Under de nya ekonomiska förutsättningarna, när ett företag självständigt bildar sina tillgångar och källorna till deras bildande, är analysens viktigaste uppgift inte bara att bedöma sammansättningen och strukturen för totala tillgångar, utan också att effektivt använda dem. Även den mest optimala strukturen för ett företags tillgångar kommer inte att vara lönsam om dess användning är ineffektiv.

Rörelsekapital, deltagande i pågående aktiviteter, gör en krets.

Skapande materiallager Pågående arbeten Färdiga produkter Sålda produkter

Under omsättningstiden överför fonderna helt sitt värde till skapandet och försäljningen av produkter och ändrar formen flera gånger - från pengar till material och vice versa. I det ögonblick då kontanter omvandlas till materiell form dras företagets monetära resurser ur cirkulation. Ju tidigare de vänder tillbaka till kontanter, desto mer effektivt används de. Slutpunkten för omsättningen är implementering. Följaktligen, ju tidigare produkter som skapas och säljs, desto mer optimalt används företagets rörelsekapital.

Man måste komma ihåg att processen med att skapa och sälja produkter, verk, tjänster har objektiva skäl - produkternas specificitet, den tekniska processens egenskaper, produktionsskalan etc. Baserat på detta, effektiv användning av sitt rörelsekapital för varje företag individuellt. Men de allmänna kriterierna för en effektiv användning av företagets rörelsekapital är indikatorer på antalet varv för den analyserade perioden och dagarna för en omsättning. Dessutom är dessa indikatorer i omvänd relation. Ju fler revolutioner, desto färre dagar i en revolution.

Antalet varv under perioden kännetecknas av omsättningskvoten:

Majskolv. = Qрп / Om СР, var

QРП - mängden produkter som sålts under analysperioden,

Om SR - genomsnittskostnaden för rörelsekapital.

Det genomsnittliga rörelsekapitalet kan beräknas med följande formler:

Genomsnittligt värde på omsättningstillgångar = Obn + Obk / 2, var

Rev - rörelsekapital i början av perioden,

OBK - rörelsekapital i slutet av perioden.

En mer exakt beräkning av medelvärdet av företagets rörelsekapital beräknas med det genomsnittliga kronologiska:

X1 / 2 + X2 + X3 + X4 + ... Xn / 2 / n-1, där

X - rörelsekapital i början av perioden,

n är antalet månader under perioden.

För att beräkna dagarna för en omsättning beräknas omsättningen i dagar.

Om (dagar) = D / Kob, var

D - kvantitet kalenderdagar under den analyserade perioden (år - 360 dagar, kvartal - 90, månad - 30),

Cob är omsättningskvoten.

Om vi ​​jämför varaktigheten för en omsättning under rapporteringsperioden med varaktigheten för en omsättning under föregående period, kan vi identifiera mängden antingen frigjorda eller involverade cirkulerande tillgångar.

En avmattning i omsättningen innebär en ökning av omsättningsdagarna och leder till ytterligare insamlingar för att fortsätta ekonomiskt ekonomisk aktivitet företag.

Omsättningsacceleration innebär en minskning av omsättningsdagarna och leder till ytterligare frigivning av medel för att fortsätta företagets finansiella och ekonomiska verksamhet.

Attraktion (frigöring) av medel i omlopp beräknas med följande formel:

Befrielse (engagemang) - Δob (dagar) * QРП1 / Д, var

Δrev (dagar) - ändringar (+ -) i omsättningens varaktighet för rapporteringen och föregående period,

QРП1 - en dags försäljningsomsättning under rapportperioden.

Acceleration av omsättning av rörelsekapital är den viktigaste faktorn för att förbättra ett företags ekonomiska situation. Det gör det möjligt för företaget att antingen frigöra en del av rörelsekapitalet med samma produktionsvolym eller att öka produktionsvolymen med samma rörelsekapital.

Om det sker en avmattning i omsättningen är det nödvändigt att identifiera orsakerna till denna avmattning och utveckla åtgärder för att eliminera dem. Förhållandet mellan förändringar i försäljning och förändringar i rörelsekapitalets kostnad kan bestämmas med följande formler:

J Q pn> J om cf - acceleration som leder till frisläppande,

J Q рп< J об ср - замедление, которое ведет к вовлечению

Således är de faktorer som påverkar förändringen i omsättning;

1. Försäljningsvolym under analysperioden.

2. Företagets genomsnittliga rörelsekapital. Påverkan av dessa faktorer beräknas med elimineringsmetoden.

Förutom de angivna indikatorerna som kännetecknar effektiv användning av rörelsekapital beräknas konsolideringskoefficienten. Denna koefficient kännetecknar nivån på rörelsekapitalet per 1 rubel sålda produkter, verk, tjänster.

Kfixat. = Om cf / Qrp

Om cf - genomsnittskostnaden för rörelsekapital;

Q рп - mängden sålda produkter.

För att känneteckna den effektiva användningen av enskilda tillgångar som ingår i fastigheten beräknas följande indikatorer:

Lageromsättning = Företagskostnader / Genomsnittliga lager

Ons mängd reserver = Återstående reserver i början. år + Ost. aktier på spel. g. / 2

Lagerhållbarhet = 360 / Lageromsättning

Om analysen visar en ökning av lagrets hållbarhet under rapporteringsåret i jämförelse med det föregående, betyder detta ackumulering av lager.

För att kontrollera omsättningen för företagets alla medel beräknas indikatorn för försäljningsvolymen per 1 rubel av fastighetens genomsnittliga årliga värde. En sådan indikator avgör hur många gånger under rapporteringsperioden en hel produktions- och cirkulationscykel har skett, med andra ord hur mycket per 1 rubel hushållstillgångar som ges till försäljningen.

Omsättningshastighet CA = Q rp / Esov. tillgångar

För att känneteckna en effektiv användning av tillgångar är det lämpligt att beräkna följande tabell.

Rörelsekapitalet är hela tiden i rörelse. Vid varje tillfälle köper, producerar, säljer, köper företaget igen. Detta säkerställer produktions- och försäljningsprocessens smidighet och kontinuitet. För att denna process ska fungera fullt ut är det nödvändigt att företaget i tid betalar tillbaka sina betalningsskyldigheter. Betalningsförpliktelser regleras baserat på likviditet nuvarande tillgångar, som bestäms av den tid som krävs för att förvandla dem till kontanter... Likviditet är ett företags förmåga att konvertera tillgångar till kontanter och betala av sina betalningsförpliktelser, vars omvandlingstid till kontanter motsvarar löptiden för betalningsförpliktelser.

Låt oss analysera likviditeten i tabell 8.

På grundval av de övervägda indikatorerna kan man dra slutsatsen att ökningen av medel för "OPH Zarechnoye" under 2009 gjorde det möjligt att förbättra företagets solvens, vilket framgår av tillväxten av det nuvarande solvenskvoten.

Det kan noteras att huvudindikatorerna för likviditet har en positiv trend. Den absoluta likviditetsgraden vid periodens slut ökade med 1.099 poäng och uppgick till 1.116 poäng. Det totala likviditets- eller täckningsgraden bör ligga i intervallet 2,0 - 2,5, men det anses positivt om denna indikatoröver 1,0. I OPKh Zarechnoye ökade den totala likviditetsgraden med 0,075 poäng och uppgick till 1,182 poäng. Minskningen av det mellanliggande likviditetsförhållandet med 0,514 poäng förklaras av minskningen av kundfordringar med 310249 tusen tenge.

Tabell 8

Analys av likviditeten i företaget "OPH Zarechnoye" för 2007-2009

Indikatorer			Ändra (+, -)
1. Kortfristiga tillgångar i com. Inklusive:
1.1. Kontantmedel com.
1.2. Kundfordringar com.
1.3. Lagerkostnad, t.
2. Kortfristiga skulder kom.
Inkl. vilken mognad har kommit, kom.
3. Absolut likviditetsgrad
4. Mellanliggande likviditetsgrad
5. Andel av total likviditet
6. Förhållande av aktuell solvens

Alla indikatorer för balansräkningens likviditet visar hur stor andel av kortfristiga upplånade medel företaget direkt kan betala tillbaka. En viktig indikator som kännetecknar förhållandet mellan likviditet och rörelsekapital i ett företag är koefficienten för återvinning av solvens, beräknad i tabell 9.

Tabell 9. Analys av förhållandet mellan likviditet och egna tillgångar i cirkulation i företaget "OPKh Zarechnoye" för 2007-2009

Förhållandet mellan tillgången på egna tillgångar i cirkulation kännetecknar förhållandet mellan det egna cirkulerande kapitalet och det egna kapitalet i företaget "OPH Zarechnoye". Den ökade med 0,303 poäng och uppgick till 0,399 poäng.

I "OPKh Zarechnoye" 2007 är den totala likviditetsgraden lägre än standardvärdet 2,0.

Samtidigt ligger andelen eget rörelsekapital i bildandet av kortfristiga tillgångar också under schablonvärdet 0,1, men 2009 fanns en tendens att dessa indikatorer växte. För att bestämma den förutsagda solvensen är det nödvändigt att beräkna koefficienten för återvinning av solvensen under en period som är lika med sex månader.

Koefficienten för att återställa solvens för OPKh Zarechnoye var 0,275 poäng och det är mindre än en, vilket innebär att OPKh Zarechnoye inte har någon verklig möjlighet att återställa sin solvens inom en snar framtid. Detta beror på den otillfredsställande strukturen i företagets rörelsekapital, eftersom det finns en alltför stor mängd reserver. Genomförandet av dessa reserver kommer att återställa företagets solvens.

Dessutom bör rörelsekapitalets volym vara tillräcklig för att producera produkter i det sortiment och den mängd som marknaden kräver, samtidigt minimal, vilket inte leder till en ökning av produktionskostnaderna på grund av överflödiga lager. Ett viktigt krav för en framgångsrik ekonomi är rationell användning rörelsekapital. Den rationella användningen av tillgångar i cirkulation manifesteras i accelerationen av deras omsättning: ju tidigare cirkulationen äger rum, desto mindre tjänar mängden cirkulerande tillgångar produktionsprocessen. Effektiviteten av att använda rörelsekapital mäts med indikatorer på deras omsättning. Omsättningen av tillgångar i cirkulation förstås som varaktigheten av den sekventiella överföringen av medel genom enskilda produktions- och cirkulationsstadier. Cirkulationen av rörelsekapital slutförs genom att tillgodogöra sig intäkterna till den ekonomiska enhetens konto.

Omsättningen av rörelsekapital är inte densamma, vilket beror på branschen, på organisation av produktion och försäljning av produkter, fördelning av rörelsekapital och andra faktorer. "OPKh Zarechnoye" har en uttalad säsongsbetonad karaktär av produktion och försäljning av produkter, varför indikatorerna för rörelsekapitalets omsättning per kvartal skiljer sig markant åt. För jämförbarhet av data är det nödvändigt att analysera de viktigaste indikatorerna på omsättning för året. Omsättningen av rörelsekapital kännetecknas av ett antal interrelaterade indikatorer: omsättningskvoten, varaktigheten för en omsättning i dagar, belastningsfaktorn för rörelsekapitalet.

Omsättningskvoten för rörelsekapital (omsättningshastighet) kännetecknar antalet varv som utförs av ett visst rörelsekapital under perioden. Det beräknas som förhållandet mellan volymen av intäkter från försäljning och genomsnittskostnaden för rörelsekapital för perioden (saldon av rörelsekapital).

Låt oss analysera omsättningskvoten för enskilda delar av rörelsekapitalet i tabell 10.

Tabell 10. Analys av omsättningen för de viktigaste delarna av rörelsekapitalet i "OPH Zarechnoye" för 2007 - 2009

Indikatorer			Förändra
1. Intäkter från försäljning, t.
2. Likvida medel, t.
3. Förhållande av kontantomsättning
4. Kortfristiga kundfordringar, t.t.
5. Andel av kortfristiga kundfordringar
6. Lager, t.
7. Förhållande av lageromsättning
8. Kortfristiga tillgångar, t.
9. Omsättningskvoten för kortfristiga tillgångar
10 Summa tillgångar, th.
11. Omsättningskvoten för de totala tillgångarna

På grund av det faktum att tillgångar i cirkulation som uppgår till sina cirkulerande medel och cirkulationsmedel, bestäms omsättningskvoten för var och en av elementen. Att accelerera omsättningen av rörelsekapital är avgörande för att stärka företagets ekonomiska situation och för att uppnå maximal vinst.

Omsättningsgraden för OPH Zarechnoye minskade med 42.833 poäng och uppgick till 10.219 poäng. Detta beror på en ökning av kontantbeloppet med 1 733 tusen tenge. Ökningen av lagermängden med 85165 tusen tenge påverkade en minskning av lageromsättningskvoten, som minskade med 4 950 poäng. Tillväxten i lagermängden är förknippad med en svår situation med försäljning av produkter. Ojämn förändring av försäljningsintäkter och totalt kapitalvärde påverkade en liten minskning av omsättningskvoten med 0,017 poäng. Samtidigt orsakade bra skadearbete på OPKh Zarechnoye en minskning av kundfordringar och därmed en ökning av omsättningskvoten för kortfristiga kundfordringar. Denna indikator ökade med 2,588 poäng och uppgick till 3,519 poäng. Den ekonomiska genomförbarheten av företagets drift under förutsättningarna marknadsekonomi bestäms av inkomstmottagningen. Företagets lönsamhet kännetecknas av absoluta och relativa indikatorer. För en mer realistisk bedömning av den erhållna inkomsten, använd relativa indikatorer lönsamhet, som inkluderar olika lönsamhetsindikatorer, som uttrycker företagets lönsamhetsnivå och effektivitet.

Effektiviteten av att använda företagets rörelsekapital diskuteras i tabell 11.

Tabell 11. Analys av effektiviteten vid användning av tillgångarna i "OPH Zarechnoye" för 2007 - 2009

OPKh Zarechnoyes nettoresultat 2009 minskade med 36 741 tusen tenge och uppgick till 984 tusen tenge. Denna situation hade en negativ inverkan på 2009 års lönsamhetssiffror. Därmed minskade lönsamheten för kortfristiga tillgångar med 8,13 procent och uppgick till 0,40 procent. Avkastningen på långfristiga tillgångar minskade med 11,24 procent och uppgick till 0,32 procent. Avkastningen på balansomslutningen sjönk från 4,91 procent till 0,177 procent. Således är effektiviteten i rörelsekapitalet i "OPKh Zarechnoye" låg och det är nödvändigt att vidta åtgärder för att förbättra effektiviteten i deras användning.

För att öka effektiviteten i avkastningen på rörelsekapitalet är det nödvändigt att utföra en korrekt policy för att hantera företagets rörelsekapital.

INTRODUKTION

1. ANALYS AV EFFEKTIVITETEN MED ANVÄNDNING AV FÖRETAGETS AKTUELLA MEDEL.

1.1 Begrepp, innehåll och klassificering av rörelsekapital

2. ANALYS AV ANVÄNDNING AV LÖPANDE FONDER FÖR FÖRETAGET NJSC "City Bakery No. 2".

2.1 Analys av företagets rörelsekapital

2.2 Bedömning av effektiviteten i att använda företagets omsättningstillgångar

3. UTVECKLING AV ÅTGÄRDER FÖR ATT ÖKA EFFEKTIVITETEN FÖR FÖRETAGETS ANVÄNDNING.

3.1 Åtgärder för att förbättra effektiviteten i att använda rörelsekapital

SLUTSATS

BIBLIOGRAFI.

BILAGA A - REDOVISNINGSBALANS.

BILAGA B - DEKLARATION AV FINANSIELLA RESULTAT.

INTRODUKTION

En integrerad förutsättning för företagets funktion är tillgången på rörelsekapital. Brist på rörelsekapital förlamar företagets verksamhet och leder till en försämring av dess ekonomiska situation.
Marknaden förutsätter en konkurrenskamp mellan olika råvaruproducenter och uppmuntrar till en konstant sökning efter reserver för att öka effektiviteten i att använda alla väsentliga produktionsfaktorer, inklusive tillgångar i cirkulation. Det är möjligt att identifiera och praktiskt tillämpa dessa reserver med ekonomisk analys. Tillstånd och användning av rörelsekapital är en av de viktigaste aspekterna av analytiskt arbete. En mer fullständig och rationell användning av företagets rörelsekapital bidrar till att förbättra allt dess tekniska ekonomiska indikationer: en ökning av arbetskraftens produktivitet, en ökning av produktionen, en minskning av dess kostnad och maximal vinst. Behovet av prognoser och planering av rörelsekapital bestäms av denna ekonomiska kategoris speciella betydelse för företagets ekonomiska verksamhet. Tillgångarnas avancerade karaktär, behovet av att investera kostnader i dem tills en ekonomisk effekt uppnås, gör dem i nivå med verkliga investeringar.
I samband med den ekonomiska krisen och sanktionerna mot Ryssland från det internationella samfundet, som främst kännetecknas av en allvarlig brist på likviditet, har frågorna om rörelsekapitalförvaltning, liksom i den största likvida delen av ett företags tillgångar, fått särskild relevans .
De befintliga metoderna för analys av rörelsekapital är dessutom inte fria från brister. Studien av den ekonomiska litteraturen om den aktuella frågan gör att vi kan dra slutsatsen att förbättringen av analysmetoden till stor del hindras av problem av både teoretisk och praktisk natur. Fram till nu finns det ingen enhetlighet mellan forskare och utövares åsikter om rörelsekapitalets karaktär. De koefficienter som används i analysprocessen gör det inte alltid möjligt att på ett tillförlitligt sätt bestämma resultaten av användningen av rörelsekapital, därför metoderna baserade på användningen av sådana koefficienter - för att ta rätt ledningsbeslut, som syftar till att skapa och förbättra effektiviteten av deras användning. Dessutom används den informationsbas som traditionellt används för analys, baserat på data bokslut, innehåller betydande begränsningar för en sådan analys.
Dessa problem kräver djupgående studier för att hitta sätt att förbättra kvaliteten på ekonomisk analys av rörelsekapital.
Syftet med detta arbete är att utveckla åtgärder för att effektivisera användningen av företagets rörelsekapital.
I enlighet med detta mål sätts följande uppgifter i det slutliga kvalificeringsarbetet:
1. Tänk på begreppen och det ekonomiska innehållet i rörelsekapital.
2. Studera klassificeringen av rörelsekapital.
3. Identifiera indikatorer för användningen av företagets rörelsekapital.
4. Analysera strukturen och dynamiken i företagets rörelsekapital Aktiebolag(NAO) "City Bakery No. 2". (Tidigare ZAO - Closed Joint Stock Company)
5. Att bedöma effektiviteten i att använda företagets omsättningstillgångar.
6. Att utveckla åtgärder för att effektivisera användningen av rörelsekapital.
7. Beräkna effektiviteten hos de föreslagna åtgärderna.
Syftet med forskningen är NJSC "City Bakery No. 2".
Föremålet för forskningen är att öka effektiviteten i att använda rörelsekapital.
Forskningens teoretiska och metodiska grund. Den teoretiska och metodiska grunden för studien var inhemska och utländska forskares arbeten om ekonomi och analys av organisationers verksamhet, lagstiftnings- och regleringsakter Ryska Federationen om frågor om ekonomisk utveckling och organisation av redovisningssystem.
Under forskningen användes den ekonomiska och statistiska metoden, grupperingsmetoder, komplex analys, jämförande och faktoranalys samt andra metoder för vetenskaplig forskning.

