapital, rubel;

SK - eget kapital, rubel.

Låt oss överväga varje komponent i formel 2.1.

1.I ovanstående formel är inkomstskattesatsen ett konstant värde, beror på ändringar i skattelagstiftningen och för 2009 är 20%.

2. Uppgifter om upplåning och eget kapital hämtas från blankett nr 1 "Balansräkning".

3. Den ekonomiska avkastningen på tillgångar kan beräknas med och utan leverantörsskulder. I internationell praxis finns det två metoder för att beräkna effekten av finansiell hävstång. Enligt den första av dem förstås upplånade medel som summan av direktlånat kapital och leverantörsskulder. Enligt den andra metoden beaktas inte leverantörsskulder. Men då bör leverantörsskulder uteslutas från nämnaren till formeln för beräkning av tillgångars ekonomiska lönsamhet. Enligt den andra metoden är EGF något överskattat.

beräkning av ekonomisk lönsamhet exklusive leverantörsskulder,

där P p - vinst före skatt, rubel. (enligt blankett 2 i resultaträkningen - rad nr 140), rubel;

A är värdet på tillgångar i slutet av perioden, rubel. (enligt blankett 1 - "Balansräkning"), gnid.

KZ - leverantörsskulder, rubel.

beräkning av ekonomisk lönsamhet, med beaktande av leverantörsskulder

4. Den genomsnittliga beräknade räntan bestäms baserat på uppgifterna i låneavtalet (lånebelopp, finansiella kostnader för lånet, årlig ränta för lånet):

där P k - räntebeloppet på lånet, rubel;

Och k - finansiella kostnader för lån, rubel;

Cr - lånebelopp, rubel.

Således transformeras formel 2.1 enligt följande:

Inklusive leverantörsskulder

Exklusive leverantörsskulder

Från formlerna 2.5, 2.6 ovan kan tre delar av den särskiljas:

Skattejusterare för finansiell hävstång (1 - N pr), som visar i vilken utsträckning EFR manifesteras i samband med olika nivåer beskattning av vinster;

· Differential (styrka) för finansiell hävstång (E Ra - C cp), vilket kännetecknar skillnaden mellan lönsamhetskvoten och den genomsnittliga räntan på ett lån.

· Ratio (hävstång) av finansiell hävstång (ZK / SK), som kännetecknar mängden lånat kapital som används av företaget, per enhet eget kapital.

Isolering av dessa komponenter gör det möjligt att avsiktligt styra EGF i processen finansiell verksamhet företag.

Skattejusteraren för finansiell hävstång beror praktiskt taget inte på företagets verksamhet, eftersom inkomstskattesatsen är fastställd genom lag. Samtidigt kan en differentierad skattejusterare användas för att hantera finansiell hävstångseffekt i följande fall:

Om av olika typer företagets verksamhet är differentierade skattesatser för vinst;

Om av vissa typer företaget har skattefördelar på vinster;

· Om företagets divisioner bedriver sin verksamhet i fria ekonomiska zoner, där fördelar gäller.

I dessa fall, genom att påverka den sektoriella eller regionala produktionsstrukturen (och följaktligen sammansättningen av vinsterna vid dess beskattning), är det möjligt att genom att sänka den genomsnittliga beskattningen av vinster öka effekten av skattejusterare för finansiell hävstångseffekt på dess effekt.

Skillnaden i finansiell hävstång är det viktigaste villkoret som bildar en positiv EFR. Ju högre differentialets positiva värde desto större effekt. Att få ett negativt värde på differensen leder alltid till en minskning av avkastningen på eget kapital. Detta beror på ett antal omständigheter.

Under försämrade marknadsförhållanden finansmarknad och en minskning av utbudet av gratis kapital kan kostnaden för lånade medel stiga kraftigt och överstiga produktions lönsamhetsnivå.

En minskning av ett företags finansiella stabilitet i processen att öka andelen lånat kapital som används leder till en ökning av risken för företagets konkurs. Detta tvingar långivare att höja räntenivån på ett lån för ytterligare ekonomisk risk... På en viss nivå av denna risk kan skillnaden i den finansiella hävstången ta ett nollvärde och till och med ha ett negativt värde.

När marknadsförhållandena försämras råvarumarknaden försäljningsvolymen för produkter minskar och därmed vinstmängden. Under dessa förhållanden kan det negativa värdet av skillnaden i den finansiella hävstången bildas till oförändrade räntor för ett lån på grund av en minskad lönsamhet i produktionen.

Med ett positivt värde på differensen kommer varje ökning av hävstångskvoten att orsaka en ännu större ökning av avkastningen på soliditeten. Med ett negativt värde på differensen kommer en ökning av skuldsättningsgraden att leda till en ännu större minskning av avkastningen på soliditeten. Följaktligen, med ett konstant värde på differensen, är hävstångskvoten den huvudsakliga generatorn för både en ökning av vinsten på eget kapital och ekonomisk risk vinstförlust.