1. ANALYS AV EFFEKTIVITETEN FÖR ANVÄNDNING AV FÖRETAGETS AKTIVA MEDEL

(TEORETISK KARAKTERISTIK)

1.1 Begrepp, innehåll och klassificering av rörelsekapital

Rörelsekapitalär ett komplex av produktionstillgångar och cirkulationsmedel i monetära termer. Dessa komponenter i cirkulerande tillgångar tjänar reproduktionsprocessen på olika sätt: den första inom produktionsområdet och den andra på cirkulationsområdet.

Villkoren för frisläppande och försäljning av varor kräver att i lager tillverkande företag aktier hittades ständigt materiella värden konsumeras i produktionsprocessen, liksom färdiga produkter. Samtidigt, för att säkerställa oavbrutet arbete, är det nödvändigt att vissa reserver av oavslutade produkter finns i butikerna. Och slutligen måste företaget ha vissa medel till hands, på bankkonton, i uppgörelser.
Organisationens tillgångar som, till följd av dess ekonomiska verksamhet, helt överför sitt värde till finalen färdig produkt, ta en engångsdel i produktionsprocessen, förändra eller förlora med allt detta den naturliga materialformen, kallas cirkulerande tillgångar.
Låt oss lista funktionerna i rörelsekapital:
- fulla utgifter, inom en produktionscykel och en fullständig överföring av värde till nyskapade produkter;
- att vara i konstant cirkulation;
- under en omsättning ändrar omsättningstillgångar form från kontanter till varor, från råvaror till kontanter genom köp, konsumtion, försäljning.
Rörelsekapital studeras när det gäller sammansättning, struktur och effektivitet i användningen.
När du studerar rörelsekapitalets struktur måste du ta hänsyn till deras klassificering:
1. Enligt den funktionella rollen i produktionsprocessen är tillgångar i cirkulation (OS) indelade i:
- produktionstillgångar i cirkulation (lager och anläggningstillgångar i produktion);
- rörelsekapital i omlopp (färdiga produkter, kontanter och betalningar).
2. Enligt likviditetsgraden är de indelade i:
- absolut likvid (kontanter och kortfristiga finansiella investeringar);
- snabbt sålde omsättningstillgångar (normala kundfordringar);
- långsamt rörliga tillgångar (lager, färdiga varor, varor).
3. Omsättningstillgångar är uppdelade efter riskgrad:
- minsta riskgrad (kontanter och kortfristiga finansiella investeringar).
- låg risknivå (kundfordringar, förutom tvivelaktiga, färdiga produkter).
- medelhög risk (lager inklusive moms, exklusive färdiga varor);
- hög risk (tvivelaktiga kundfordringar, färdiga varor som inte efterfrågas, konstruktion pågår för en annullerad order)
- Sammansättningen av tillgångar i cirkulation förstås som en uppsättning element som bildar cirkulerande produktionstillgångar och cirkulationsmedel.
- Elementen i rörelsekapitalet är: råvaror; basmaterial och inköpta halvfabrikat; hjälpmaterial; bränsle och bränsle; behållare och behållarmaterial; reservdelar för reparation; verktyg; hushållsinventering och andra MBE: er; pågående arbete och självtillverkade halvfabrikat; framtida utgifter; färdiga produkter; levererade varor; kontanter; gäldenärer; andra.
Figur 1.1 visar rörelsekapitalets elementära sammansättning.

Figur 1.1- Elementär sammansättning av rörelsekapital

Cirkulationsmedel inkluderar: färdiga produkter, kontanter och avvecklingsmedel.
Rörelsekapital och cirkulationsfonder, i konstant rörelse, säkerställer oavbruten cirkulation av medel. Omsättningen av företagsmedel börjar med att kostnaden för monetär form för inköp av råvaror, material, bränsle och andra produktionsmedel - kretsens första etapp. Som ett resultat tar pengar form av lager, vilket uttrycker övergången från cirkulationssfären till produktionsområdet. Med allt detta spenderas inte kostnaden utan avanceras, eftersom den efter kretsens slut returneras. Det andra steget i cirkulationen äger rum i produktionsprocessen, där arbetskraften utför produktiv konsumtion av produktionsmedlen och skapar en ny produkt som bär det överförda och nyskapade värdet. Det avancerade värdet ändrar återigen sin form - från det produktiva värdet går det över i varan. Det tredje steget i cirkulationen är försäljning av färdiga produkter (verk, tjänster) och mottagande av medel. I detta skede flyttar cirkulerande tillgångar igen från produktionsområdet till cirkulationsområdet. Den avbrutna cirkulationen av varor återupptas och värdet från varuformen övergår i monetära. Skillnaden mellan mängden pengar som spenderas på tillverkning och försäljning av produkter (verk, tjänster) och de som tas emot från försäljning av tillverkade produkter (verk, tjänster) är företagets kontantbesparingar.
Råvaror är produkter från utvinningsindustrin
1. Material är produkter som redan har genomgått viss bearbetning. Material är indelade i bas- och hjälpmaterial.
De viktigaste är material som direkt ingår i den tillverkade produkten (metall, tyg).
Tillbehör är material som är nödvändiga för att säkerställa en normal produktionsprocess. De ingår själva inte i den färdiga produkten (smörjmedel, reagenser).
Halvfabrikat - produkter färdigbehandlade vid en bearbetningsenhet och överförda för bearbetning till en annan bearbetningsenhet. Halvfärdiga produkter kan äga och köpas. Om halvfabrikat inte produceras i vårt eget företag, utan köps från ett annat företag, klassificeras de som inköpta och ingår i produktionsinventeringen.
2. Pågående arbete är en produkt (arbete) som inte har klarat alla stadier (faser, omfördelningar) som föreskrivs i den tekniska processen, liksom ofullständiga produkter som inte har klarat tester och teknisk acceptans.
3. Uppskjutna kostnader är kostnader för en viss period som är föremål för återbetalning på bekostnad av kostnaden för efterföljande perioder.
4. Färdiga produkter är helt färdiga färdiga produkter eller halvfabrikat som tas emot på företagets lager.
5. Kundfordringar - pengar som individer eller juridiska personer är skyldiga för leverans av varor, tjänster eller råvaror.
6. Med kontanter avses kontanter i företagets kassa, på bankkonton och i avvecklingar.
På grundval av elementära sammansättningen av tillgångar i cirkulation kan du beräkna deras struktur, vilket är andelen av värdet på enskilda element i cirkulerande tillgångar i deras totala värde.
Enligt utbildningskällorna delas anläggningstillgångarna upp i egna och lånade (lånade).
Egna anläggningstillgångar bildas på bekostnad av företagets eget kapital ( auktoriserat kapital, reservkapital, ackumulerad vinst, etc.).
Strukturen i det lånade rörelsekapitalet inkluderar banklån samt leverantörsskulder. De tillhandahålls företaget för tillfällig användning. En del betalas (lån och lån), den andra är gratis (leverantörsskulder).
Enligt styrbarhetsnivån är OS indelade i standardiserade och icke-standardiserade. De standardiserade inkluderar de operativsystem som säkerställer produktionens kontinuitet och främjar en effektiv användning av resurser. Dessa är produktionsinventeringar, förutbetalda kostnader, pågående arbeten, färdiga varor på lagret. Kontanter, levererade produkter, kundfordringar klassificeras som icke-standardiserat rörelsekapital. Frånvaron av normer betyder inte att storleken på dessa medel kan ändras godtyckligt. Det nuvarande förfarandet för uppgörelser mellan företag föreskriver ett system med sanktioner mot tillväxten av betalningar.
Standardiserade anläggningstillgångar planeras av företaget, medan icke-standardiserade anläggningstillgångar inte är föremål för planering.
I praktiken för planering, redovisning och analys grupperas rörelsekapitalet enligt följande kriterier:
- beroende på den funktionella rollen i produktionsprocessen - cirkulation av produktionstillgångar (medel) och cirkulationsmedel;
- beroende på kontroll, planering och hantering - standardiserat operativsystem och icke -standardiserat operativsystem;
- beroende på källorna till rörelsekapitalbildning - eget rörelsekapital och lånat rörelsekapital;
- beroende på likviditet (hastighet på omvandling till kontanter) - absolut likvida medel, snabbt sålda av anläggningstillgångar, långsamt sålda av anläggningstillgångar;
- beroende på graden av risk för kapitalinvesteringar - rörelsekapital med minimal risk investeringar, rörelsekapital med låg investeringsrisk, rörelsekapital med en genomsnittlig investeringsrisk, rörelsekapital med hög investeringsrisk;
- beroende på redovisningsstandarder och reflektion i företagets balansräkning - anläggningstillgångar i lager, kundfordringar, kortfristiga finansiella investeringar, kontanter, andra omsättningstillgångar;
- beroende på materialinnehåll - arbetsobjekt, färdiga produkter och varor, kontanter och medel i beräkningarna.
Rörelsekapitalets struktur förstås som förhållandet mellan elementen i det totala rörelsekapitalet.
Rörelsekapitalets sammansättning och strukturär inte desamma i olika sektorer och delsektorer i ekonomin. De bestäms av många produktionsfaktorer, ekonomisk och organisatorisk karaktär.
Så, anläggningstillgångar representerar det värde som avanceras i monetär form för den planerade bildandet och användningen av cirkulerande produktionstillgångar och cirkulationsmedel i de minsta erforderliga beloppen, vilket säkerställer företagets genomförande av produktionsprogrammet och lösningens aktualitet. Eftersom anläggningstillgångar inkluderar både materiella och monetära resurser beror inte bara processen för materialproduktion på deras organisation och effektivitet, utan också ekonomisk stabilitet företag.

1.2 Policy för hantering av företagets rörelsekapital

Inflation, utebliven betalning och andra krisfenomen tvingar företag att ändra sin politik i förhållande till rörelsekapital, leta efter nya källor för påfyllning, för att studera problemet med deras användnings effektivitet. Den materiella grunden för produktionen är produktionstillgångar i form av arbetsmedel. I funktionsprocessen överför arbetsmedlen och arbetsobjekten på olika sätt och i varierande grad sitt värde till värdet av den producerade produkten. Detta är anledningen till uppdelningen av produktionstillgångar i anläggningstillgångar och i cirkulation. Roterande produktionstillgångar tjänar produktionsområdet och överför helt deras värde till kostnaden för färdiga varor, vilket ändrar den ursprungliga formen under en produktionscykel. I sin omsättning antar cirkulerande tillgångar konsekvent monetära, produktiva och varuformar, vilket motsvarar deras uppdelning i produktionstillgångar och cirkulationsmedel.
Organisationen av rörelsekapital är grundläggande i det allmänna komplexet av problem med att öka deras effektivitet. Organisationen av rörelsekapital inkluderar:
- Bestämning av rörelsekapitalets sammansättning och struktur.
- Upprättande av företagets behov av tillgångar i omlopp.
- fastställande av källor till bildande av rörelsekapital.
- Avyttring och manövrering av rörelsekapital.
- ansvar för säkerheten och effektiviteten i användningen av rörelsekapital.
Så för industriföretag är en karakteristisk egenskap att det mesta av deras rörelsekapital upptas av lager och kundfordringar.
En av de grundläggande principerna för organisation av rörelsekapital är ransonering. Genomförandet av denna princip gör det möjligt att ekonomiskt motivera den nödvändiga storleken på sina egna tillgångar i cirkulation och därigenom tillhandahålla förutsättningar för ett framgångsrikt genomförande av deras produktions- och betalnings- och avvecklingsfunktioner. Den felaktiga praxisen i vår tid att vägra att standardisera rörelsekapital är en av anledningarna till krisen i betalnings- och avvecklingsdisciplinen.
Den viktigaste principen för en korrekt organisation av tillgångar i cirkulation är deras användning strikt för avsett ändamål. Brott mot denna princip genom att avleda avancerat rörelsekapital från produktionsomsättningen för att täcka förluster, förluster på grund av felhantering, för att betala för alltför stora bankränta på lån, på bidrag till budgeten för skattebetalningar ledde till en betalningskris och avvecklingsdisciplin, tillväxten av enorma skulder till leverantörer för de levererade råvarorna och färdiga produkterna, arbetare och anställda på löner, budgeten för skattebetalningar.
En viktig princip för att organisera rörelsekapital är att säkerställa deras säkerhet, rationella användning och påskynda omsättningen. Organisationen av företagens rörelsekapital innefattar nödvändigtvis en systematisk kontroll av säkerhet och effektivitet vid användning genom revisioner och undersökningar baserade på statistiska data, drifts- och redovisningsrapporter.
En av de viktigaste orsakerna till bristen på rörelsekapital i många företag är bristen på en stabil tillgång på råvaror. Detta leder till att ibland 30-50 gånger mer än den dagliga förbrukningen av råvaror köps på en gång. Vi får lönebetalningar, därför behövs enormt rörelsekapital.
Problemet med utebliven betalning gör det nödvändigt att klassificera dina fordringsägare enligt villkoren för förfallna leverantörsskulder och beroende på vem som behöver betalas nu, vem som fortfarande kan vänta och vilka som inte kan betalas alls. De första platserna i denna kö är betalningar på lån och räntor för dem till affärsbanker och skatter till den federala budgeten. Försenade betalningar här övergår till påföljder med ett sådant belopp att de enkelt kan få företaget i konkurs. Det bör dock noteras att i rysk ekonomisk praxis är detta hot ganska konventionellt. För närvarande är risken för konkurs omvänt proportionell mot företagets storlek, med allt detta för det förra statliga företag detta omvända förhållande är ännu mer uttalat.
Att tillhandahålla tillräckligt med rörelsekapital, göra det möjligt för företaget att betala för råvaror och arbetskraft och ådra kostnader i samband med produktions- och marknadsföringsaktiviteter, beror i praktiken på behovet av att lösa flera mycket komplexa problem.
Den första av dem, vars lösning avsevärt kan fylla företagets rörelsekapital, är lagerhantering. Enligt västerländska läroböcker finanshantering ur synpunkten om rörelsekapitalets tillräcklighet är ingen faktor lika viktig som omsättningstakten råvarulager.
Men för att avgöra hur denna faktor påverkar den ryska verkligheten måste du ha åtminstone korrekt information om tillgången på reserver och beräkna standarderna för deras användning. Det vill säga, allt börjar med redovisningsfrågor. Det faktum att bokföringssystemet i företagens lager kräver förbättring är tveksamt.
När allt kommer omkring köper ett företag ofta samma råvara till olika priser. Lagrare har alla råvaror registrerade på olika kort (eftersom de har ett annat pris). Bokföringsavdelningen borde skriva av denna råvara till ett visst pris, men eftersom den skrivs av från olika kort visar det sig ny metod fusk - slumpmässigt, eftersom kortet var hos förvararen. Naturligtvis är det omöjligt att hantera ekonomi baserat på sådana uppgifter. Hittills var den vanligaste metoden i vårt land metoden för att bedöma lager till den faktiska kostnaden för upphandling. Samtidigt, när den används vid långtidslagring av lager, typiskt för många företag, för det första underskattas produktionskostnaderna, och för det andra underskattas kostnaden för materialrester väsentligt, vilket innebär att deras omsättning är artificiellt överskattad.
Användningen av metoden för att utvärdera material till kostnaden för de senaste inköpen leder till en snedvridning av mängden materialbalanser i riktning mot deras minskning, och följaktligen till en överskattning av omsättningskvoten. Utvärdering av varulager till kostnaden för de första inköpen leder till att kostnaden för sålda varor bildas på grundval av de lägsta materialpriserna, och deras saldon uppskattas till maximal kostnad. Därför kommer omsättningen för omsättningstillgångar i detta fall att vara objektivt lägre än när man använder de tidigare övervägda metoderna för att bedöma reserver. Lösningen är enkel - implementering på lagret och på redovisningsavdelningen till en genomsnittlig kostnad, vilket tillhandahålls av finansministeriets instruktioner.
Den andra aspekten av problemet med att öka rörelsekapitalet är förbättringen av avvecklingssystemet. För att påskynda uppgörelser måste du först och främst känna till alla betalare - du behöver ett register som innehåller information om avtalsbelopp, villkor och andra parametrar som är relaterade till mottagandet av betalningar. Samtidigt är det värt att överväga vem som ska försena betalningar och hur mycket, och vem som inte kommer att betala alls.
I samband med övergången till en marknadsekonomi har tillståndet för rörelsekapital för de flesta företag allvarligt försämrats på grund av inte bara lokala utan också allmänna skäl: förstörelsen av ett enda ekonomiskt utrymme, en minskning av produktionsnivån, en prisstegring etc. Nya modeller för hantering av rörelsekapital bör testas och frivilligt antas av företag. Arbetet i denna riktning pågår redan.

1. Att minska den specifika förbrukningen av råvaror, material, bränsle ger stora ekonomiska fördelar. Först och främst gör det det möjligt att producera fler färdiga produkter från en viss mängd materialresurser och fungerar därför som en av de allvarliga förutsättningarna för att öka produktionsskalan.
2. Spara materialresurser, introduktion till produktion av nya, mer ekonomiska material bidrar till att etablera i processen för reproduktion av mer progressiva proportioner mellan enskilda industrier, uppnåendet av en mer perfekt branschstruktur industriell produktion.
3. Viljan att spara materiella resurser uppmuntrar införandet av ny teknologi och förbättring av tekniska processer.
4. Besparingar i förbrukningen av materialresurser hjälper till att förbättra användningen av produktionskapacitet och öka den sociala produktiviteten. I och för sig innebär en minskning av enhetskostnaderna för det förflutna, reifierat arbete en ökning av produktiviteten för socialt arbete. Men poängen är inte bara detta - besparingen av materialresurser innebär också besparingar i levnadskostnaderna: arbetskraftens relativa utgifter för materialtransport, transport och lossning för lagring reduceras.
5. Att spara materialresurser hjälper starkt till att minska kostnaderna för industriprodukter.
6. Sparandet av materialresurser har en betydande påverkan på minskningen av produktionskostnaderna och har en positiv effekt på företagets ekonomiska situation.

Effektiv hantering av rörelsekapital är viktigt för ett företag av följande skäl:
1. De flesta företagens rörelsekapital är mer än hälften av alla tillgångar.
2. Lösningen av frågor rörande rörelsekapital är en kontinuerlig process och kräver, till skillnad från andra verksamhetsområden CFO, mer tid. Beloppet som investeras i var och en av de nuvarande tillgångspositionerna kan förändras dagligen och bör övervakas noggrant för att säkerställa den mest produktiva användningen av medel.
3. Optimal kontroll rörelsekapital leder till ökad inkomst och minskar risken för brist på företagskassa.
4. Korrekt hantering av rörelsekapital kommer att maximera avkastningen och minimera din likviditet och kommersiella risk.
Vid optimering av hanteringsprocessen och användning av omsättningstillgångar bör särskild uppmärksamhet ägnas åt kundfordringar och produktionsinventarier.
Kundfordringar är medel som är skyldiga ett företag, men ännu inte tagit emot av det. Omsättningstillgångarnas struktur återspeglar kundfordringar vars löptid inte överstiger ett år.
Kundfordringar kan representeras av följande poster: kundfordringar från kärnverksamheten och kundfordringar från annan verksamhet.
Kundfordringar från andra transaktioner inkluderar sådana poster som förskott till anställda, förskott till filialer, insättningar såsom en skuldgaranti, fordringar på finansiella transaktioner (fordringar på utdelning och räntor) etc.
Kundfordringshanteringen innebär först och främst kontroll över omsättningen av medel i uppgörelser. Omsättningsaccelerationen är en positiv trend i företagets ekonomiska verksamhet.
Omsättningsacceleration kan uppnås genom urval potentiella köpare, fastställande av betalningsvillkor, övervakning av kundfordringarnas löptid och påverkan på gäldenärer.
Urvalet av köpare görs tack vare analysen av överensstämmelse med deras betalningsdisciplin tidigare, analysen av deras nuvarande solvens, analysen av nivån på deras finansiella stabilitet och analysen av andra. finansiella indikatorer som kännetecknar företagets ekonomiska tillstånd - köparen.
Bestämningen av köparens betalningsvillkor för varor är att köparen sätter gränserna för betalningsvillkoren för varor: betalade tidigare - fick rabatt på betalning för varor, betalade i tid - förlorade rabatten, betalade senare - betalade en böter.
Kontroll över löptiden på kundfordringar inkluderar rangordning av kundfordringar efter tidpunkten för deras inträffande. Den vanligaste klassificeringen ger följande gruppering av kundfordringar i dagar: upp till 30 dagar, från 30 till 60 dagar, från 60 till 90 dagar, från 90 till 120 dagar, mer än 120 dagar.
De vanligaste metoderna för att påverka gäldenärer för att betala av skulder är att skicka brev, telefonsamtal, personliga besök och sälja skulder till specialorganisationer.
Hantering av kundfordringar innebär också obligatoriskt genomförande av jämförande analys kundfordringar med kundfordringar. Det är mycket viktigt för företagets ekonomiska ställning att kundfordringarna inte överstiger leverantörsskulderna.
Fordringshanteringspolicyn är en integrerad del av den nuvarande kapitalförvaltningspolicyn och syftar till att expandera försäljningsvolymen för produkter, optimera denna skulds storlek och säkerställa att den inkasseras i rätt tid.
Lagerhanteringspolicyn är en del av den allmänna policyn för att hantera företagets omsättningstillgångar och består i att optimera den totala storleken och strukturen på lager, minimera kostnaden för att underhålla dem och säkerställa effektiv kontroll över deras rörelse.
Vid fastställandet av behovet av rörelsekapital bör det beaktas att för det första företagets produktionskostnader genomförs och deras brist kan leda till avbrott i produktionsprocessen. För det andra sammanfaller mottagandet av intäkterna ofta inte med tidpunkten för leverans av produkter och början på en ny produktionscykel, det vill säga med tidpunkten för förbrukning av materialresurser. Under dessa förhållanden måste företaget tillhandahålla en sådan storlek på tillgångar i omlopp som gör det möjligt att starta en ny krets utan att vänta på slutet av den föregående. För att fungera smidigt måste företaget dessutom ha tillräckliga tillgångar i cirkulation, inte bara för att bilda cirkulerande tillgångar och för genomförandet av produktions-, kommersiella och administrativa kostnader, utan också för att finansiera verksamheten för alla servicegårdar i organisationen.
Följaktligen är det i början av den första produktionscykeln nödvändigt att ackumulera en sådan mängd rörelsekapital så att företaget kan ådra sig kostnader i samband med att rörelsekapitalet avancerar in i det och slutför sin cirkulation och återkommer i form av intäkter både produktions- och marknadsföringsverksamhet och administrativt arbete.
I en marknadsekonomi har alla finansiella resurser med hjälp av vilka bildandet av rörelsekapital genomförs sitt eget värde, därför spelar analysen av rörelsekapitalets källor en väsentlig roll.

1.3 Metod för analys av rörelsekapital

Relevansen av det undersökta ämnet ligger i det faktum att effektiviteten i företagens ekonomiska stabilitet och finansiella stabilitet i stor utsträckning beror på tillhandahållande av tillgångar i cirkulation, deras struktur och användningsnivå. Därför innehåller förvaltningssystemet för omsättningstillgångar, tillsammans med planering, ransonering och redovisning, en regelbunden analys av deras sammansättning, dynamik, efterlevnad av behoven hos nuvarande produktion och ekonomisk verksamhet, vilket resulterar i möjliga förbättringar av användningen av cirkulerande tillgångar identifieras, finanscykelns varaktighet minskas, produktionsprocessens kontinuitet säkerställs och försäljning av produkter med lägre kostnader säkerställs finansiella resurser... Analysen av omsättningstillgångar bör präglas av konsekvens, målmedvetenhet och effektivitet, objektivitet i bedömningar, giltighet av slutsatser och förslag.
Organisationens ekonomiska tillstånd beror direkt på hur snabbt de medel som investeras i omsättningstillgångar förvandlas till riktiga pengar. Tillväxten av betalningar försvårar således rytmen i organisationens verksamhet och leder till en ökning av kundfordringar. överdriven överföring av medel till produktionsinventeringar, pågående arbeten, färdiga varor leder till ineffektiv användning rörelsekapital.
Huvuduppgiften att förvalta omsättningstillgångar är bildandet av den erforderliga volymen, optimering av sammansättningen och säkerställande av en effektiv användning av företagets cirkulerande tillgångar.
Analysen av omsättningstillgångar intar en viktig plats i analysen av ett företags ekonomiska tillstånd, eftersom de i förhållande till dess ekonomiska verksamhet utför en tjänstefunktion, dvs. i processen för cirkulation av tillgångar i cirkulation bildas vinst från försäljning, som i många avseenden är den huvudsakliga finansieringskällan som säkerställer en kommersiell organisations framgångsrika funktion.
Rörelsekapitalanalys omfattar följande steg:
- identifiera företagets behov av rörelsekapital;
- Fastställande av finansieringskällor för rörelsekapital.
- analys av omvandlingstillgångarnas tillstånds inverkan på likviditeten;
- beräkning av omsättningshastigheten för tillgångar i cirkulation för att bestämma effektiviteten av deras användning.
- analys av den vinst som erhållits till följd av användningen av rörelsekapital.
Generellt accepterade analysmetoder innebär som regel implementering av ovanstående steg genom att endast använda organisationens finansiella rapporteringsdata som en redovisnings- och analytisk databas. Samtidigt bildas de finansiella rapporterna enligt de regler som fastställts av staten, och de tar inte helt hänsyn till företagsledningens informationsbehov. I detta avseende föreslås i ekonomernas arbete att använda budgetar och rapporter om deras genomförande baserat på förvaltningsredovisningsdata för analys av rörelsekapital, vilket bör återspegla samma aspekter av ekonomisk verksamhet som de finansiella rapporteringsformerna, men informationsinnehållet i det förra skiljer sig från informationsinnehållet i det senare. Analysen av rörelsekapital på ett företags exempel är av stor betydelse. De förstnämnda är mer analytiska, innehåller inte bara finansiella, utan också icke -finansiella indikatorer och gör det möjligt att utvärdera ett företags tillgångar inte enligt minst två indikatorer - kostnad och marknadspris, - och för var och en av dem. Detta gör att du inte bara får mer detaljerad information för den efterföljande analysen av rörelsekapital, men också för att utveckla nya, mer korrekta metoder för att beräkna analytiska indikatorer.
Följande bild visar stadierna i analysen av företagets rörelsekapital.

Figur 1.2- Analysfaser av rörelsekapital

Steg 1 - analys av kapitalstrukturen
Rörelsekapitalets struktur förstås som förhållandet mellan elementen i det totala rörelsekapitalet. Omsättningstillgångarnas struktur påverkas av specifikationerna för specifik produktion, utbud, det accepterade förfarandet för uppgörelser med köpare och kunder. Studien av struktur är grunden för prognoser lovande förändringar som en del av rörelsekapitalet.
Strukturen på företagets omsättningstillgångar speglar först och främst de specifika detaljerna i företagets operativa, finansiella cykel. Omsättningstillgångarnas sammansättning och struktur beror på produktionscykeln (till exempel inom maskinteknik, där produktionscykeln är ganska lång, en betydande andel är pågående arbete, i livsmedel, en betydande andel är råvaror och material), som såväl som på ekonomiska och organisatoriska faktorer.
Rörelsekapitalets sammansättning och struktur bör övervägas beroende på:
- funktionell roll i produktionsprocessen (produktionstillgångar i cirkulation och cirkulationsmedel);
- likviditet, det vill säga hastigheten för konvertering till kontanter;
- graden av risk för kapitalinvesteringar.
Vissa författare tror att när man analyserar sammansättningen och strukturen för omsättningstillgångar är det nödvändigt att ta hänsyn till deras beroende av många faktorer av produktion, organisatorisk och ekonomisk karaktär, såsom:
- Sektoriella produktionsegenskaper och verksamhetens art.
- Produktionscykelns komplexitet och dess varaktighet.
- kostnaden för lager, leveransvillkoren och dess rytm.
- avvecklingsförfarande och avvecklings- och betalningsdisciplin;
- uppfyllande av ömsesidiga avtalsförpliktelser
För att analysera strukturen för cirkulerande tillgångar bestäms andelarna av de ingående elementen i cirkulerande tillgångar i deras totala värde med hjälp av vertikal analys.
Vertikal (struktur) analys utförs för att bestämma strukturen för de slutliga finansiella indikatorerna, d.v.s. identifiera andelen enskilda rapporteringsposter i den övergripande slutindikatorn (identifiera varje positions inverkan på resultatet som helhet).
Denna metod låter dig bestämma andelen delar av rörelsekapital:

Di = obsi / obs (1.1)

Där Di är andelen av rörelsekapitalkomponenten;
Obsi - värdet på rörelsekapitalkomponenten;
Obs - resultatet av företagets rörelsekapital.
Genom att känna till andelen av varje huvudkomponent i omsättningstillgångar kan du dra vissa slutsatser om kvaliteten på resurshanteringen i företaget. Så, till exempel, en betydande andel av fordringar indikerar ineffektivt arbete med köpare och kunder, en betydande andel av lager kan vara associerad med:
1. En ökning av inköpsvolymen av råvaror och material på grund av en höjning av priserna på grundläggande typer av råvaror eller ett ineffektivt upphandlingssystem.
2. en ökning av produktionsvolymen, vilket i sin tur leder till en ökning av lager;
3. planering av dålig kvalitet, brist på ett tydligt samband mellan upphandling och produktionsaktiviteter etc.
För att bedöma dynamiken i strukturen använder vi horisontell metod som låter dig definiera:
1. Absolut förändring i struktur: Di = Di1 - Di0
2. Relativ förändring: Tpr (Di) = Di / Di0 * 100%
Nästa steg är analysen av rörelsekapitalets lönsamhet.
Steg 2 - analys av omsättningstillgångarnas likviditet.
Som en del av likviditetsanalysen beräknas följande kvoter
Den totala likviditetsgraden visar om företaget har tillräckligt med medel som kan användas för att betala av kortfristiga skulder. Det återspeglar hur många rubel av företagets omsättningstillgångar som faller på 1 rubel kortfristiga skulder. Rekommenderade värden är minst 1-2. Koefficienten beräknas med följande formel:

Till generalen. vätska. = OA / KO (1,2)

Där K är vanligt. vätska. - total likviditetsgrad
ОА - omsättningstillgångar;

Låt oss sedan överväga det snabba förhållandet.
Brådskande likviditet förstås som förmågan att betala tillbaka skulder vid en organisations likvidation. Företaget kan vara likvida i större eller mindre utsträckning, eftersom sammansättningen av omsättningstillgångar inkluderar heterogena tillgångar i omlopp, bland vilka det finns både lättförverkliga och svårsålda för att betala av extern skuld.
Koefficienten beräknas med följande formel:

Av brådskande vätska. = (DS + KFV + DZ) / KO, (1.3)

Där K är brådskande. vätska. - snabb likviditetsgrad
DS - kontanter;
KFV - kortsiktiga finansiella investeringar;
DZ - Kundfordringar
KO - kortfristiga skulder.
Den snabba likviditetsgraden visar vilka medel som kan användas om löptiden för alla eller några av kortfristiga skulder kommer omedelbart och det inte kommer att vara möjligt att sälja den minst likvida delen - aktier. Det rekommenderade värdet är mer än 1.
Tänk sedan på det absoluta likviditetsförhållandet.
Den absoluta likviditetsgraden visar vilken andel av kortfristiga skuldförpliktelser som kan täckas av nästan absolut likvida tillgångar. Det absoluta likviditetsförhållandet beräknas med följande formel (1.4):

Magmuskler. vätska. = DS / KO, (1.4)

Där DS - kontanter;
KO - kortfristiga skulder.
Vid beräkning av indikatorn - den absoluta likviditetsgraden - tas endast kontanter till hands, på bankkonton samt värdepapper som kan säljas på börsen som likvida tillgångar. Nämnaren är kortfristiga skulder. Indikatorns optimala värde (0,2-0,7) visar vilken del av den kortfristiga skulden företaget kan betala inom en snar framtid på bekostnad av kontanter och kortfristiga finansiella investeringar.
Steg 3: analys av rörelsekapitalets omsättning.
I det tredje steget beräknas omsättningshastigheterna (i varv och dagar), liksom belastningsfaktorn.
Tillgångsomsättningskvoten beräknas med följande formel:

(1.5)

Var: Cob.a - tillgångens omsättningskvot;
ВР - försäljningsintäkter;
Tillgångar snitt - det genomsnittliga årliga värdet av omsättningstillgångar.
Baserat på den beräknade indikatorn beräknar vi fixeringskoefficienten (belastning av rörelsekapital, fixeringskoefficienten).

Där Кз - koefficient av anläggningstillgångar för rörelsekapital;
K Om - omsättningskvoten för omsättningstillgångar;
Omsättningskvoten för rörelsekapitalet i dagar beräknas med följande formel:

Dob = Dp / Cob (1.7)

När DP är periodens varaktighet;
Cob är omsättningskvoten.
Steg 4: analys av rörelsekapitalets lönsamhet.
Avkastning på omsättningstillgångar (RCA) - visar företagets förmåga att ge tillräcklig vinst i förhållande till företagets omsättningstillgångar som används. Ju högre värdet på denna koefficient, desto mer effektivt används de cirkulerande tillgångarna. Beräknat med formeln:

Ra = PP / OA för effektiv förvaltning av omsättningstillgångar och informerade förvaltningsbeslut vid planering av pågående aktiviteter, är det viktigt att bedöma de viktigaste faktorernas inverkan på lönsamhetsökningen. Tänk på metodiken för faktoranalys med hjälp av balansdata.
Initial data:
- Omsättningstillgångar (blankett 1. s. 290);
- Balansräkning (blankett 2. sida 140)%
Faktoranalysalgoritm:
1. värden på lönsamheten för omsättningstillgångar;
2. förändring av omsättningstillgångarnas totala lönsamhet:
Absolut:

ΔPb = Pb1 - Pb0 (1.9)

ΔRb (BPR) = (BPR1 - BPR0) / OBS0 (1.10)

Låt oss bestämma effekterna av förändringar i omsättningstillgångar på lönsamhetsökningen:

Δ Rb (OBS) = BPR1 / OBS1 - BPR1 / OBS0 (1.11)

Baserat på ovanstående kommer vi att utveckla en algoritm för analys av företagets omsättningstillgångar, enligt vilken beräkningen kommer att utföras i det andra kapitlet av arbetet.