Många västerländska ekonomer tror att värdet på hävstången bör variera mellan 30-50 procent, d.v.s. EFR bör vara optimalt lika med en tredjedel - hälften av tillgångarnas ekonomiska lönsamhet. I detta fall kompenseras skattebefrielser och för att säkerställa en anständig avkastning på sina egna medel.

Kunskap om mekanismen för inflytande av finansiell hävstång på avkastningsnivån på eget kapital och nivån på finansiell risk gör att du målmedvetet kan hantera både värdet och strukturen för företagets kapital.

Därefter beräknar vi effekten av finansiell hävstång baserad på balansräkningen i slutet av rapporteringsperioden med och utan leverantörsskulder med hjälp av exemplet på OJSC VULKAN. Finansiella kostnader i slutet av rapporteringsåret är 3% av saldot av kreditmedel i företagets räkenskaper. Balansräkningen och resultaträkningen visas i bilaga 1.

Uppgiften 2. Företaget planerar att ta emot banklån under innevarande räkenskapsår. Beräkna effekten av finansiell hävstång för innevarande år baserat på balansräkningen i slutet av rapportåret med och utan leverantörsskulder. Finansieringskostnaderna är 8% av lånebalansen vid periodens slut.

Kreditera kontrakt №1.

Löptid - 4 år

Ränta - 7% per år.

Beloppet på huvudlåneskulden är 1 500 000 rubel.

1. Bestäm den genomsnittliga beräknade räntan (C cp). För att göra detta beräknar vi beloppet med ränta som vi måste återbetala

S = P * (1 + i) = 1 500 000 rubel. * (1 + 9% / 12 månader * 4 år * 12 månader) = 1 950 000 RUB

räntebelopp = S - P = 1 950 000 -1 500 000 = 450 000 rubel.

2. Bestäm tillgångarnas ekonomiska lönsamhet (E ra) enligt formeln 2.2 och 2.3, med beaktande av och exklusive leverantörsskulder vid rapportperiodens slut:

- med ta med i beräkningen borgenär skuld:

- utan bokföring borgenär skuld:

3. Bestäm de finansiella kostnaderna (I till) enligt formeln 2.4, med beaktande av och exklusive leverantörsskulder:

- med ta med i beräkningen borgenär efterskott

Och k = 3% * (DO con per + CO con per + Credit) = 3% * (35202229 + +65348712 + 1500000) = 100595941 rubel.

- utan bokföring borgenär skuld:

Och k1 = 3% * (DO con per + CO con per + Credit - KZ con per) = 3% * (35202229 + 65348712 + 1500000 - 30323848) = 101141225,6 rubel.

- med ta med i beräkningen borgenär skuld:

- utan bokföring borgenär skuld:

- med ta med i beräkningen borgenär skuld:

ZK = 35202229 + 65348712 + 1500000 = 102050941 rubel.

- utan bokföring borgenär skuld:

ZK 1 = 35202229 + 65348712 + 1500000 - 3032348 = RUB 99018593

- med ta med i beräkningen borgenär skuld:

- utan bokföring borgenär efterskott:

Kreditera kontrakt №2.

Löptid - 2 år

Ränta - 11% per år.

Betalningsförfarande - månadsvis, från och med den första månaden.

Beloppet på huvudlåneskulden är 6 500 000 rubel.

1. Bestäm den genomsnittliga beräknade räntan (CCRP). För att göra detta beräknar vi beloppet med ränta som vi måste återbetala

S = P * (1 + i) = 6500 000 rubel. * (1 + 11% / 12m. * 2g * 12m.) = 7 800 000 rubel.

räntebelopp = S - P = 7 800 000 - 6 500 000 = 1 300 000 rubel.

2. Låt oss bestämma den ekonomiska lönsamheten för tillgångar (era) enligt formeln 2.2 och 2.3, med beaktande av och exklusive leverantörsskulder vid rapportperiodens slut:

- med ta med i beräkningen borgenär skuld:

- utan bokföring borgenär skuld:

3. Bestäm de finansiella kostnaderna (Ik) enligt formeln 2.4, med beaktande av och exklusive leverantörsskulder:

- med ta med i beräkningen borgenär efterskott

IR = 3% * (DO con per + CO con per + Credit) = 3% * (35202229 + +65348712 + 6500000) = 100745941 rubel.

- utan bokföring borgenär skuld:

Ik1 = 3% * (DO con per + CO con per + Credit - KZ con per) = 3% * (35202229 + 65348712 + 6500000 - 30323848) = 106141225,6 rubel.