Tabell 1.1
Algoritm för analys av rörelsekapital

Skede	Artistnamn	Innehåll
1	Analys av omsättningstillgångarnas struktur och dynamik	Horisontell analys, vertikal analys
2	Likviditetsanalys	Total likviditet Urgent likviditet Absolut likviditet
3	Lönsamhetsanalys	Rörelsekapitalets lönsamhet
4	Omsättningsanalys	Omsättningsförhållande i omsättningar och dagar,
5	Faktoranalys

Således kännetecknas effektiviteten av att använda rörelsekapital av ett system med ekonomiska indikatorer, varav en är förhållandet mellan deras placering i produktionsområdet och cirkulationsområdet. Ju mer cirkulerande tillgångar tjänar produktionsområdet, och inom den senare - produktionscykeln (naturligtvis i avsaknad av överflödiga lager), desto mer rationellt används de.
När man bildar företagets rörelsekapital är det nödvändigt att uppmärksamma likviditeten i tillgångarnas tillväxtstruktur. Genomförandet av produktions- och kommersiell verksamhet är förknippat med förflyttning av material och kassaflöden. Å ena sidan orsakar de inkommande resurser som krävs för att uppfylla produktionsprogrammet ett utflöde av medel. Å andra sidan leder försäljning av tillverkade produkter till ett inflöde av medel. Som ett resultat av användningen av tillgångar i cirkulation i produktions- och handelscykeln vid rapporteringsdagen utvecklar företaget en viss struktur av tillgångar i cirkulation som bildats för att utföra sin verksamhet och de skyldigheter som står emot dem.
Den traditionella metoden för att analysera likviditet består i att jämföra tillgångarnas och skulderna i balansräkningen, aggregerade i fyra grupper enligt följande princip: tillgångar - enligt graden av minskande likviditet i fastigheten, skulder - enligt graden av förlängning av förpliktelsernas löptid. Samtidigt, för att dra slutsatsen att balansräkningen är likvid, måste var och en av de tre första grupperna av tillgångar vara inte mindre än motsvarande grupper av skulder.
Utan att minska vikten av ovanstående tillvägagångssätt noterar vi att det inte alltid gör det möjligt att fatta välgrundade beslut, eftersom de nuvarande förhållandena som företaget verkar inte återspeglas i de externa finansiella rapporterna. Så, till exempel, utan att använda ytterligare informationskällor, är det omöjligt att bestämma andelen tvivelaktiga kundfordringar och konsekvenserna av att betalningar inte har betalats. I många ekonomers skrifter bevisas behovet av att separera kundfordringar och leverantörsskulder i skulder som bildas i relationer med oberoende motparter (tredjepartsskuld) och bildas i relationer med motparter som tillhör samma ägare som det analyserade företaget (strukturskuld). eftersom strukturella skulder på kort sikt kan hänföras till egna källor och strukturella kundfordringar - till de största meri -likvida tillgångarna. Med hänsyn till ovanstående föreslås ett tillvägagångssätt för att gruppera en organisations tillgångar och skulder, vilket innebär användning av ledningsrapporteringsdata (tabell 2.1).

Tabell 1.2
Gruppering av tillgångar för likviditetsanalys baserat på ledningsrapporteringsdata

Tillgångar			Passiv
1	2	3	4	5	6
Grupp namn	Beteckning	Tillgångsartikel	Grupp namn	Beteckning	Ansvarsklausul
Mest likvida tillgångar	A 1	Kontanter, kortfristiga finansiella investeringar, strukturerade fordringar, fordringar på skuldebrev	Mest brådskande åtaganden	P 1	Leverantörsskulder minus strukturella, erhållna förskott, andra kortfristiga skulder
Snabbt realiserbara tillgångar	A 2	Kortfristiga kundfordringar minus strukturella, tveksamma och kundfordringar, regulatoriska saldon för färdiga varor och andra tillgångar	Kortfristiga skulder	P 2	Kortfristiga lån och upplåning, erhållna förskott, uppskjuten skatteskuld
Långsamt realiserbara tillgångar	A 3	Lager minus standardbalanser för färdiga varor och illikvida tillgångar, moms på köpta värden	Långsiktiga skulder	P 3	Långfristiga lån och lån
Svårt att sälja tillgångar	A 4	Anläggningstillgångar, långfristiga kundfordringar minus strukturella, osäkra kundfordringar och illikvida tillgångar	Permanenta skulder	P 4	Rättvisa, strukturella skulder

Som du kan se från tabellen. 1.2, med detaljerade poster i förvaltningsbalansräkningen kommer det att göra det möjligt att gruppera organisationens tillgångar och skulder för den efterföljande analysen av rörelsekapitalet mer adekvat till villkoren för ekonomisk aktivitet för ett visst företag.
I ekonomernas arbete hävdas det att för analys, bör råvarulager, material och färdiga produkter uppskattas till priset för deras eventuella försäljning, eftersom det är detta, och inte kostnaden, som kännetecknar mängden av potentiella intäkter som gör att du kan betala av borgenärer. Till följd av förändringar i värdet på lager och anläggningstillgångar finns det en skillnad mellan företagets tillgångar och skulder, vilket i ekonomers skrifter föreslås inkludera i eget kapital.
Specialisters praktiska erfarenhet gör det möjligt att hävda att analysen av likviditeten i ett företags tillgångar, baserat på användningen av förvaltningsrapporteringsdata, gör att analytiker kan utföra mer framgångsrik forskning för att planera förvärv av tillgångar och göra betalningar och att fatta de mest korrekta besluten om hanteringen av företagets finansiella flöden.
Den viktigaste faktorn för rörelsekapitalets inflytande på företagets resultat är omsättning av rörelsekapital.
Samtidigt är den grundläggande faktorn i värdet av de traditionellt använda omsättningsindikatorerna (omsättningskvoten för rörelsekapital, omsättningens varaktighet och villkorlig frigörelse eller attraktion av medel) mängden intäkter som erhålls, vilket inte bara beror på på rörelsekapitalets omsättningshastighet, men också på vinsten som ingår i intäkterna. I den allmänt vedertagna praxisen att beräkna omsättningen återspeglas inte detta faktum, vilket inte medger en omfattande analys. ekonomiskt resultat organisationens verksamhet.

2. ANALYS AV ANVÄNDNING AV FÖRETAGETS FONDER NJSC "City Bakery No. 2"

2.1 Analys av företagets rörelsekapital

Huvudverksamheten för NJSC "City Bakery No. 2" är:




- baka bröd;


- bröd

Genomförandet av aktiviteter som klassificeras enligt lagstiftningen som licensieras föregås av att företaget mottar motsvarande licens på föreskrivet sätt.
Huvudverksamheten för NJSC "City Bakery No. 2" är produktion av tre mjölsorter, korngryn, pärlkorn, foderblandning, semolina.
På företagets territorium finns en administrativ byggnad, en vägningsstation för mottagning av råvaror, en fräsverkstad, en spannmåls-, mjöl- och livsmedelsverkstad, lager för lagring och försäljning av produkter, ett garage, låssmeder, en matsal, en hälsovård centrum, säkerhet.
Låt oss analysera användningen av företagets rörelsekapital. I bilaga A presenteras företagets balansräkning.
Tabell 2.1 visar en horisontell analys av förändringar i företagets omsättningstillgångar.

Tabell 2.1
Horisontell analys av förändringar i omsättningstillgångar

Nuvarande tillgångar	År			Absolut. förändring, tusen rubel		Relaterar. mått,%
	2012	2013	2014	2013	2014	2013	2014
	tusen rubel.	tusen rubel.	tusen rubel.	tusen rubel.	tusen rubel.	%	%
Lager inkl.	9 580	9 876	10 078	296	202	3%	2%
MOMS	694	723	745	29	22	4%	3%
Fordringar	6 476	6 817	7 176	341	359		5%
	30	30	30	-	-	0%	0%
Kontanter	143	147	151	4	4	3%	3%
Andra nuvarande tillgångar	-	-	-	-	-
Totalt för sektionen	16 923	17 593	18 180	670	587	4%	3%

Låt oss analysera de erhållna resultaten.
Figur 2.1 visar dynamiken i förändringar i företagets omsättningstillgångar.

2012 2013 2014

Figur 2.1- Dynamik av förändringar i företagets omsättningstillgångar, tusen rubel

Som framgår av figuren har det under hela den aktuella perioden ökat företagets rörelsekapital. Samtidigt var ökningen 2013 4% eller 670 tusen rubel och 2014 - 3% eller 587 tusen rubel. Totalt uppgick bolagets omsättningstillgångar i slutet av 2014 till 18 180 tusen rubel.
Därefter analyserar vi strukturen på omsättningstillgångar (tabell 2.2).

Tabell 2.2
Omsättningstillgångarnas struktur

	2012	2013	2014
Lager	57%	56%	55%
MOMS	4%	4%	4%
Fordringar	38%	39%	39%
Korttidsfin. investeringar	0%	0%	0%
Kontanter	1%	1%	1%
Andra nuvarande tillgångar	0%	0%	0%

Figur 2.2- Strukturen på företagets omsättningstillgångar, tusen rubel

Som framgår av figuren är den rådande andelen av omsättningstillgångarnas totala värde under hela den aktuella perioden upptagen av reserver - 57% 2012, 56% 2013 och 55% 2014. Dessutom utgör kundfordringar en betydande andel, från 38% 2012 till 39% 2014.
Låt oss analysera förändringen av enskilda komponenter i omsättningstillgångar.

Figur 2.3- Element av omsättningstillgångar, tusen rubel

Låt oss analysera dynamiken i enskilda komponenter

Figur 2.4- Dynamik av reserver, tusen rubel

Underavsnittet "Lager" återspeglar saldot på tillgångar som används som råvaror, material vid tillverkning av produkter till salu; avsedd för försäljning (färdiga produkter, varor, levererade varor); används för organisationens ledningsbehov (PBU 5/01). Som framgår av figuren har det under rapportperioden ökat företagets lager - med 296 tusen rubel. för 2013 och 202 tusen rubel. för 2014. Överskott av aktier leder till omotiverad avledning av medel från ekonomisk cirkulation, vilket i slutändan påverkar tillväxten av leverantörsskulder och är en av anledningarna till den instabila finansiella situationen. En minskning av andelen lager (som fastställdes tidigare - från 57% till 55%) kan tyda på: en minskning av ökningen av organisationens produktionskapacitet; rationaliteten i den valda ekonomiska strategin, vilket resulterar i att en betydande del av omsättningstillgångarna är immobiliserade i reserver, vilket kan vara lågt. Brist på lager kan leda till en minskning av produktionen och en minskning av vinstmängden, vilket också påverkar försämringen av företagets ekonomiska tillstånd. Med tanke på detta måste lagren vara optimala. En minskning av lagermängden indikerar en minskning av företagets produktionspotential, rationaliteten i den valda ekonomiska strategin.
Låt oss analysera ett sådant element av nuvarande lager som kontanter.
Figur 2.5 visar dynamiken i företagets kontanter, tusen rubel.

Figur 2.5- Dynamik i företagets kontanter, tusen rubel.

Kontanter är en betydande del av icke-standardiserat rörelsekapital. I cirkulationsprocessen ändrar cirkulerande tillgångar oundvikligen sin funktionella form, vilket resulterar i att den färdiga färdiga produkten omvandlas till kontanter. Medel lagras huvudsakligen på avvecklingskontot för företaget i banken, eftersom den överväldigande delen av uppgörelser mellan affärsenheter utförs på ett kontant sätt. Små summor finns i företagets kassa. Dessutom kan köparens medel finnas i kreditbrev och andra former av uppgörelse fram till slutet. Kontanter i ett visst belopp måste alltid finnas i det icke-standardiserade rörelsekapitalet, annars kommer företaget att förklaras insolvent.
Som framgår av figuren ökar medlen årligen med 3% eller med 4 tusen rubel.
Låt oss sedan analysera förändringen av fordringar.
Medel på kundfordringar indikerar en tillfällig avledning av medel från omsättningen för ett visst företag, vilket orsakar ytterligare efterfrågan på resurser och kan leda till en spänd finansiell stat. Kundfordringar kan vara berättigade, d.v.s. på grund av det nuvarande avvecklingssystemet och oacceptabelt, vilket indikerar brister i finansiell och ekonomisk verksamhet. För att förhindra förluster och förklara företaget insolvent bör varje affärsenhet sträva efter att minska fordringarna på alla möjliga sätt.
Figur 2.6 visar dynamiken i kundfordringar.

Figur 2.6- Dynamik för kundfordringar
Figuren visar att det finns en ökning av kundfordringar - med 341 tusen rubel. för 2013 och 359 tusen rubel. för 2014.

2.2 Bedömning av effektiviteten i att använda företagets omsättningstillgångar

Låt oss beräkna varaktigheten av en omsättning i dagar.
Tabell 2.3 visar data för beräkning av varv för ett varv.

Tabell 2.3
Beräkning av varv för en varv

	2012	2013	2014
Co, tusen rubel	16 923	17 593	18 180
T, tusen rubel	40 173	43 197	45 470
D, tusen rubel	360	360	360
Åh dagar	152	147	145

Figur 2.7 visar varaktigheten av ett varv

Figur 2.7- Varaktighet för ett varv
Som framgår av figuren har det under den aktuella perioden minskat omsättningstiden, vilket är en positiv faktor för företagets funktion. Med en avmattning i omsättningen finns det ett behov av ytterligare engagemang av medel i omsättningen.
Därefter beräknar vi tillgångens omsättningskvot med formeln 1.2. Omsättningskvoten visar antalet varv som gjorts av rörelsekapitalet för året (ett halvt år, kvartal), och bestäms av formeln:
Tabell 2.4 visar data för beräkning av omsättningskvoten för företagets omsättningstillgångar.

Tabell 2.4
Beräkning av omsättningskvoten

	2012	2013	2014
T	16 923	17 593	18 180
Med	40 173	43 197	45 470
NS	2,37	2,46	2,5

Figur 2.8 visar dynamiken i omsättningskvoten för omsättningstillgångar.

Figur 2.8- Dynamik i omsättningskvoten

Som framgår av figuren har omsättningsgraden minskat under hela den aktuella perioden. 2014 var omsättningskvoten 2,5, vilket innebär att rörelsekapitalet omsatte 2,5 per år. Samtidigt betyder denna indikator att det för varje rubel rörelsekapital fanns 2,5 rubel. sålda produkter. Samtidigt kan en ökning av denna indikator observeras i dynamiken.
Därefter beräknar vi belastningsfaktorn för rörelsekapital enligt formeln 1.3.
Tabell 2.5 visar data för beräkning av rörelsekapitalets belastningsfaktor.

Tabell 2.5
Beräkning av rörelsekapitalets belastningsfaktor

	år 2012	år 2013	år 2014
Med	40 173	43 197	45 470
T	16 923	17 593	18 180
Kz	0,42	0,41	0,40

Figur 2.9 visar dynamiken i rörelsekapitalanvändningsfaktorn.

Figur 2.9- Dynamik för rörelsekapitalutnyttjandefaktorn

Som framgår av figuren, minskade arbetskapitalets utnyttjandegrad under den aktuella perioden från 0,42 2012 till 0,4 2014. Följaktligen finns det 0,4 rubel för 1 rubel sålda produkter. rörelsekapital. Denna indikator indikerar en ökning av ineffektiviteten i användningen av rörelsekapital.
Låt oss sedan beräkna likviditetsindikatorerna.
Låt oss beräkna likviditetsförhållandet:
K ol 2012 = 16 923/14 986 = 1,129
K ol 2013 = 17 593/15 534 = 1,133
K ol 2014 = 18 180/16 079 = 1.131
Figuren visar dynamiken i det totala likviditetsförhållandet.

Figur 2.10- Dynamik för det totala likviditetsförhållandet

Som framgår av figuren fluktuerar den beräknade indikatorn under den aktuella perioden. En liten minskning av indikatorn 2014 indikerar en minskning av företagets medel som kan användas för att betala av kortfristiga skulder. Samtidigt kan man dra slutsatsen att värdet på företagets omsättningstillgångar minskar per 1 rubel kortfristiga skulder.

Låt oss beräkna det snabba förhållandet:
K sl 2012 = (143 + 30+ 6 476) / 14 986 = 0,44
K sl 2013 = (147 + 30 + 6817) / 15 534 = 0,45
K sl 2014 = (151 + 30 + 7 176) / 16 079 = 0,46

Figur 2.11- Dynamik för snabb likviditetsgrad

Den snabba likviditetsgraden visar vilka medel som kan användas om löptiden för alla eller några av kortfristiga skulder kommer omedelbart och det inte kommer att vara möjligt att sälja den minst likvida delen - aktier. Det rekommenderade värdet är mer än 1. Som framgår av figuren motsvarar förhållandet inte standardvärdet, med allt detta växer indikatorn under den aktuella perioden, vilket indikerar en ökning av de tillgängliga medlen för företaget, liksom ett stort belopp av kortfristiga skulder.
Låt oss sedan beräkna det absoluta likviditetsförhållandet:
Låt oss beräkna värdet på koefficienten:
K sl 2012 = 143/14 986 = 0,01
K sl 2013 = 147/15 534 = 0,01
K sl 2014 = 151/16 079 = 0,01
Figuren visar dynamiken i det absoluta likviditetsförhållandet.