4. Bestäm den genomsnittliga beräknade räntan på ett lån, med beaktande av och exklusive leverantörsskulder:

- med ta med i beräkningen borgenär skuld:

Ссрп = = 1,7

- utan bokföring borgenär skuld:

Ssrp1 = = 1,8

5. Bestäm det lånade kapitalet, med beaktande av och exklusive leverantörsskulder:

- med ta med i beräkningen borgenär skuld:

ZK = 35202229 + 65348712 + 6500000 = 107050941 rubel.

- utan bokföring borgenär skuld:

ЗК1 = 35202229 + 65348712 + 6500000 - 3032348 = RUB 104018593

6. Med hjälp av formlerna 2.5 och 2.6 bestämmer vi effekten av finansiell hävstångseffekt med och utan leverantörsskulder:

- med ta med i beräkningen borgenär skuld:

EGF = (1 - 0,20) * (0,02 - 0,7) * 107050941/180959910 = 0,80 * (-0,68) * 0,6 = - 0,32 = -32%

- utan bokföring borgenär efterskott:

EGF = (1-0,20) * (0,022 -0,8) * 104018593/180959910 = 0,80 * ( -0,8) * 0,6 = -0,39 = -39%

I det här fallet är det olämpligt att ta ett lån, eftersom företaget inte har tillräckligt med pengar för att betala tillbaka det (negativt värde på EFR på grund av det negativa värdet på differensen (styrkan) i den finansiella hävstången).

3. Analysförhållandenvolymförsäljning,kostnad,anländeochpoänggå jämt upp

Analysen av förhållandet mellan försäljningsvolym, självkostnadspris och vinst består i att bestämma break-even-punkten-ett sådant förhållande mellan de tre listade indikatorerna, vilket säkerställer företagets jämvikt. Detta material är avsett att beräkna break-even-punkten för företag som producerar ett annat produktsortiment, dvs. som är diversifierade.

Som ett exempel kan du överväga metodiken för att bestämma break-even-punkten för ett diversifierat företag, vilket återspeglar den vanligaste metoden för att lösa detta problem.

Det föreslås att jämnpunkten beräknas i naturliga termer på två sätt. Enligt den första metoden beräknas koefficienten (Kt) för att bestämma jämnpunkten, vilket visar förhållandet Fasta kostnader(Z post) och marginalinkomst (D m) från försäljningen av hela produktsortimentet för den analyserade perioden:

För den i: e typen av produkt kommer försäljningsvolymen som ger jämnhet (K cr i), kan definieras som produkten av koefficienten К Т av försäljningsvolymen för den i: e produkttypen för den analyserade perioden i fysiska termer ( Till i).

K cr i= K t * k i (3.2)

Enligt den andra metoden beräknas jämnpunkten i värde, det vill säga mängden intäkter från försäljning vid jämnpunkten (V cr) bestäms.

V cr = W post / K dm = W post / D m * V p, (3.3)

K dm = D m / V sid. (3,4)

där K dm - marginalinkomstkoefficient;

В р - intäkter från försäljningen av hela sortimentet av sålda produkter, rubel.

K cr = V rt /? K i* c i (3.5)

K cr i = K cr * k i , (3.6)

där q i- enhetspris för den i: e typen av produkt, rubel;

K cr är en koefficient som återspeglar förhållandet mellan försäljningsvolymen vid break-even-punkten och den totala försäljningsvolymen.

Nackdelen med den föreslagna metoden är antagandet att produktionsstrukturen och försäljningen av produkter som har utvecklats under den aktuella perioden kommer att förbli i framtiden, vilket är osannolikt eftersom efterfrågan, ordervolymen och produktutbudet förändras .

Låt oss överväga beräkningen av jämnpunkten för ett multinationellt företag med hjälp av ett exempel, vars initiala data återspeglas i tabell 1.

Tabell 1 Initiala data för att beräkna break-even-punkten för ett multinationellt företag

Indikatorer	Kvantitet, enheter	Enhetspris, rub.	Kosta, gnugga.
1. Försäljning
1.1 Produkter A
1.2 Produkter B
1.3 Produkter B
1.4 Produkter D
1.5 Total
2. Variablerutgifter
2.1 Produkter A
2.2 Produkter B
2.3 Produkter B
2.4 Produkter G
2.5 Total
3. Marginalinkomst
Totalt (s. 1,5 - s. 2,5)
4. Allmänpermanentutgifter

Låt oss beräkna jämnpunkten enligt den första metoden med hjälp av formlerna (3.1) och (3.2):

K T = W stolpe / D m = 108000/82800 = 1,304

K cr i= K T * k i

K crA = 1,304 * 300 = 391,2 enheter.

K krB = 1,304 * 480 = 626 enheter.

K crV = 1,304 * 600 = 782 enheter.

K crG = 1,304 * 120 = 156 enheter.

Låt oss beräkna jämnpunkten enligt den andra metoden med hjälp av formlerna (3.3), (3.4), (3.5), (3.6):

K dm = D m / V p = 82800/288000 = 0,2875

V cr = W post / K dm = 108000 / 0,2875 = 375652,170 rubel.

K cr = V rt /? K i* c i = 375652,17/288000 = 1,304

K cr i= K cr * k i

K crA = 1,304 * 300 = 391,1 enheter.

K krB = 1,304 * 480 = 626 enheter.

K crV = 1,304 * 600 = 782 enheter.

K crG = 1,304 * 120 = 156 enheter.

För att kontrollera beräkningarnas riktighet kan du använda tabell 2.

Tabell 2. Kontroll av riktigheten i jämnpunktsberäkningarna för ett multinationellt företag

Indikatorer
1. Försäljningen fortsätter
2. Rörliga kostnader
3. Marginalinkomst
4. Allmän tjänst. kostar
5. Vinst

För att uppnå en jämn drift av företaget rekommenderas att man producerar produkt A med en volym på minst 391,1 enheter, produkt B med en volym på minst 626 enheter, produkt B med en volym på minst 782 enheter och produkt D med en volym på minst 156 enheter.

Det tredje sättet att bestämma break-even-volymen utförs genom att fördela fasta kostnader mellan produkttyper i proportion till rörliga kostnader.

Bestämning av break-even-produktionsvolymen kan utföras i flera steg. I den första av dem fördelas det totala beloppet av fasta kostnader mellan produkttyper i proportion till den valda distributionsbasen, för vilket värdet i detta fall tas rörliga kostnader... I det andra steget beräknas produktions- och försäljningsvolymen för varje produkttyp (K cr i) med hjälp av formeln:

K cr i= 3 inlägg i/ (c i- Z -körfält i), (3.7)

där Z post i- mängden fasta kostnader relaterade till den i: e typen av produkt, rubel.

Detta tillvägagångssätt eliminerar den nackdel som nämns ovan och gör det möjligt för oss att lösa problemet med att fastställa jämn försäljningsvolym för ett företag med diversifierad produktion.

Vi kommer att utföra beräkningen enligt denna metod, med hjälp av data i tabellen.

1. Vi kommer att fördela fasta kostnader i proportion till rörliga kostnader mellan olika typer av produkter: (kostnad för produkter av det i: e värdet till rörliga kostnader * fasta kostnader).

A = 18000/205200 * 108000 = 9474 rubel.

B = 43.200/205.200 * 108.000 = 22.737 rubel.

B = 14400/205200 * 108000 = 7579 rubel.

G = 129600/205200 * 108000 = 68211 gnugga.

2. Låt oss beräkna jämnpunkten för varje produkttyp:

K cr i= 3 inlägg i/ (c i - Z -körfält i) (3.8)

K crA = 9474 / (108 - 60) = 9474/48 = 197,38 enheter.

K krB = 22737 / (120 - 90) = 22737/30 = 757,9 enheter.

K crV = 7579 / (42 - 24) = 7579/18 = 421 enheter.

K crG = 68211 / (1440 - 1080) = 68211/360 = 189,48 enheter.

Verifieringen av beräkningarna är korrekt i tabell 3.

Tabell 3 Kontrollera riktigheten i jämnpunktsberäkningarna för varje produkttyp

Indikatorer
1. Försäljningen fortsätter
2. Rörliga kostnader
3. Marginalinkomst
4. Allmän tjänst. kostar
5. Vinst

Enligt tabellen kan det ses att, enligt vad som följer av definitionen av break-even-punkten, med de kritiska försäljningsvolymerna för typerna av produkterna A, B, C, D och kostnaderna för deras produktion och försäljning, vinsten är noll.

Enligt denna metod rekommenderas för att uppnå en jämn drift av hela företaget att producera produkt A med en volym på minst 197,38 enheter, produkt B med en volym på minst 757,9 enheter, produkt B med en volym på minst 421 enheter och produkt D med en volym på minst 189,48 enheter.

Därefter kommer vi att överväga problemet med att bestämma försäljningsvolymen för det planerade vinstbeloppet med hjälp av exemplet på ett diversifierat företag. Om företagets ledning anger uppgiften att erhålla en viss vinst, kan intäkterna från försäljningen (B p) för ett visst vinstbelopp (P) beräknas med hjälp av den redan kända formeln:

Produktionsvolymen och försäljningen av produkter i fysiska termer (K ​​t), vid vilken företaget kommer att göra vinst i det planerade beloppet, kommer då att vara:

Metoden för att bestämma försäljningsvolymen till det planerade vinstbeloppet för diversifierade företag är följande.