Figur 2.12- Dynamik för absolut likviditetsgrad

Som framgår av beräkningarna är indikatorns värde mycket lågt, vilket innebär möjligheten att täcka en mycket låg andel kortfristiga skuldförpliktelser på bekostnad av absolut likvida tillgångar, det vill säga kontanter. Samtidigt är indikatorns värde mycket lägre än standardvärdet. Därefter beräknar vi avkastningen på omsättningstillgångar:
Ra 2012 = 1762/18 180 x 100% = 9,7
Ra 2013 = 2 077/32 971 x 100% = 6,3
Ra 2014 = 4715/38 644 x 100% = 12,2

Figur 2.13- Dynamik i lönsamhet för omsättningstillgångar
Avkastning på omsättningstillgångar (RCA) - visar företagets förmåga att tillhandahålla en tillräcklig vinst i förhållande till det använda rörelsekapitalet. Tillväxten av indikatorn från 9,7% 2012 till 12,2% 2014 indikerar en effektivisering av användning av omsättningstillgångar.
Därefter kommer vi att göra en faktoranalys.
Nuvarande tillgångar:
OBS 2013 = 32971 tusen rubel.
OBS 2014 = 38 644 tusen rubel.
Δ OBS = 5673 tusen rubel.
Balansräkning (blankett 2. s. 140):
BP 2013 = 3472 tusen rubel.
BP 2014 = 4256 tusen rubel.
Δ BP = 784 tusen rubel.
Lönsamhetsvärden för omsättningstillgångar:
Pb0 = 3472/32 971 = 0,105 (10,5%)
Pb1 = 4256/38 644 = 0,11 (11%)
Förändring av den totala lönsamheten för omsättningstillgångar:
Absolut:
ΔPb = Pb1 - Pb0 = 0,105 - 0,11 = -0,005
Låt oss bestämma effekterna av förändringar i balansräkningen på ökningen av omsättningstillgångarnas lönsamhet:
ARb (BPR) = 5673/32 971 = 0,17
Genom att öka balansräkningen med 5673 tusen rubel. omsättningstillgångar ökade med 0,17 poäng, för varje rubel omsättningstillgångar under rapporteringsperioden var det mer balansresultat med 17 kopek.
Låt oss bestämma effekterna av förändringar i omsättningstillgångar på lönsamhetsökningen:
Δ Pb (OBS) = 4256/38 644- 4256/32 971 = 0,11 - 0,13 = - 0,02
Ökning av omsättningstillgångar med 5673 tusen rubel. ledde till en minskning av den totala lönsamheten för tillgångar i omlopp med 0,02 poäng, för varje rubel av tillgångar i cirkulation på grund av detta var det mindre balansresultat med 2 kopek.
Beräkningar visar tydligt att det är nödvändigt att öka förvaltningsnivån för tillgångar i cirkulation, samtidigt som man planerar för framtiden är det mer rationellt att bilda strukturen för tillgångar i cirkulation.
Slutsatser för kapitel två

3. UTVECKLING AV ÅTGÄRDER FÖR ATT ÖKA EFFEKTIVITETEN FÖR FÖRETAGETS ANVÄNDNING

3.1 Åtgärder för att förbättra effektiviteten i att använda rörelsekapital

Behovet av rörelsekapital beror på många faktorer: produktions- och försäljningsvolymer; företagets verksamhet. varaktigheten av produktionscykeln; typer och struktur av förbrukade råvaror; tillväxttakt för produktionsvolymer etc.
En noggrann beräkning av företagets behov av tillgångar i cirkulation bör baseras på beräkningen av uppehållstiden för tillgångar i cirkulation i produktions- och cirkulationsområdet.
Uppehållstiden för tillgångar som cirkulerar inom produktionsområdet täcker den period under vilken de cirkulerande tillgångarna befinner sig i lager och i form av pågående arbete.
Uppehållstiden för tillgångar i omlopp i cirkulationsområdet täcker vistelsens tid i form av saldon för osålda produkter, i form av levererade men ännu inte betalda produkter, kundfordringar, i form av medel i kassan av företaget, på bankkonton.
Ju högre omsättningshastighet (den totala tid som spenderas inom produktions- och cirkulationsområdet), desto mindre är behovet av tillgångar i omlopp. Företaget är intresserat av att minska storleken på sitt rörelsekapital. Men denna minskning måste ha rimliga gränser, eftersom rörelsekapitalet måste säkerställa det normala driftssättet.
När man bestämmer det optimala behovet av rörelsekapital beräknas den summa pengar som kommer att avanceras för att skapa produktionsinventeringar, eftersläpning av pågående arbete och ackumulering av färdiga varor på lagret. För detta används tre metoder: analytisk, koefficient och direkträkning.
Kärnan i den analytiska eller experimentstatistiska metoden är att vid analys av tillgängligt lager justeras deras faktiska lager och onödiga och onödiga värden utesluts.
Med koefficientmetoden görs ändringar i standarden för föregående period för den planerade förändringen i produktionsvolymerna och för accelerationen av omsättningen.
Analytiska och koefficientmetoder kan tillämpas på de företag som har varit verksamma i mer än ett år, har bildat ett produktionsprogram och organiserat en produktionsprocess, har statistiska data under de senaste åren och inte har ett tillräckligt antal kvalificerade specialister för mer detaljerade arbete inom rörelsekapitalplanering.
Metoden för direktkonto möjliggör beräkning av lager för varje del av rörelsekapitalet. Denna metod används när man organiserar ett nytt företag och periodiskt uppdaterar behovet av rörelsekapital för ett befintligt företag.
Allmänna standarder för egna tillgångar i cirkulation bestäms i mängden av deras minimikrav för bildning av lager av råvaror, material, bränsle, pågående arbeten, uppskjutna kostnader, färdiga varor.

Rörelsekapitalets struktur påverkas av ett antal faktorer: arten av de producerade produkterna, egenskaperna hos material och tekniskt stöd, konsumtionsgradernas progressivitet, standarder för lager och pågående arbeten, produktionscykelns varaktighet etc. .
En av företagets huvuduppgifter i moderna förhållanden- intensifiering av produktionen med strikt överensstämmelse med principen om resursbevarande.
I gemensamt systemåtgärder för att säkerställa ekonomisättet, upptar huvuddelen av arbetsobjektens ekonomi, vilket vanligtvis förstås som en minskning av kostnaden för råvaror, material, bränsle per produktionsenhet, naturligtvis utan att skada produktens kvalitet, tillförlitlighet och hållbarhet.
Den ekonomiska betydelsen av rationell användning av rörelsekapital uttrycks i det följande.
- Att minska den specifika förbrukningen av råvaror, material, bränsle ger stora ekonomiska fördelar. Först och främst gör det det möjligt att producera fler färdiga produkter från en viss mängd materialresurser och fungerar därför som en av de allvarliga förutsättningarna för att öka produktionsskalan.
- Besparingen av materialresurser, införandet av nya, mer ekonomiska material i produktionen bidrar till att etablera i reproduktionsprocessen mer progressiva proportioner mellan enskilda industrier, till uppnåendet av en mer perfekt sektorstruktur för industriell produktion.
- Viljan att spara materiella resurser uppmuntrar införandet av ny teknik och förbättringar av tekniska processer.
- Besparingar i förbrukning av materialresurser hjälper till att förbättra användningen av produktionskapacitet och öka den sociala produktiviteten. I och för sig innebär en minskning av enhetskostnaderna för det förflutna, reifierat arbete en ökning av produktiviteten för socialt arbete. Men poängen är inte bara detta - besparingen av materialresurser innebär också besparingar i levnadskostnaderna: arbetskraftens relativa utgifter för materialtransport, transport och lossning för lagring reduceras.
- Att spara materialresurser hjälper starkt till att minska kostnaderna för industriprodukter.
- Sparandet av materialresurser har en betydande påverkan på minskningen av produktionskostnaderna och har en positiv effekt på företagets ekonomiska situation.
Således är vikten av den ekonomiska effektiviteten att förbättra användningen och besparingen av rörelsekapital mycket hög, eftersom de har en positiv effekt på alla aspekter av företagets produktion och ekonomiska verksamhet.

Tabell 3.1
De viktigaste problemen och sätten att lösa dem

För att förbättra effektiviteten i hanteringen av det finansiella flödet av NJSC "City Bakery No. 2" kommer vi att utveckla åtgärder för tillämpningen av factoring -systemet.

Låt oss grafiskt representera diagrammet.

Figur 3.1 - Faktoreringsschema

1. En leverantör (borgenär) som skickar produkter eller tillhandahåller tjänster till en köpare (gäldenär).
2. En köpare som gör delbetalning för varor (tjänster), vanligtvis minst 10%.
3. Ett factoringföretag (kallat en faktor eller en agent), som betalar leverantören resten för köparen och meddelar den senare att nu rättigheterna till krav på betalning av resten av betalningen överförs till den.

Som regel tar ett factoringföretag över arbetet med att hantera kundfordringar: redovisning, övervakning av den finansiella situationen och solvensen hos gäldenärer och annan verksamhet. Samtidigt räcker det bara med de motparter som företaget har etablerat långvariga avtalsförhållanden med, och statistiken över transporter och betalningar, för att vara relativt säker på gäldenärens solvens. För att minska risken för utebliven betalning analyserar factoringföretag ofta gäldenärernas ekonomiska tillstånd enligt sina bokslut (vi skrev om dokumenten för behandling av factoring tidigare), men inte alla köpare kommer att vilja tillhandahålla sådana uppgifter till en tredje part.
Ett komplett utbud av factoringtjänster inkluderar hantering av kundfordringar, täckning av ett antal risker (förlust av likviditet, kredit, inflation, valuta), informations- och analystjänster (specialprogram som låter dig kontrollera kassaflödet, det aktuella läget för kundfordringar, betalningsdisciplin för köpare, planera dagliga ekonomiska flödesföretag och generera analytiska rapporter för att fatta ledningsbeslut).
Beroende på förhållandet mellan leverantören, köparen och factoringföretaget särskiljer man följande huvudtyper av factoring (dessa typer är inte lagligt föreskrivna, de är mer terminologiska): med regression eller utan regress.
Regressfaktoring är en typ av factoring där leverantören är skyldig att lämna tillbaka pengarna till factoringföretaget om köparen (gäldenären) inte fullt ut har fullgjort betalningsskyldigheterna (för leverans och ersättning till faktorn) vid tidpunkten som anges i kontraktet.
Å ena sidan är regressfaktorering inte särskilt intressant för leverantörer: vid gäldenärens (köparens) insolvens måste förlusterna slutligen bäras av borgenären. Å andra sidan är provisionen för en faktor med denna typ av finansiering betydligt lägre, dessutom tar tillverkaren inte ut sina egna medel från cirkulation, vilket är avgörande för vissa produktionsprocesser.
Non-recourse factoring är en typ av factoring där ett factoringföretag tar alla risker för gäldenärers insolvens. Naturligtvis blir kostnaden för factoringtjänster i detta fall högre (faktorn kommer att inkludera riskerna för utebliven betalning i kostnaden), och kraven för finansierade konsumenter kommer att vara strängare.
Låt oss presentera fördelarna med factoring.
Factoring är i huvudsak ett slags utlåning till en specifik köpare för en specifik leverans, med all denna osäkra utlåning respektive riskerna för att täcka eventuella förluster på grund av utebliven betalning av gäldenärer, om det är så att säga, "om något händer ”, tillbaka till leverantören.
Det är verkligen bekvämt för en leverantör eller tillverkare att han får pengar omedelbart vid mottagande av en produkt eller tjänst av en konsument. I det här fallet spelar det ingen roll vem som betalar: kunden eller faktorn. Det finns således ingen läckage av rörelsekapital, riskerna för kassaklyftor minimeras. Användningen av factoring -system ger leverantören en ytterligare konkurrensfördel: han ger faktiskt ett varulån (brunn eller leverans med betalning i omgångar).
På samma sätt är det bekvämt för köparen, som kan öka inköpsvolymen och tjäna ytterligare marginalinkomst. Kombinationen av dessa faktorer resulterar i en ökning av både försäljning och produktion. Samtidigt är hörnstenen i detta system frågan: "vem ska betala för de resurser som factoringföretaget tillhandahåller?" Och här är frågan enbart om avtal mellan leverantören och konsumenterna: i regel, ju längre avbetalningsplanen, desto högre är räntan för att använda factoringföretagets pengar. Vanligtvis betalas en del av provisionen i praktiken av leverantören (och detta regleras på rabattnivå), delvis - av köparen (så att det finns ett incitament att inte försena tidsfristerna för den slutliga betalningen).
Systemet kompliceras av behovet av att teckna ett trilateralt avtal mellan factoringföretaget, leverantören och konsumenten (som regel är det fler parter som är involverade i att underteckna juridiska dokument, desto längre tid tar det).

Den uppåtgående trenden i kundfordringar indikerar ett otillfredsställande tillstånd intern kontroll för beräkningar.
Vid betalningar utan kontanter sammanfaller inte leveransen och betalningen av varor i tid. Detta leder till att fordringar eller skulder uppstår. En del av denna skuld i processen för ekonomisk och finansiell verksamhet är oundviklig, till exempel med förskott och säkerhetsbetalningar. Men ett brott mot betalnings- och avvecklingsdisciplin är också möjligt. För en ekonomichef är att hantera ett företags skuld en av de mest komplexa operativa uppgifterna.
Kundfordringar kan orsakas av sena betalningar, brist, slöseri och förskingring, skada på värdesaker. I senare tid Sen betalning av räkningar för levererade produkter, utfört arbete och utförda tjänster har ökat kraftigt. Detta leder till att tillverkningsföretag avleder en betydande mängd rörelsekapital från cirkulationen på obestämd tid. På grund av detta stor betydelse förvärvade reserver för osäkra fordringar, bildade från balansräkningen. Vid avskrivning av obetalda skulder, som tidigare erkänts som tveksamma, från företagets balansräkning, minskas beloppet för den skapade reserven i överensstämmelse med kontona för uppgörelser med gäldenärer i enlighet därmed. När outnyttjade mängder reserver för osäkra skulder läggs till årets vinst efter året för deras tillkomst, minskar mängden reserver och mängden skattepliktig vinst ökar.
I processen för att analysera och hantera kundfordringar bör företaget som en prognos utveckla ett så flexibelt kontraktsystem som antingen kan förbetala produkter (helt eller delvis) eller utfärda en mellanliggande faktura eller flexibel prissättning. beroende på inflationsindex. Företaget måste sedan bedöma effekterna av dessa åtgärder på de finansiella resultaten.
Följande tabell visar implementeringsplanen för factoring -schemat.

Tabell 3.2
Faktoreringsplan för genomförande

Skede	Varaktighet, dagar	Period	Ansvarsfull person
Sök efter en potentiell partner - ett factoringföretag	15	10.05.2013-25.05.2013	Direktör
Välja en potentiell partner - ett factoringföretag och ingå ett avtal	3	25.05.2013-28.05.2013	Direktör
Börjar använda schemat	-	01.06.2013	Vice Ekonomidirektörer
Utvärdering av resultat	-	31.12.2013	Direktör Vice Ekonomidirektörer

Därefter beräknar vi den föreslagna åtgärdens ekonomiska effektivitet.

3.2 Beräkning av effektiviteten hos de föreslagna åtgärderna

Enligt företagets experter, tillämpningen av factoring -systemet, kommer de föreslagna åtgärderna för att sänka fordringarna att minska fordringar, för vilka betalningar förväntas mer än 12 månader efter rapporteringsdagen med 20% inom två år.
Tabell 3.3 visar beräkningen av factoring -systemets effektivitet.