1. Säljvolymen i värde, motsvarande det planerade vinstbeloppet (i p), bestäms av formeln:

B n = (3 inlägg + P) / D m0 * B 0, (3,11)

där В 0 - försäljningsvolym under basperioden, rubel;

D m0 - marginalinkomst under basperioden, rubel.

2. Säljvolymen i fysiska termer som krävs för att få den planerade vinsten (K sid i) är lika med:

K n i= K * k i , (3.12)

där K = (3 post + P) / D m;

Till i- försäljningsvolym för den i: e produkten i natura, enheter.

Använda uppgifterna i tabell 1 och villkoret enligt vilket det planerade vinstbeloppet ska vara 200 000 rubel. (före beskattning) bestämmer vi försäljningsvolymen i värde som motsvarar det planerade vinstbeloppet.

V n = (3 inlägg + P) / D m0 * V 0

B n = (108000 + 200000) / 82800 * 288000 = 11130434,78 rubel.

Låt oss beräkna index för tillväxt av marginalinkomst (K) enligt planen i förhållande till basperioden.

K = (3 stolpar + P) / D m

K = (108000 + 200000) / 82800 = 3,7

Sedan kan du bestämma mängden naturaförsäljning för varje typ av tillverkade och sålda produkter för att få det planerade vinstbeloppet:

K n i= K * k i

K pA = 3,7 * 300 = 1110 enheter.

K pB = 3,7 * 480 = 1776 enheter.

K pV = 3,7 * 600 = 2220 enheter.

K PG = 3,7 * 120 = 444 enheter.

Efter att ha kontrollerat och ersatt den planerade försäljningsvolymen får vi den planerade vinsten.

Tabell 4 Kontrollera att beräkningen av försäljningsvolymen motsvarar det planerade vinstbeloppet är korrekt

Indikatorer
1. Försäljningen fortsätter
2. Rörliga kostnader
3. Marginalinkomst
4. Allmän tjänst. kostar
5. Vinst

För att företaget ska få den planerade vinsten på 200 000 rubel är det nödvändigt att producera produkt A med en volym på minst 1110 enheter, produkt B med en volym på minst 1776 enheter, produkt B med en volym på minst 2220 enheter och produkt D med en volym på minst 444 enheter.

4. Analysinflytandepåfaktorerpåförändrapoänggå jämt upp

Faktorer som påverkar kritisk försäljningsvolym inkluderar:

· Enhetspris;

· Variabla kostnader per produktionsenhet;

· Fasta kostnader per produktionsenhet;

· Fasta kostnader.

Förhållandet mellan de listade faktorerna och den generaliserande indikatorn kan uttryckas med följande redan välkända formel:

K cr = 3 stolpar / (c i- Z -körfält i) (4.1)

Om vi ​​successivt överväger förändringen i värdet av endast en av de listade faktorerna, kommer nollpunkten att beräknas enligt följande.

Med en förändring i försäljningspriset för produkter kommer den kritiska försäljningsvolymen att vara lika med:

V cr (c) = 3 post0 / (c 1-3 banor), (4.2)

där V cr (c) är försäljningsvolymen vid jämnpunkten till priset (c 1), gnugga.

Förändringen i jämnpunkten på grund av avvikelser i försäljningspriset (? V cr (c)) kommer att vara:

B cr (c) = B cr (c1) - B cr (c0), (4.3)

där B cr (c1) och B cr (c0) är försäljningsvolymer vid jämnpunkten till priserna c 1 och c 0, rubel.

När du ändrar de rörliga kostnaderna per produktionsenhet kommer nollpunkten att vara:

V cr (lane) = Z post0 / (q 0 - Z lane1), (4.4)

där In cr (lane) är försäljningsvolymen vid break-even-punkten till rörliga kostnader (ln1), rubel.

Förändring av jämnpunkten på grund av förändringar i rörliga kostnader per produktionsenhet (? In cr (per)) är lika med:

B cr (lane) = B cr (n ep 1) - B cr (lane0), (4.5)

där B cr (n ep 1) och B cr (per0) är försäljningsvolymer vid break-even-punkten vid nivån på de rörliga kostnaderna före åtgärdens genomförande (per0) och efter genomförandet av åtgärden (per1), gnid .

Med en förändring av de fasta kostnaderna kommer nollpunkten att vara:

K cr (stolpe) = Z post1 / (q 0 - Z per0), (4,6)

där B cr (post) är försäljningsvolymen vid jämnpunkten vid konstanta kostnader (Z post1), rubel.

Förändringen i jämnpunkten på grund av förändringen i fasta kostnader (? V cr (post)) är:

V cr (post) = V cr (post1) - V cr (post0) (4.7)

Dessa faktorers inflytande på break-even-punkten kan analyseras. Givetvis är jämnpunkten mest känslig för förändringar i försäljningspriset för en produktionsenhet. Dessutom är dessa indikatorer omvända. Om företaget verkar i ett läge nära sin fulla produktionskapacitet, har dess ledning praktiskt taget ingen möjlighet att kontrollera priset nedåt, eftersom försäljningsvolymen som är nödvändig för att säkerställa kostnadsåtervinning ökar dramatiskt och kan gå utöver produktionskapaciteten för företag. Med ett lågt kapacitetsutnyttjande av företaget kan en minskning av försäljningspriset betraktas som en faktor som kan öka företagets lönsamhet på grund av en eventuell ökning av produktion och försäljning av produkter. Jämförelsepunktens känslighet för förändringar i rörliga enhetskostnader är också hög. Det finns ett direkt samband mellan denna faktor och den generaliserande indikatorn. Även en liten ökning av de rörliga kostnaderna påverkar företagets resultat negativt.

En ökning av de fasta kostnaderna leder till mer hög nivå jämnpunkter och vice versa.

Analys av påverkan av alla faktorer på jämnpunkten för en produkt utförs med hjälp av metoden för kedjesubstitutioner i en viss sekvens. I detta fall indikerar indikatorer med index 0 värdena för basperioden och med index 1 - strömmen (rapportering). Först bestäms förändringen av jämnpunkten genom att ändra nivån på de fasta kostnaderna, sedan genom att ändra försäljningspriserna och genom att ändra de rörliga kostnaderna per produktenhet.

K cr (conv1) = З post1 / (c 0 - З per0) (4.8)

K cr (conv2) = З post1 / (c 1 - З per0) (4,9)

K cr (convZ) = З post1 / (c 1 - З per1) = К cr1 (4.10)

Ändringen i jämnpunkten beror på ändringen:

a) mängden fasta kostnader K cr (konv1) - K cr0;

b) försäljningspriser på produkterna K cr (usd2) - K cr (konv1);

c) rörliga kostnader K cr (yc l3) - K cr (konv2).

För företag med diversifierad produktion bör analysen av faktorers påverkan på jämn försäljningsvolym också ta hänsyn till strukturella förändringar i produktsortimentet. Redovisning av effekterna av förändringar i produktsortimentet i värde görs enligt följande formel:

B till p = З post /? (Y i* (c i- Z -körfält i) / c i) = З inlägg /? (Y i* (1 - Z -körfält i/ c i), (4.11)

var u i= till i* c i/?(Till i* c i) - Andelen av varje produkttyp i det totala intäkterna från försäljningen;

З efter - fasta kostnader, gnugga.

Z -körfält i- rörliga kostnader för den i: e typen av produkt, rubel.

c i- priset på den i: e typen av produkt, rubel.

Analysen av faktorernas påverkan på förändringen i ett multinationellt företags break-even-punkt kommer att utföras enligt de initiala data som samlats in i tabell 5.

Tabell 5 Initiala data för beräkning av faktorers inflytande på förändringen i ett multinationellt företags jämnpunkt

Indikatorer		Faktiskt
Företagets fasta kostnader, tusen rubel
Enhetens rörliga kostnader, tusen rubel
Produkt A
Produkt B
Produkt B
Enhetsförsäljningspris, tusen rubel
Produkt A
Produkt B
Produkt B
Antal sålda produkter, enheter
Produkt A
Produkt B
Produkt B
Andel av totala intäkter
Produkt A
Produkt B
Produkt B

B till p = З post /? (Y i* (c i- Z -körfält i) / c i) = З inlägg /? (Y i* (1 - Z -körfält i/ c i) (4.12)

1. Bestäm nivån för break-even-punkten i värde termer kommer att vara enligt de planerade data (I cr0):

2. Bestäm nivån för break-even-punkten i värdetermer enligt de faktiska uppgifterna (I cr1):

3. Bestäm förändringen i jämnpunkten (? V cr) är lika med:

V cr = V cr1 - V cr0 = 6000 - 5617,98 = 382,02 tusen. gnugga .

Beräkningen av påverkan av faktorer kommer att utföras med metoden för kedjesubstitutioner i följande sekvens.

1. Låt oss bestämma effekterna av förändringar i försäljningsvolymen och produktstrukturen:

För produkt A:

Följaktligen är effekten av förändringar i volym och struktur för produkt A:

В? УА = В conv1 - В cr0 = 33222,59 - 36764,71 = -3542,12 tusen rubel.

För produkt B:

Följaktligen är effekten av förändringar i volym och struktur för produkt B lika med:

В? УБ = В conv2 - В conv1 = 970,09 - 4087,19 = -3117,1 tusen rubel.

För produkter B:

Följaktligen är effekten av förändringar i volym och struktur för produkt B lika med:

В? УВ = В conv3 - В conv2 = 5190,31 - 970,09 = 4220,22 tusen rubel.