Tabell 3.3
Beräknar effektiviteten hos factoringfordringar

Index	Enheter	Menande
Kundfordringar	gnugga.	7 176 231
Beloppet på en faktura	gnugga.	6 135
Antal nådens dagar	dagar	30
Provisionens storlek för finansiering av en leverans	gnugga.	181
Antal fakturor	bitar	1 198
Faktoriseringskostnader	gnugga.	216 838
Minskning av kundfordringar	gnugga.	717 623
Sparande	gnugga.	500 785

SLUTSATS

Syftet med studiet av detta kursarbete var arbetskapitalet i NJSC "City Bakery No. 2".
Huvudverksamheten för NJSC "City Bakery No. 2" är:
- produktion av spannmål, foderblandningar och andra konsumtionsvaror;
- Inköp, torkning, lagring och bearbetning av spannmål;
- Handel och upphandlingar.
- förmedlingstjänster för köp och försäljning och utbyte av varor, råvaror;
- baka bröd;
- grossist-och detaljhandel.
Huvudtillverkade produkter:
- bröd
- bageri- och konfektyrprodukter;
Under hela rapportperioden har det skett en ökning av företagets rörelsekapital. Samtidigt var ökningen 2013 4% eller 670 tusen rubel och 2014 - 3% eller 587 tusen rubel. Totalt uppgick bolagets omsättningstillgångar i slutet av 2014 till 18 180 tusen rubel. Under hela granskningsperioden är den rådande andelen av omsättningstillgångarnas totala värde upptagen av reserver - 57% 2012, 56% 2013 och 55% 2014. Dessutom utgör kundfordringar en betydande andel, från 38% 2012 till 39% 2014.
Under granskningsperioden ökar företagets reserver - med 296 tusen rubel. för 2013 och 202 tusen rubel. för 2014. Överskott av aktier leder till omotiverad avledning av medel från ekonomisk cirkulation, vilket i slutändan påverkar tillväxten av leverantörsskulder och är en av anledningarna till den instabila finansiella situationen. En minskning av andelen lager (som fastställdes tidigare - från 57% till 55%) kan tyda på: en minskning av ökningen av organisationens produktionskapacitet; rationaliteten i den valda ekonomiska strategin, vilket resulterar i att en betydande del av omsättningstillgångarna är immobiliserade i reserver, vilket kan vara lågt. Det finns en ökning av kundfordringar - med 341 tusen rubel. för 2013 och 359 tusen rubel. för 2014.
Under granskningsperioden minskas omsättningstiden, vilket är en positiv faktor för företagets funktion. Med en avmattning i omsättningen finns det ett behov av ytterligare engagemang av medel i omsättningen.
Under hela den aktuella perioden sjunker omsättningskvoten. 2014 var omsättningskvoten 2,5, vilket innebär att rörelsekapitalet omsatte 2,5 per år. Samtidigt betyder denna indikator att det för varje rubel rörelsekapital fanns 2,5 rubel. sålda produkter. Samtidigt kan en ökning av denna indikator observeras i dynamiken.
Under granskningsperioden minskas rörelsekapitalets utnyttjandegrad från 0,42 2012 till 0,4 2014. Följaktligen finns det 0,4 rubel för 1 rubel sålda produkter. rörelsekapital. Denna indikator indikerar en ökning av ineffektiviteten i användningen av rörelsekapital.
Den effektiva användningen av rörelsekapital beror till stor del på en korrekt bestämning av behovet av rörelsekapital. Underskattningen av rörelsekapitalets värde innebär instabilitet i den finansiella situationen, avbrott i produktionsprocessen och minskning av produktionsvolymer och vinster.
Den effektiva användningen av rörelsekapital beror till stor del på en korrekt bestämning av behovet av rörelsekapital. Underskattningen av rörelsekapitalets värde innebär instabilitet i den finansiella situationen, avbrott i produktionsprocessen och minskning av produktionsvolymer och vinster.
Företagets effektiva drift är att uppnå maximala resultat till lägsta kostnad. Kostnadsminimering uppnås främst genom att optimera källans struktur för bildande av rörelsekapital, d.v.s. en rimlig kombination av egna, kredit och lånade resurser.
För att förbättra effektiviteten i det finansiella flödeshanteringen av NJSC "City Bakery No. 2" kommer vi att utveckla åtgärder för tillämpningen av factoring -systemet.
Factoring, i den enklaste bemärkelsen, är försäljning av fordringar, eller snarare överföring av byråfunktioner för att hantera det till en tredje part. Låt oss genast notera att factoring i grunden skiljer sig från överlåtelse av en fordringsrätt enligt ett kontrakt (avgift). Under övergången överförs rättigheterna helt till den nya parten, motparten i kontraktet ändras. I ett uppdrag sker överlåtelsen (i regel försäljning) av fordringsrätten ensidigt, det vill säga att borgenären i det enklaste fallet säljer fordringsrätten (kontanter, materiella och andra tillgångar) till en tredje part, med alla detta krävs inte samtycke från gäldenären (gäldenären). I factoring tecknas som regel ett trepartsavtal mellan leverantören, köparna och factoringföretaget.
De viktigaste ämnena för factoring -systemet är:
- En leverantör (borgenär) som skickar produkter eller tillhandahåller tjänster till en köpare (gäldenär).
- En köpare som gör delbetalning för varor (tjänster), vanligtvis minst 10%.
- Ett factoringföretag (det kallas en faktor eller agent), som betalar leverantören resten av köparen och meddelar den senare att nu rättigheterna till krav på betalning av resten av betalningen överförs till den.
Efter en viss tid betalar köparen till factoringföretaget resten av betalningen, liksom ersättningen för de faktiskt tillhandahållna delbetalningarna.
Effektiviteten av användningen av ett factoring -system för ett företag ligger i det faktum att när ett visst företag skickar produkter till en köpare kan det omedelbart ta emot betalning från faktorn för de levererade varorna, utan att vänta på avvecklingsperioden med köparen. Förutom att förhindra långsiktiga kassaflöden kan du öka försäljningen och konkurrenskraften och ge köpare förmånsvillkor (uppskov) för varor under en pålitlig garanti. Genom att använda factoring kan du få finansiering upp till 90% av värdet på de levererade varorna.
Enligt företagets experter, tillämpningen av factoring -systemet, kommer de föreslagna åtgärderna för att minska kundfordringarna att minska kundfordringar, för vilka betalningar förväntas mer än 12 månader efter rapporteringsdagen med 20% inom två år.
Således kommer genomförandet av den föreslagna åtgärden att göra det möjligt för organisationen av NJSC "City Bakery No. 2" att minska kundfordringar. Besparingen kommer att uppgå till 500 785 rubel.

BIBLIOGRAFI

1. Alekseeva A.I. Komplex ekonomisk analys av ekonomisk aktivitet: lärobok / A.I. Alekseeva, Yu.V. Vasiliev Yu.V. - Moskva, 2011.- 672s.
2. Baev L.A. "Grunderna i analysen av investeringsprojekt: en handledning." Chelyabinsk: "Stenbälte", 2012.-277 s.
3. Bernstein L.A. Analys av bokslut. Moskva: Finans och statistik, 2012.- 624 sid.
4. Breg S. Handbook of the financial director, 2011.-536s.
5. Vasilieva L.S. Finansiell analys: lärobok / L.S. Vasilieva, M.V. Petrovskaya. - Moskva, 2011 - 544 sid.
6. Vilensky P.L. Utvärdering av investeringsprojektens effektivitet. Teori och praktik. Lärobok / Vilensky P.L., Livshits V.N., Smolyak S.A. - 2: a upplagan. - M .: Delo, 2011 - 888 sid.
7. Volkov OI Företagets ekonomi: Föreläsningar / Volkov O.I., Sklyarenko V.K. - M.: INFRA-M, 2011.- 280 s.
8. Gilyarovskaya, L.T. Komplex ekonomisk analys av ekonomisk aktivitet: lärobok / L.T. Gilyarovskaya, D.V. Lysenko, D.A. Endovitsky. - Moskva, 2011.- 360 s.
9. Goncharenko LP, Investment management: lärobok. - M.: KNORUS, 2012.- 296 sid.
10. Grazhdankina E.V. Småföretagsekonomi. GrossMedia, 2013
11. Dontsova L.V. Analys av bokslut: lärobok / L.V. Dontsova, N.A. Nikiforov. - 2: a upplagan - Moskva, 2012.- 336s.
12. Efimova O.V. Analys av bokslut: lärobok / O.V. Efimova M.V. Mjölnare. Andra upplagan - Moskva, 2009.- 408 sid.
13. Zharikov V.V., Zharikov V.D. Ekonomihantering: Lärobok. ersättning. Tambov: Tambs förlag. stat teknik. University, 2009. 80 s.
14. Zimin N.E. Analys och diagnostik av företagets ekonomiska tillstånd: en handledning. M.: Ekmos, 2009.- 240 s.
15. Igonina L.L. Investeringar: lärobok. bidrag / L.L. Igonina; red. Dr econ. Vetenskaper, prof. V.A. Slepov. - M.: Ekonom 2010.- 478 s.
16. Ilyenkova SD, Företagets ekonomi och statistik: Lärobok. / Ilyenkova S.D., Sirotina T.P. Moscow International Institute of Econometrics, Informatics, Finance and Law. - M., 2010 - 72 sid.
17. Ionova A.F. Finansiell analys: lärobok / A.F. Ionova, N.N. Seleznev. - Moskva, 2009.- 624 sid.
18. Kanke A.A., Koshevaya I.P. Analys av företagets ekonomiska aktivitet. Lärobok för universitet. 2010, 2: a upplagan - 288s.
19. Karaseva I.M. Finansiell

Skicka ditt bra arbete i kunskapsbasen är enkelt. Använd formuläret nedan

Studenter, doktorander, unga forskare som använder kunskapsbasen i sina studier och arbete kommer att vara mycket tacksamma för dig.

Postat den http://www.allbest.ru//

Postat den http://www.allbest.ru//

Introduktion

I detta kursarbete måste jag överväga ämnet "Analys av företagets rörelsekapital." Enligt min mening är detta ämne mycket intressant och relevant att studera.

Enligt min mening ligger ämnets relevans i det faktum att en kvalificerad ekonom, finansiär ska känna väl och subtilt förstå manifestationerna av allmänna, specifika och privata ekonomiska lagar i praktiken av sitt företag, i god tid märka trender och möjligheter att förbättra produktionen effektivitet. Han måste ha moderna metoder för ekonomisk forskning, metoden för systemisk, omfattande ekonomisk analys, skickligheten att noggrant, i tid, omfattande analys av resultaten av ekonomisk aktivitet.

Att förbättra mekanismen för att analysera ett företags rörelsekapital är en av huvudfaktorerna för att öka den ekonomiska effektiviteten i produktionen i det nuvarande utvecklingsstadiet av den inhemska ekonomin. Under förhållanden med socioekonomisk instabilitet och variation i marknadsinfrastrukturen är en viktig plats i den finansiella chefens dagliga arbete upptagen av förvaltningen av rörelsekapital, eftersom det är här som de främsta orsakerna till framgångarna och misslyckandena vid all produktion och kommersiell verksamhet i företaget ligger. I slutändan är den rationella användningen av rörelsekapital i förhållanden med deras kroniska brist en av de prioriterade riktningar företagets verksamhet för närvarande.

Syftet med analysen i detta kursarbete är att motivera och

att föreslå genomförande av åtgärder för att förbättra effektiviteten i förvaltningen av företagets rörelsekapital på grundval av den genomförda ekonomiska analysen.

För att uppnå målet är det nödvändigt att lösa följande uppgifter:

Analysera dynamiken i förändringar i rörelsekapital, deras sammansättning och struktur under den studerade tiden;

Bedöma användningen av huvudelementen i rörelsekapital, som upptar den största andelen av företagets rörelsekapitalkostnad;

Gör en faktoranalys av huvudelementet i rörelsekapital;

Analysera effektiviteten i användningen av rörelsekapital;

Gör en faktoranalys av användningen av rörelsekapital och dess inverkan på intäkter, lönsamhetsnivå, som faktorer för effektiv användning av rörelsekapital.

Forskningsobjekt: bildande av rörelsekapital.

Forskningsämne: analys av företagets rörelsekapital.

Den metodologiska grunden för att skriva ett termpapper bildades av metoderna för finansiell analys: horisontell och vertikal analys av bokslut; metoder, tekniker och verktyg för matematisk statistik: insamling och gruppering av data; analys av dynamikserien; moderna metoder för att hantera företagets rörelsekapital: hantera företagets nuvarande ekonomiska behov.

Resultaten av min analys kan användas i företagets nuvarande finansiella verksamhet för att påskynda omsättningen av rörelsekapital, minska deras storlek på grund av delvis frigöring och engagemang i upprepad cirkulation, vilket bör bidra till att uppnå en socialt signifikant effekt .

När du skrev termpappret användes uppgifterna i företagets redovisning och finansiella rapporter samt modern litteratur om detta ämne.

1.Koncept och ekonomisk väsen rörelsekapital

1.1 Rörelsekapitalets koncept och funktioner

Rörelsekapital är en av de ingående delarna av företagets egendom. Tillståndet och effektiviteten i deras användning är en av de viktigaste förutsättningarna framgångsrika aktiviteter företag. Utvecklingen av marknadsförhållanden avgör nya förutsättningar för deras organisation. Hög inflation, utebliven betalning och andra krisfenomen tvingar företag att ändra sin politik när det gäller rörelsekapital, att leta efter nya påfyllningskällor, för att studera problemet med deras användnings effektivitet.

En av förutsättningarna för produktionens kontinuitet är den ständiga förnyelsen av dess materiella grund - produktionsmedlen. I sin tur bestämmer detta förut kontinuiteten i själva produktionsmedlets rörelse, som sker i form av deras cirkulation.

I sin omsättning har cirkulerande tillgångar konsekvent monetär, produktiv och varuform, vilket motsvarar deras uppdelning i produktionstillgångar och cirkulationsmedel.

Materialbäraren för produktionstillgångar är produktionsmedlen, som är indelade i arbetsobjekt och arbetsinstrument. Färdiga produkter, tillsammans med kontanter och medel i beräkningarna, bildar cirkulationsmedel.

Omsättningen av företagstillgångar börjar med förskottsbetalning av värde i monetär form för inköp av råvaror, material, bränsle och andra produktionsmedel - det första steget i omsättningen. Som ett resultat tar pengar form av lager, vilket uttrycker övergången från cirkulationssfären till produktionsområdet. I detta fall spenderas inte kostnaden utan är avancerad, eftersom den efter kretsens slut returneras. Slutförandet av den första etappen avbryter cirkulationen av varor, men inte cirkulationen.

Det andra steget i cirkulationen äger rum i produktionsprocessen, där arbetskraften utför produktiv konsumtion av produktionsmedlen och skapar en ny produkt som bär det överförda och nyskapade värdet. Det avancerade värdet ändrar återigen sin form - från det produktiva värdet går det över i varan.

Det tredje steget i cirkulationen är försäljning av färdiga produkter (verk, tjänster) och mottagande av medel. I detta skede flyttar cirkulerande tillgångar igen från produktionsområdet till cirkulationsområdet. Den avbrutna cirkulationen av varor återupptas och värdet från varuformen övergår i monetära. Skillnaden mellan mängden pengar som spenderas på tillverkning och försäljning av produkter (verk, tjänster) och de som tas emot från försäljning av tillverkade produkter (verk, tjänster) är företagets kontantbesparingar.

Efter att ha slutfört en krets går cirkulerande tillgångar in i en ny, varigenom deras kontinuerliga cirkulation genomförs. Det är den konstanta rörelsen av tillgångar i cirkulation som är grunden för en oavbruten produktions- och cirkulationsprocess. En analys av företagens tillgångars omsättning visar att det avancerade värdet inte bara konsekvent antar olika former, utan också ständigt stannar kvar i dessa former i vissa belopp. Med andra ord är det avancerade värdet vid varje givet ögonblick i kretsen i olika delar samtidigt i monetära, produktiva, varuformer.

Företagscirkulationen kan endast utföras i närvaro av ett visst avancerat värde i monetär form. När den kommer in i kretsen lämnar den den inte längre och ändrar konsekvent dess funktionsformer. Det angivna kontantvärdet representerar företagets omsättningstillgångar.

Rörelsekapital fungerar främst som en värdekategori. De är bokstavligen inte materiella tillgångar, eftersom de inte kan användas för att producera färdiga produkter. Att vara värde i monetär form, cirkulerande tillgångar som redan är i cirkulationsprocessen har formen av lager, pågående arbeten, färdiga varor. Till skillnad från lagerinnehav används inte cirkulerande tillgångar, inte förbrukade, inte förbrukade, utan avancerade, återvänder efter slutet av en cykel och går in i nästa.

Förskottsbetalningstillfället är ett av de väsentliga och särdrag hos tillgångar i omlopp, eftersom det spelar en viktig roll för att fastställa deras ekonomiska gränser. Det tillfälliga kriteriet för att främja rörelsekapitalet bör inte vara kvartalsvis eller årlig volym, utan en cykel, varefter de återbetalas och går in i nästa.

Studiet av rörelsekapitalets väsen innefattar övervägande av rörelsekapital och cirkulationsmedel. Rörelsekapital, revolverande fonder och cirkulationsfonder finns i enhet och sammankoppling, men det finns betydande skillnader mellan dem, vilket går ut på följande. Rörelsekapital är ständigt i alla stadier av företaget, medan rörelsekapitalet går igenom produktionsprocessen och ersätts av nya massor av råvaror, bränsle, bas- och hjälpmaterial. Lager, som är en del av rörelsekapitalet, går in i produktionsprocessen, förvandlas till färdiga produkter och lämnar företaget. Roterande tillgångar förbrukas fullt ut i produktionsprocessen och överför deras värde till den färdiga produkten. Deras summa för ett år kan vara tiotals gånger högre än summan av tillgångar i omlopp, som säkerställer bearbetning eller konsumtion av en ny sats arbetsobjekt och kvarstår i ekonomin vid varje krets, vilket gör en sluten krets.

Revolverande fonder är direkt involverade i skapandet av nytt värde och cirkulerar tillgångar - indirekt genom revolverande fonder.

I cirkulationsprocessen förkroppsligar cirkulerande tillgångar deras värde i cirkulerande tillgångar och därför, genom de senare, fungerar de i produktionsprocessen, deltar i bildandet av produktionskostnader.

Om tillgångar i cirkulation var direkt och direkt involverade i skapandet av en ny produkt, skulle de gradvis minska och när cirkulationen slutade måste de försvinna.

Revolverande medel, som representerar användningsvärde, fungerar i en enda form - produktiv. Cirkulerande tillgångar, som nämnts, antar inte bara konsekvent olika former, utan också ständigt i vissa delar finns i dessa former.

Ovanstående omständigheter skapar en objektiv nödvändighet för att differentiera omsättningen av rörelsekapital och rörelsekapital.

Jämförelse av tillgångar i cirkulation med cirkulationsmedel, som är en funktionell form av tillgångar i cirkulation i cirkulationsstadiet, leder till följande resultat. Företagens omsättning slutar med processen att sälja produkter (verk, tjänster). För normal implementering av denna process måste de, tillsammans med fasta och cirkulerande medel, också ha cirkulationsmedel.

Omsättningen av cirkulationsmedel är oupplösligt kopplad till omsättningen för arbetande produktionstillgångar och är dess fortsättning och färdigställande. Genom att göra en krets sammanflätas dessa medel och bildar en allmän omsättning, i vilken värdet av tillgångar i cirkulation som överförs till arbetets produkt övergår från produktionsfältet till cirkulationsfältet och värdet av cirkulationsmedlen i mängden av det avancerade värdet - från cirkulationsområdet till produktionsområdet. Detta är hur en enda cirkulation av avancerade medel genomförs, som passerar genom olika funktionsformer och återgår till den ursprungliga monetära formen. Rörelsekapital, som skapar en krets, från produktionsfältet, där de fungerar som cirkulerande medel, går till cirkulationsfältet, där de fungerar som cirkulationsmedel.