Totalt för faktorn för förändringar i volym och struktur av produkter är effekten på break-even-punkten:

382,02 + (-3117,1) + 4220,22= 1485,14 tusen.gnugga.

2. Tänk på påverkan av faktorn för enhetsvariabla kostnader på jämställdhetspunkten i värde.

För produkt A:

Effekten av förändringar i enhetens rörliga kostnader för produkter A är lika med:

B? SperA = B konv4 - B konv3 = 5190.31 - 5190.31 = 0 tusen rubel.

För produkt B:

Effekten av förändringar i enhetens rörliga kostnader för produkt B är lika med:

B? ZperB = B konv5 - B konv4 = 4298 - 5190,31 = -892,31 tusen rubel.

För produkter B:

Effekten av förändringar i enhetens rörliga kostnader för produkter B är lika med:

V? ZperV = V conv6 - V conv5 = 5597 -4298 = 1299 tusen rubel.

Totalt för förändringsfaktorn i enhetens rörliga kostnader är effekten på break-even-punkten:

0+ (-892,31) + 1299= 406,69 tusen.gnugga.

3. Tänk på påverkan av faktorn förändringar i försäljningspriset för produkter.

För produkt A:

Följaktligen är effekten av förändringar i försäljningspriset för produkter A lika med:

V? TsA = V conv7 - V conv6 = 6550 - 5597 = 953 tusen rubel.

För produkt B:

Följaktligen är effekten av förändringar i försäljningspriset för produkter B lika med:

V? CB = V conv8 - V conv7 = 6466 - 6550 = -84 tusen rubel.

För produkter B:

Följaktligen är effekten av förändringar i försäljningspriset för produkter B lika med:

V? CV = V conv9 - V conv8 = 5000 - 6466 = -1466 tusen rubel.

Totalt för faktorn förändringar i försäljningspriset är effekten på jämnpunkten lika med:

953 + (-84) + (-1466)= -597 tusen.gnugga.

4. Bestäm påverkan av förändringar i fasta kostnader på förändringen i break-even-punkten:

?I ? Zpost= V cr1 - V conv9 = 6000 - 5000 = 1000 tusen rubel.

Låt oss kontrollera beräkningarna:

V cr = V cr1 - V cr0 =? B? YA +? B? UB +? B? YV +? B? ZperA +? B? ZperB +? B? ZperV +? B? TsA +? B? CB +? B? CV +? B? Zpost = 1485,14 + 406,69 + (- 597) + 1000 = 2294,83 tusen rubel.

Generellt för företaget var förändringarna i break-even-punkten:

· Minska på grund av förändringar i volym och struktur av produkter - med 1 485,14 tusen rubel;

· Tillväxt på grund av förändringar i enhetens rörliga kostnader - med 406,69 tusen rubel;

· Minskning på grund av förändringar i försäljningspriser - med (-597) tusen rubel;

· Tillväxt på grund av en ökning av fasta kostnader - med 1000 tusen rubel.

Den totala förändringen var: + 2294,83 tusen rubel. (1485,14) + 406,69 + (-597) + 1000 = 2294,83 ...

Liknande dokument

Metoder för att fatta ledningsbeslut baserade på marginalanalys. Klassificering av företagskostnader som ingår i produktionskostnaden. Att fatta ledningsbeslut baserat på marginalanalys vid JSC PSK "Stroitel Astrakhani" -företaget.

term paper, tillagt 24/12/2008


Egenskaper för priserna på olika kapitalkällor vid långsiktiga finansiella beslut. Egenskaper hos grafiska metoder för att bestämma break-even-punkten. Målanalys finanshantering företag. Finansiell hävstångseffekt.

test, tillagt 2015-05-21


Bokslut som huvudkälla för bedömning av organisationens ekonomiska tillstånd. Analys av företagets ekonomiska tillstånd med hjälp av exemplet med JSC "Agro +". Använda finansiell hävstång för att förbättra lönsamheten för eget kapital.

avhandling, tillagd 2010-08-01


Företagets vinst som huvudelementet i ekonomisk planering, metodologiska grunder för denna process inom växtodling. Bestämning av produktionsbrytningspunkten för det undersökta företaget, principerna och stadierna för att planera vinst på det.

term paper, tillagt 04.24.2014


Begrepp finansiell analys företag, uppgifter för dess analys. Metodik och analysmetoder för finansiell och ekonomisk verksamhet. Särdrag krishantering företag. Bedömning av företagets ekonomiska ställning som en del av krisbekämpningspolitiken.

abstrakt, tillagd 27/01/2016


Företagstillgångar. Nettoresultatet av exploatering av investeringar. Kommersiell marginal och omvandlingsförhållande. Operativ analys... Finansiell hävstångseffekt. Rationell hanteringspolicy för lånade medel. Beräkning av effekten av finansiell hävstång.