Definitionen av tillgångar i cirkulation som avancerade medel i de skapade lagren av produktionstillgångar i cirkulation och cirkulationsfonder avslöjar inte det fullständiga ekonomiska innehållet i denna kategori. Det tar inte hänsyn till att det, tillsammans med avancemanget för en viss summa pengar, sker en process för att föra värdet av den överskottsprodukt som skapas i produktionsprocessen till dessa lager. För lönsamma företag ökar mängden avancerat rörelsekapital med en viss vinst efter avslutad omsättning av medel. På olönsamma företag minskar mängden avancerat rörelsekapital vid slutet av medelomsättningen på grund av de förluster som uppstår. Rörelsekapital identifieras ofta med kontanter. Samtidigt kan man inte bokstavligen kalla dem pengar. Medel som används vid produktion och cirkulation bör inte likställas med pengar. Det totala värdet avanceras i form av pengar och, efter att ha gått igenom processen för produktion och cirkulation, tar det igen denna form. Kontanter är en mellanhand i rörelsen av medel. Det sammanlagda värdet uttryckt i pengar förvandlas till riktiga pengar endast ibland och i delar.

Så, cirkulerande tillgångar representerar det värde som avanceras i monetär form för den planerade bildandet och användningen av cirkulerande produktionstillgångar och cirkulationsmedel i de minsta erforderliga beloppen, vilket säkerställer genomförandet av produktionsprogrammet av företaget och lösningens aktualitet.

Företagets omsättningstillgångar har två funktioner: produktion och avveckling. Genomföra en produktionsfunktion, rörelsekapital, avancera i rörelsekapitaltillgångar, bibehålla kontinuiteten i produktionsprocessen och överföra deras värde till den tillverkade produkten. Efter avslutad produktion passerar cirkulerande tillgångar in i cirkulationsfältet i form av cirkulationsmedel, där de utför den andra funktionen, som består i att slutföra cirkulationen och omvandla cirkulerande tillgångar från en varuform till en monetär.

Företagets rytm, konsekvens och höga prestanda beror till stor del på dess tillgänglighet av rörelsekapital. Brist på medel som förflyttas för inköp av lager kan leda till en minskning av produktionen, att produktionsprogrammet inte uppfylls. Överdriven överföring av medel till reserver som överstiger det faktiska behovet leder till att resurser dödas, deras ineffektiva användning.

Eftersom rörelsekapitalet inkluderar både materiella och monetära resurser beror inte bara processen för materialproduktion utan även företagets finansiella stabilitet på deras organisation och effektivitet i användningen.

1.2 Källor till bildande av rörelsekapital

När man beslutar om villkoren för att förse företaget med det nödvändiga rörelsekapitalet, beaktas produktionscykelns och produktförsäljningens särdrag, som avgör arten av förändringar i behovet av medel, samt tillfredsställelsen av detta behov vid bekostnad av två källor: eget rörelsekapital och upplånade medel i form av kortfristiga banklån. Den permanenta, oreducerbara delen av rörelsekapitalet består av egna medel, och de tillfälligt ökade behoven av medel täcks av ett lån.

Uppmärksamma gemensamma drag och funktioner som ligger i det egna rörelsekapitalet handelsföretag, och lånade medel, lockade i form av banklån. Gemensamt för att äga och låna medel är att de utgör grunden för företagets tillgångar. Eget rörelsekapital kan användas för många successivt genomförda omsättningar.

Lånade medel tillhandahålls företag under en viss period, varefter de kan återlämnas. Tillhandahållandet av ett banklån gör det särskilt möjligt att flexibelt möta de förändrade behoven för materiella resurser för bildande av råvarulager, för att koppla samman beloppet som tillhandahålls och den nuvarande situationen, för att övervaka efterlevnaden av de planerade parametrarna för handelsföretagens verksamhet.

Förutom sina egna medel och ett banklån har företagen borgenärer och andra medel i omlopp (outnyttjade belopp av olika medel, vinst och amortering - tills de överförs till sitt avsedda ändamål, etc.).

Alla finansieringskällor för rörelsekapital är indelade i egna, lånade och lockade. Egna medel spelar huvudrollen för att organisera cirkulation av medel, eftersom företag som arbetar på grundval av kommersiell redovisning måste ha en viss egendom och operativ oberoende för att kunna bedriva lönsamhet och ansvara för de fattade besluten.

Bildandet av rörelsekapital sker vid tidpunkten för företagets organisation, när dess auktoriserade kapital skapas. Källan till bildning i detta fall ”är investeringsfonderna för företagets grundare. I arbetet är källan till påfyllning av rörelsekapital den erhållna vinsten, liksom likställt med kapitalbas, de så kallade stabila skulderna. Dessa är fonder som inte tillhör företaget, men som ständigt finns i omlopp. Sådana medel fungerar som en källa till bildande av rörelsekapital, i beloppet av deras minimibalans. Dessa inkluderar: den minsta rullande skulden från månad till månad på löner till företagets anställda, reserver för att täcka framtida utgifter, minsta rullande skuld till budgeten och medel utanför budgeten, borgenärers medel som erhållits som förskottsbetalning för produkter (varor, tjänster), köpares medel för pantsättningar för returförpackningar, överföringsbalanser för konsumtionsfonden och andra.

För att minska ekonomins övergripande behov av rörelsekapital, samt för att stimulera deras effektiva användning, är det lämpligt att locka in lånade medel.

Lånade medel är främst kortfristiga banklån, med hjälp av vilka tillfälliga ytterligare krav på rörelsekapital uppfylls.

De viktigaste riktningarna för att locka lån för bildande av rörelsekapital är:

Kreditering av säsongens lager av råvaror, leveranser och kostnader i samband med säsongens produktionsprocess;

Tillfällig fyllning av bristen på egna tillgångar i cirkulation;

Avräkning och förmedling av betalningsomsättning.

Tillsammans med bildandet av systemet med affärsbanker, tillväxten av kommersiell kredit, ökade andelen kreditresurser i strukturen för källor för bildande av rörelsekapital i företag också. Således, med övergången till ett marknadssystem för ekonomisk förvaltning, har kreditens roll som källa till rörelsekapital åtminstone inte minskat. Tillsammans med det vanliga behovet av att täcka den överskjutande efterfrågan på företagens rörelsekapital har nya faktorer dykt upp som ansvarar för att värdet på banklån stärks. Dessa faktorer är främst förknippade med övergångsfasen i utvecklingen som den inhemska ekonomin upplever. En av dem var inflation. Inflationens inverkan på företagets rörelsekapital är mycket mångfacetterad: den har en direkt och indirekt inverkan. Den direkta påverkan kännetecknas av avskrivningar på omsättningstillgångar under deras omsättning, d.v.s. efter avslutad omsättning får företaget faktiskt inte det avancerade rörelsekapitalet som en del av intäkterna från försäljning av produkter.

En indirekt påverkan kommer till uttryck i en avmattning av medelomsättningen på grund av krisen med betalningar, till stor del på grund av inflationen. Andra orsaker till uppkomsten av en kris med betalningar är bland annat en minskning av arbetskraftens produktivitet. extrem produktionsineffektivitet; enskilda ledares oförmåga att anpassa sig till nya förhållanden; leta efter nya lösningar, ändra produktsortimentet, minska material- och energiförbrukningen i produktionen, sälja onödiga och onödiga tillgångar; och slutligen, ofullkomligheten i lagstiftningen som tillåter att inte betala skulder utan straff.

För att bekämpa utebliven betalning och tillhandahålla finansiellt stöd avsätts betydande medel för att fylla på företagens rörelsekapital. De tilldelade medlen används dock inte alltid för sitt avsedda ändamål, vilket också har en stark inflationseffekt.

Dessa skäl avgör företagens ökade intresse för lånade medel som en källa för påfyllning av rörelsekapital fryst i långfristiga fordringar. I denna situation uppstår frågan om gränserna för användningen av kredit som källa till rörelsekapital. Denna fråga är relaterad till det dubbla inflytande som användningen av kredit har på finansiell position företag i allmänhet och om rörelsekapitalets tillstånd i synnerhet.

Å ena sidan, utan att dra kreditresurser i omlopp mot brist på egna medel, måste företaget minska eller helt avbryta produktionen, vilket hotar med allvarliga ekonomiska svårigheter fram till konkurs. Å andra sidan orsakar lösning av de problem som uppstått endast med hjälp av lån ett ökat beroende av företagets kreditresurser på grund av en ökning av låneskulden. Detta leder till en ökad instabilitet i det finansiella tillståndet, egna tillgångar i cirkulation förloras och blir bankens egendom, eftersom företagen inte tillhandahåller avkastning på investerat kapital, specificerat i form av bankintresse.

Leverantörsskulder avser oplanerade lockade källor till rörelsekapitalbildning. Dess närvaro innebär deltagande i företagets omsättning av medel från andra företag och organisationer. En del av leverantörsskulderna är naturliga, vilket följer av det nuvarande avvecklingsförfarandet. Tillsammans med detta kan leverantörsskulder uppstå till följd av brott mot betalningsdisciplinen. Företag kan ha leverantörsskulder för mottagna varor, till entreprenörer för utfört arbete, skattekontor om skatter och betalningar, om bidrag till medel utanför budgeten. Det är också nödvändigt att lyfta fram andra källor till rörelsekapitalbildning, som inkluderar företagets medel som tillfälligt inte används för avsett ändamål (medel, reserver etc.).

Det rätta förhållandet mellan egna, lånade och lockade källor till rörelsekapitalbildning spelar en viktig roll för att stärka företagets ekonomiska ställning.

2. Analys av rörelsekapital på exemplet med JSC "NPP Zavod Iskra"

2.1 Kort beskrivning av företaget OJSC "NPP Zavod Iskra"

OJSC NPP Zavod Iskra som efterträdare av traditioner och efterföljare av produktionsverksamheten för Iskra -anläggningen går tillbaka till 1966, då den gemensamma resolutionen från CPSU: s centralkommitté och ministerrådet i Sovjetunionen nr 729 den oktober 01, 1966, beslutades att bygga en halvledaranläggning Iskra i Ulyanovsk ". På order från ministeriet för ekonomisk utveckling i Sovjetunionen nr 173 den 1 juni 1971 inkluderades Iskra -anläggningen i antalet driftsföretag Av ministeriet för den elektroniska industrin i Sovjetunionen. Redan 1971 skickades mer än en miljon D-9 halvledardioder till konsumenterna. lönsamhet för rörelsekapital

Med Sovjetunionens kollaps, när hela industrier upphörde att fungera i landet, minskade produktionen vid Iskra -fabriken kraftigt. Först och främst, detta påverkade tv -teknik, har produktionen av konsumtionsvaror minskat avsevärt. Trots alla svårigheter behöll företaget dock sin produktion och tekniska potential inom alla huvudområden i verksamheten, behållde sin personalpotential.

I slutet av 2008, på grundval av OJSC Zavod Iskra, bildades ett nytt företag - OJSC NPP Zavod Iskra, som fortsätter de viktigaste typerna av produktionsaktiviteter.

För närvarande är OJSC NPP Zavod Iskra en del av OJSC Concern PVO Almaz-Antey.

OJSC NPP Zavod Iskra besitter alla nödvändiga uppsättningar tekniska och produktionsprocesser som är nödvändiga för att genomföra en sluten produktionscykel för halvledaranordningar, från utveckling till serieproduktion.

OJSC NPP Zavod Iskra är en av de ledande tillverkarna och leverantörerna av elementbas för tillverkningsföretag elektronisk utrustning, datorer, kommunikation och specialutrustning.

Under de senaste fem åren har anläggningen utfört betydande arbete med rekonstruktionen av den befintliga. Följande affärsområden har identifierats vid företaget:

produktion av halvledaranordningar (kraftfulla bipolära och fälteffekttransistorer, dioder och moduler baserade på dem, transistor- och tyristoroptokopplare);

produktion av medicinsk korona och gasurladdningselektroder;

FoU-prestanda i intressen för företagen inom Almaz-Antey Air Defense Concern OJSC och Rysslands försvarsministerium.

OJSC NPP Zavod Iskra har utvecklat ett strategiskt program för företagets utveckling för perioden fram till 2015, har en klar förståelse för de viktigaste utvecklingssätten. I detta bistås han starkt av Almaz-Antey Air Defense Concern OJSC, som är intresserad av att behärska produktionen av de senaste elektroniska apparaterna hos företaget, både för behoven hos oro och för hela Ryska federationens försvarsindustri.

Lovande riktningar i verksamheten för OJSC NPP Zavod Iskra

OJSC NPP Zavod Iskra utvecklar följande forsknings- och produktionsaktiviteter:

Utveckling av grundtekniken för produktion av kraftfulla X-band mikrovågsugn MIS-fodral för nya generationens AFAR-mottagarmoduler.

Utveckling av en grundteknik för produktion av kraftdiod-transistormoduler, inklusive intelligenta, lämpliga för ytmontering för högdensitets sekundära strömförsörjningar av ny generation AFAR-mottagarkanaler.

Utveckling av grundtekniken för intern montering av elektroniska och mikrovågsmoduler för X-band AFAR.

2.2 Analys av rörelsekapitalets sammansättning och struktur

Skillnaden mellan rörelsekapitalets sammansättning och struktur.

Rörelsekapitalets sammansättning förstås som en uppsättning element som bildar rörelsekapital. Uppdelningen av cirkulerande tillgångar i cirkulerande produktionstillgångar och cirkulationsmedel bestäms av särdragen i deras användning och distribution inom produktions- och försäljningsområdena.

Roterande produktionstillgångar inkluderar:

Arbetsvaror (råvaror, basmaterial och inköpta halvfabrikat, hjälpmaterial, bränsle, behållare, reservdelar etc.);

Arbetsverktyg med en livslängd på högst ett år eller en kostnad på högst 100 gånger (för budgetorganisationer- 50 gånger) installerat minsta storlek månadslön (lågt värde föremål och verktyg);

Ofullständig produktion och halvfabrikat från vår egen tillverkning (arbetsobjekt som har kommit in i produktionsprocessen: material, delar, enheter och produkter under bearbetning eller montering, samt halvfabrikat från vår egen produktion som är inte helt färdigställd genom produktion i vissa verkstäder i företaget och föremål för vidare bearbetning i andra verkstäder samma företag);

Uppskjutna kostnader (icke-materiella delar av rörelsekapital, inklusive kostnader för förberedelse och utveckling Nya produkter som produceras under en viss period, men som klassificeras som produkter från en framtida period; till exempel kostnaden för att designa och utveckla teknik för nya typer av produkter, för flytt av utrustning).

Cirkulationsmedel inkluderar:

Företagsmedel investerade i lager av färdiga produkter, varor som levererats men inte betalats för;

Kontanter till hands och på konton.

Mängden rörelsekapital som sysselsätts i produktionen bestäms huvudsakligen av varaktigheten av produktionscykler för tillverkning av produkter, teknikens utveckling, teknikens perfektion och arbetets organisation. Mängden cirkulationsmedel beror främst på villkoren för försäljning av produkter och organisationsnivån för leverans- och marknadsföringssystemet för produkter.

Förhållandet mellan de enskilda elementen i rörelsekapital, uttryckt i procent, kallas rörelsekapitalets struktur. Skillnaden i strukturerna för industriernas rörelsekapital bestäms av många faktorer, särskilt egenskaperna hos produktionsprocessens organisation, leverans- och försäljningsvillkor, leverantörers och konsumenters placering och produktionskostnadernas struktur .

Studien av strukturen och identifieringen av trender i förändringar i rörelsekapitalelementen fungerar som grund för att förutsäga framtida förändringar i rörelsekapitalets sammansättning.

Resultaten av analysen av dynamiken i förändringar i rörelsekapital, deras sammansättning och struktur visas i tabell 1.

Tabell 1 - Analys av dynamiken i förändringar i rörelsekapital, deras sammansättning och struktur, tusen rubel

Nuvarande tillgångar	Värde för årets slut, tusen rubel	Specifik gravitation,%	Ändring i struktur,%	Förändring i sammansättning, tusen rubel
Inklusive:
Råvaror, material och andra värden
Pågående kostnader produktion (huvudproduktion)
Färdiga produkter
Framtida utgifter
Deb. skulder
Inklusive:
köpare och kund.
Uppgörelser med leverantörer och entreprenörer
Beräkningar för skatter och avgifter
Socialförsäkringsberäkningar
Beräkningar med ansvariga personer
Betalningar till personal för annan verksamhet
Uppgörelser med olika gäldenärer och borgenärer
Kortsiktiga finansiella investeringar (ekonomiska bilagor)
Inklusive:
Insättningskonton
Pengar
Inklusive:
Organisationskassa
Avräkningskonton
Andra varulvar. tillgångar
Inklusive:
Moms på förskott och överbetalningar

Med hjälp av tabell 1 kan du få ett antal av de viktigaste egenskaperna hos företagets "Iskra" ekonomiska situation.

Beräkningarna gör att vi kan dra slutsatser om den totala ökningen av rörelsekapitalet för den undersökta perioden.

Lageruppgifter visar att huvuddelen av ökningen under 2010 består av poster som:

Pågående kostnader (pågående produktion) med 7,99% eller 1 172 ton;

Färdiga produkter med 0,57% eller med 4138 tusen rubel;

Uppskjutna kostnader med 0,03% eller 28 tusen rubel.

Kundfordringar som helhet ökade på grund av en ökning av efterskott på uppgörelser med leverantörer och entreprenörer med 3,5% eller med 3096 tusen rubel, samt i samband med skatteavgifter med 11,03% eller med 6243 ton. R.

De förändringar som inträffade under studietiden i rörelsekapitalets sammansättning under 2011 inträffade på grund av att företaget gjort kortfristiga finansiella investeringar till ett belopp av 35 000 tusen rubel. , detta är vad som ledde till strukturförändringar, som uppgick till 35,81% i förhållande till den totala andelen av alla omsättningstillgångar. Öka allmän sammansättning omsättningstillgångar skedde trots strukturförändringar mot en minskning av varulager med 8,69%. Även under 2010 observerar vi en ökning av andelen kontanter med 11,94% i förhållande till 2009, men 2011 minskade den betydligt och dess förändring var 19,58%.