term paper, tillagd 26/01/2009


Grundläggande principer och strategier för ledarutveckling. Bildande av ledningsbeslut. Kontroll över genomförandet av ledningsbeslut, funktioner finanshantering... RITEK lönsamhetsindikatorer och ekonomisk stabilitet företag.

term paper lagt till 11/11/2011


Uppgifterna att analysera företagets avbrott. Marginalvinst, faktorer som påverkar företagets jämnhetsnivå. Förbättra hanteringen av break-even-verksamheten för företaget OOO Tatneft-AlmetyevskRemServis.

avhandling, tillagd 2010-11-17


Relativ riskbedömning baserad på en analys av företagets ekonomiska tillstånd och verksamhet. Definition av kris, risk och osäkerhet. Typiska beslutsfattande algoritmer i en risksituation. De viktigaste antikrismetoderna inom företagsledning.

avhandling, tillagd 2011-08-20


Uppgifterna att motivera personalen i företaget. Bildandet av företagets vinst. Fördelning av balansräkning. Beräkning av den ekonomiska effekten från att minska produktionskostnaderna. Analys av jämna volymer och lager finansiell styrka för varje produkt.

Företagets vinst är den viktigaste indikatorn som återspeglar resultatet av dess verksamhet och anger hur rationellt och effektivt produktionsresurserna användes. I vid bemärkelse förstås vinsten som en positiv skillnad mellan inkomst och kostnader, negativ är en förlust. Beroende på beräkningsmetod skiljer sig vinsten ut:

• Från försäljning - vid beräkning av det, utöver självkostnadspriset, beaktas administrativa och försäljningskostnader.
• Brutto - ger en bedömning av resultaten i vid bemärkelse, det är skillnaden mellan totala försäljningsintäkter och produktionskostnader.
• Före skatt - vid beräkning av det beaktas dessutom driftsintäkter och -kostnader samt intäkter och kostnader från aktiviteter som inte är relaterade till försäljning av produkter.
• Netto - beräknat efter skatt, beräknat netto efter skatteskulder.

Företaget kan få vinst eller förlust baserat på resultatet av sin verksamhet. Dessa indikatorer analyseras, vilket ger en förståelse för vilka faktorer som påverkat resultatet, i vilken utsträckning och vilka åtgärder som bör vidtas för att förändra situationen till det bättre.

Varför görs vinstanalysen?

Analysen av indikatorn gör det möjligt att lösa följande uppgifter:

• bedömning av det mottagna överensstämmelsen ekonomiskt resultat planerade vinstindikatorer, med hänsyn till volymen av sålda produkter;
• utvärdering av strategiska mål när det gäller att göra vinst;
• bestämning av faktorer och komponenter, varigenom den faktiska vinstindikatorn avvek från den planerade;
• bestämning av metoder med vilka det blir möjligt att förbättra indikatorn för vinstvolymen.

Analysen gör det möjligt för företagets ledning att bestämma de viktigaste sätten att vidareutveckla företaget, att hitta dolda reserver för att förbättra det finansiella resultatet. De erhållna resultaten hjälper till att identifiera flaskhalsar, justera planer, förbättra effektiviteten i resursanvändningen och företagets verksamhet som helhet.

Informationskällor för bedömning av vinst

Att spendera komplex analys indikator, använder företagets ledning information från:

• redovisningsuttalanden;
• vinstredovisningsregister;
• finansiell plan.

Hur man ökar vinsten

Ökande vinster kan uppnås genom att öka intäkterna eller minska kostnaderna för företaget. Försäljningsintäkterna kan ökas genom att öka försäljningsvolymerna eller produktvärdet. En värdeökning kan ha motsatt effekt - en minskning av försäljningen. Därför används denna metod mindre ofta, oftast under tider med stigande inflation. Innan du höjer värdet är det nödvändigt att studera marknaden, konkurrenternas erbjudanden och konsumenternas förväntningar. Det finns icke-prismetoder för att stimulera vinsttillväxt. Dessa inkluderar en balanserad marknadsföringspolicy, att utöka (uppdatera) sortimentet, förbättra kvaliteten på varor etc. Kostnadsminskning kan uppnås genom effektiv resursanvändning. Idag använder de aktivt innovativ teknik som möjliggör en effektivare användning av bränsle och råvaror, arbetskraftsresurser, minska avskrivningar. Du kan också minska kostnaderna genom kompetent logistik, användningen av personaloptimering (outsourcing), användningen av moderna metoder kostnadshantering. Det är nödvändigt att bedöma vinsten, eftersom detta gör att du kan identifiera avvikelser från de planerade indikatorerna och reagera i tid på externa utmaningar. Baserat på analysen kan företagets ledning utveckla en uppsättning åtgärder som kvalitativt kan förbättra det finansiella resultatet.