Dynamiken i lagerförändringar indikerar en minskning av deras andel i den totala volymen av tillgångar i cirkulation under de tre undersökta åren, 2011 står de för 33,74% av det totala beloppet av tillgångar i cirkulation. Som beräkningsresultaten visar inträffade inga signifikanta förändringar i strukturen för tillgångar i cirkulation för den undersökta perioden, vilket indikerar en stabil struktur för cirkulerande kapital och indikerar en stabil, väloljad produktions- och försäljningsprocess.

2.3 Analys av effektiviteten i att använda rörelsekapital

Effektiviteten av att använda tillgångar i cirkulation i ett företag manifesteras först och främst i omsättningstakten för dess tillgångar. Därför är analysen av effektiviteten att använda företagets rörelsekapital för att studera dynamiken, nivån på omsättningskvoten

Omsättningskvoten (indikatorerna) gör det möjligt att bedöma effektiviteten i att använda företagets egna medel och uttrycks i bedömningen av omsättningen för företagets tillgångar. Tillgångsomsättningsindikatorn återspeglar hur många gånger under perioden det kapital som investeras i företagets tillgångar omsätts. Ett företags lönsamhet beror direkt på omsättningshastigheten för omsättningstillgångar - ju högre omsättning av tillgångar, desto högre är det och vice versa. Därför måste alla företag sträva efter att öka omsättningstakten för rörelsekapital.

För att bedöma effektiviteten i att använda företagets rörelsekapital är det nödvändigt att göra en analys som gör att du kan identifiera hur effektivt företaget använder sitt rörelsekapital. Intensiteten i användningen av omsättningstillgångar bestäms av hastigheten på deras omvandling till kontanter, vilket i sin tur påverkar företagets likviditet och solvens.

Omsättningshastigheten för medel beror på:

* storleken på den årliga omsättningen;

* det minsta erforderliga beloppet för avancerat kapital och därmed sammanhängande betalningar av medel (ränta för att använda ett banklån, utdelning på aktier, etc.);

* mängden kostnader i samband med innehav av lager och deras lagring;

* mängden skatt som betalas osv.

Ett antal indikatorer används för att analysera omsättning av rörelsekapital:

1. Omsättningskvoten för alla omsättningstillgångar:

KO = BP / TAcr, (1)

Вр - intäkter från försäljning av produkter;

TAcr är medelvärdet av omsättningstillgångar

Medelvärdet för omsättningstillgångar beräknas med hjälp av formeln:

TAf 2009 = (TA n.y. + TA k.y.) / 2 = (4912 + 6136) / 2 = 5524 tr.

Slutår 2009 = 24390/5524 = 4,42

Coq.år 2009 = 99625/5524 = 18.04

TAf 2010 = (TA n.y. + TA k.y.) / 2 = (6135 + 13706) / 2 = 9921 tr.

Slutår 2010 = 99625/9921 = 10.04

Coq.år 2010 = 119984/9921 = 12.09

TAav. 2011 = (TA n.y. + TA k.y.) / 2 = (13706 + 4520) / 2 = 9113 tr.

Slutåret 2011 = 119984/9113 = 13,17

Coq.år 2011 = 178890/9113 = 19,63

Omsättningsgraden kännetecknar mängden intäkter från försäljning av produkter per 1 rubel. av alla tillgångar i cirkulation, antalet varv som cirkulerande tillgångar gör för samma period. I stor utsträckning skedde en ökning av omsättningskvoten under de undersökta perioderna, vilket indikerar en effektiv användning av rörelsekapital.

2. Utnyttjandekoefficient för medel i omlopp:

K3 = Tav. / BP, (2)

Tavr. - medelvärdet av omsättningstillgångar.

Вр - intäkter från försäljning av produkter

Kzn.år 2009 = 5524/24390 = 0,23

Kz.y. 2009 = 5524/99625 = 0,06

Kn.y. 2010 = 9921/99625 = 0,10

Kz.y. 2010 = 9921/119984 = 0,08

Kzn.år 2011 = 9113/119984 = 0,08

Kz.y. 2011 = 9113/178890 = 0,05

Belastningsfaktorn kännetecknar mängden rörelsekapital som förskjuts för en rubel intäkter från försäljning av produkter. Ju lägre belastningsfaktor desto mer effektivt används rörelsekapitalet. Av beräkningarna ser vi att utnyttjandegraden av medel i omlopp i början av granskningsperioden var 0,23, senare vidtog företaget åtgärder för att minska denna kvot. I samband med dessa förändringar har det sedan 2010 skett en minskning av utnyttjandefaktorn för medel i omlopp, även om de är obetydliga, men bevis på en gradvis ökning av effektiviteten i användningen av rörelsekapital.

3. Varaktighet för en omsättning av rörelsekapital:

Tob. = D / KO, (3)

D - varaktigheten av den analyserade perioden

Tob.n.år 2009 = 365 / 4,42 = 83 dagar

Tob.c.y. 2009 = 365 / 18.04 = 20 dagar

Tob.n.år 2010 = 365 / 10.04 = 36 dagar

Tob.c.y. 2010 = 365 / 12.09 = 30 dagar

Tob.n.år 2011 = 365 / 13,17 = 28 dagar

Tob.c.y. 2011 = 365 / 19.63 = 19 dagar

Varaktigheten av en omsättning visar den genomsnittliga period för vilken medel som investeras i produktion och kommersiell verksamhet återförs till ekonomisk omsättning.

Om vi ​​analyserar 2009, så var det vid slutet av året betydande förändringar jämfört med början, detta har en positiv effekt på företagets verksamhet och innebär att de medel som investeras i verksamheten snabbt återvände till ekonomisk cirkulation. Under 2010 förvärrades situationen inte mycket, men i efterföljande dynamik ser vi att varaktigheten av en omsättning av rörelsekapital minskade varje år, vilket hade en positiv effekt på effektiviteten i att använda rörelsekapital.

Besparingar eller kostnadsöverskridanden av rörelsekapital kan beräknas enligt följande:

Eob.with. = KzChRevenue (4)

Kz - skillnaden mellan K. och K laddar n.y.

Kz2009 = 0,06 - 0,23 = -0,17

Eob.s.2009 = (-0,17) H 99625 = - 16936,25 tr.

KZ2010 = 0,08 - 0,10 = -0,02

Eob.s 2010. = (-0.02) H 119984 = - 2399,68 tr.

KZ2011 = 0,05 - 0,08 = - 0,03

Eob.s 2011 = (-0,03) H 178890 = - 5366,7 tr.

Mängden överutgifter för omsättningstillgångar 2009 uppgick till 16 936,25 tusen rubel. den talar om utelämnandet av cheferna för de relevanta avdelningarna för hantering av rörelsekapital, utifrån vissa faktorer som påverkar effektiv användning av rörelsekapital. Under följande år minskade överutgifterna jämfört med föregående år 2010 med 14 536,57 tusen rubel och 2011 med 11 569,55 tusen rubel.

Indikatorer för rörelsekapitalets omsättning kan beräknas både för allt rörelsekapital som ingår i omsättningen och för enskilda element. Förändringen i medelomsättning avslöjas av

När omsättningen av cirkulerande tillgångar accelererar frigörs materiella resurser och källor till deras bildning från cirkulationen, och när omsättningen saktar ner, är ytterligare medel inblandade i cirkulationen.

Resultaten för att beräkna omsättningskvoten visas i tabell 2.

För att göra detta beräknar vi medelvärdet av aktier:

ЗЗср. = ЗЗн.г. + ЗЗ.г. / 2, (5)

--Ср - medelvärde av reserver;

ЗЗн.г. - lager i början av året;

ЗЗкг.- aktier i slutet av året.

September 2009 = 4178 + 17185/2 = 10681,5 st.

Augusti 2010 = 17185 + 24026/2 = 20605,5 tr.

Augusti 2011 = 24026 + 32983/2 = 28504,5 tr.

DZsr. = DZn.g. + DZk.g. / 2, (6)

--Ср - medelvärdet på kundfordringar;

ДЗн.г. - kundfordringar i början av året;

ДЗкг.- kundfordringar i slutet av året.

DZsr. 2009 = 13891 + 9294/2 = 11592,5 tr.

DZsr. 2010 = 9294 + 18517/2 = 13905,5 tr.

DZw. 2011 = 18517 + 22859/2 = 20688 tr.

Tabell 2 - Beräkning av omsättningskvoter, tusen rubel

Indikatornamn	Beräkningsformel	Årliga värden
Lageromsättningskvot	Kostnad / genomsnittligt lager
Varaktighet för den första omsättningen (i dagar)	Antal dagar per år / lageromsättningshastighet
Lageranvändningsfaktor	Genomsnittligt lager / kostnad
Kundfordringar omsättningskvot	Intäkter / genomsnittlig skuld
Varaktighet för den första omsättningen (i dagar)	Dagar per år / Skuldomsättningshastighet
Fordringsbelastningsgrad	Genomsnittlig skuld / intäkt

Denna tabell anger accelerationen av omsättningen för tillgångar i cirkulation, vilket innebär att materiella resurser och källor till deras bildande frigörs från cirkulation.

Effekten av att accelerera omsättningen av tillgångar i cirkulation uttrycks i utgåvan, vilket minskar behovet av dem i samband med förbättringen av deras användning.

Frisättning av rörelsekapital har ett antal positiva effekter:

Produktion av produkter sker till lägre rörelsekapitalkostnader;

Materialresurser frigörs;

Mottagandet av avdrag från vinst till budgeten accelereras.

2.4 Lageranalys

Av de beräkningar som gjorts ovan kan man se att lagervärdet har ökat i dynamiken på tre år. För en fullständig analys av reservernas tillstånd kommer vi att analysera reservernas sammansättning och struktur, resultaten av analysen visas i tabell 3.

Tabell 3 - Analys av sammansättning och struktur av reserver, tusen.

Indikatorer	Genomsnitt över åren	Specifik gravitation,%	Absolut avvikelse	Tillväxthastighet,%
Råvaror och tillbehör
Arbetskostnader pågår
Färdiga produkter
Framtida utgifter

Låt oss analysera effektiviteten att använda aktier med hjälp av metoden för kedjesubstitutioner:

Lager = kostnad / genomsnittligt lager (7)

För 2010

KO av lager 2009 = 39270 / 10681,5 = 3,68

KO av aktier 1 = 63976 / 10681,5 = 5,99

Förändringar i lageromsättningskvoten 2010 på grund av ökade produktionskostnader:

Kopas.s / s = 5,99 - 3,68 = 2,31

Förändringar i lageromsättningskvoten 2010 på grund av en ökning av lager:

Lager. 2010 = 3,10 - 5,99 = - 2,89

Den övergripande förändringen var:

Totalt = 2,31 + (-2,89) = - 0,58

För 2011

Lager 2010 = 63976 / 20605,5 = 3.10

KO av aktier 1 = 75256 / 20605,5 = 3,65

KO av lager2010 = 75256 / 28504,5 = 2,64

Förändringar i lageromsättningskvoten 2011 på grund av ökade produktionskostnader:

Kopas.s / s = 3,65 - 3,10 = 0,55

Förändringar i lageromsättningskvoten 2011 på grund av en minskning av lagren:

Aktier. 2011 = 2,64 - 3,65 = - 1,01

Den övergripande förändringen var:

Total = 0,55 + ( - 1,01) = - 0,46

Faktoranalys av lageromsättningen visade att den totala minskningen av omsättningskvoten 2010 med 0,58 berodde på en ökning av produktionskostnaden med 2,31. Under 2011, en liknande situation, var den totala minskningen av omsättningskvoten 0,46.

2.5 Faktoranalys av användningen av rörelsekapital

Faktoranalys låter dig fastställa orsakerna till tillväxt och graden av påverkan av faktorer på omsättningen. Det är omöjligt att säga entydigt att tillväxten eller minskningen av faktorn är positiv eller negativ. Det kan leda till både positiva och negativa konsekvenser, därför övervägs denna fråga i en specifik situation. Det kan bara sägas med fullständig tillförsikt att för att omsättningstakten ska växa är det nödvändigt att intäktstillväxten är högre än balansens tillväxttakt. Låt oss utföra en faktoranalys av effektiviteten av att använda rörelsekapital med metoden för kedjesubstitutioner; för enkelhets skull kommer vi att ta fram data för faktoranalys i tabell 4.

För att göra detta beräknar vi medelvärdet av rörelsekapitalet:

OKsr. = OKn.y. + OK.y. / 2, (8)

OKsr - genomsnittligt värde på rörelsekapital;

OKn.y. - rörelsekapital i början av året;

OK.G. - rörelsekapital i slutet av året.

OKsr.2009 = 22981 + 50009/2 = 36495 tr.

OK. 2010 = 50009 + 56624/2 = 53 316,5 tr.

OKr. 2011 = 56624 + 97742/2 = 77183 tr.

Tabell 4 - Data för faktoranalys av rörelsekapital, tusen rubel

Kob.c = intäkter / genomsnittlig omsättning (9)

För 2010

COob.s.2009 = 99625/36495 = 2,73

Koob.s. konv. 1 = 119984/36495 = 3,29

Koob. med. 2010 = 119984 / 53316,5 = 2,25

Förändring av omsättningskvoten 2010 på grund av en ökning av försäljningsintäkterna:

Koob. med. .revenue = 3,29 - 2,73 = 0,56

Förändring av omsättningskvoten 2010 på grund av en ökning av rörelsekapitalet:

Koob. med. 2010 = 2,25 - 3,29 = - 1,04

Den övergripande förändringen var:

Koob. med. obsh. = 0,56 + (-1,04) = - 0,48

För 2011

COob.s 2010 = 119984 / 53316,5 = 2,25

Kob.s.kon. 1 = 178890 / 53316,5 = 3,36

Koob.s. 2011 = 178890/77183 = 2,32

Förändring av omsättningskvoten 2011 på grund av en ökning av försäljningsintäkterna:

KO om. med. intäkter = 3,36 - 2,25 = 1,11

Förändring av omsättningskvoten 2011 till följd av en ökning av rörelsekapitalet:

Koob. s. 2011 = 2,32 - 3,36 = - 1,04

Den övergripande förändringen var:

CO ob.s. totalt = 1,11 + (-1,04) = 0,07

Faktoranalys av rörelsekapital visade att indikatorn 2010 minskade med 0,48. Under 2011 lyckades företaget öka denna indikator, och den var 0,07. Detta berodde till stor del på en ökning av värdet på försäljningsintäkterna. En snabbare omsättning av rörelsekapital gör att företaget kan frigöra betydande mängder och därmed öka produktionsvolymen utan ytterligare finansiella resurser och använda de frigjorda medlen i enlighet med företagets behov.

3. Förbättra effektiviteten i att använda rörelsekapital

3.1 Reserver och sätt att förbättra användningen av rörelsekapital

Acceleration av omsättning av rörelsekapital är företagens primära uppgift under moderna förhållanden och uppnås på olika sätt.

I det skede att skapa inventarier kan dessa vara:

Implementering av ekonomiskt motiverade lagernormer;

Utbyggnad av lagerlogistiksystemet, och partihandel material och utrustning;

Komplex mekanisering och automatisering av lastning och lossning i lager.

I pågående skede av arbetet:

Acceleration av vetenskapliga och tekniska framsteg (introduktion av avancerad teknik och teknik, särskilt avfallsfria och lågavfallande, robotkomplex, roterande linjer, kemikalisering av produktionen);

Utveckling av standardisering, förening, typisering;

Förbättring av organisationsformerna för industriell produktion, användning av billigare byggmaterial;

Förbättra systemet med ekonomiska incitament för ekonomisk användning av råvaror och bränsle och energiresurser;

Ökning av andelen produkter i hög efterfrågan.

I cirkulationsstadiet:

Att föra konsumenter av produkter närmare sina tillverkare;

Förbättring av avvecklingssystemet;

Ökning av volymen av sålda produkter på grund av att ordern fullföljs genom direktkommunikation, tidig lansering av produkter, tillverkning av produkter från sparade material;

Noggrant och snabbt urval av levererade produkter med lotteri, sortiment, transiteringshastighet, leverans i strikt överensstämmelse med de ingångna kontrakten.

Om vi ​​pratar om att förbättra användningen av rörelsekapital kan man inte annat än säga om ekonomisk betydelse besparingar i rörelsekapital, vilket uttrycks i följande:

Att minska den specifika förbrukningen av råvaror, material, bränsle ger stora ekonomiska fördelar. Först och främst gör det det möjligt att producera fler färdiga produkter från en viss mängd materialresurser och fungerar därför som en av de allvarliga förutsättningarna för att öka produktionsskalan.

Viljan att spara materiella resurser uppmuntrar införandet av ny teknik och förbättringar av tekniska processer.

Besparingar i förbrukning av materialresurser hjälper till att förbättra användningen av produktionskapacitet och öka den sociala produktiviteten.

Att spara materialresurser bidrar kraftigt till att minska kostnaderna för industriprodukter.

Genom att väsentligt påverka minskningen av produktionskostnaderna har besparingen av materialresurser en positiv effekt på företagets ekonomiska situation.

Således är den ekonomiska effektiviteten för att förbättra användningen och besparingarna av rörelsekapital mycket hög, eftersom de har en positiv inverkan på alla aspekter av företagets produktion och ekonomiska verksamhet.

En av de viktigaste komponenterna i den finansiella planeringen är att beräkna behovet av rörelsekapital. Bestämning av företagets behov av eget rörelsekapital utförs i ransoneringsprocessen, det vill säga fastställer standarden för rörelsekapital. Den huvudsakliga metoden för ransonering är direkträkningsmetoden. De allmänna normerna för eget rörelsekapital bestäms i mängden av deras minimibehov för bildandet av lager av råvaror, material, bränsle, pågående arbeten, färdiga varor (varor), uppskjutna kostnader och avräkningar som är nödvändiga för att uppfylla de planerade volymerna av produktion och försäljning av produkter i tid.

I processen att standardisera rörelsekapitalet löses två uppgifter:

1) utveckling och upprättande av normer för lager av alla tillgångar i cirkulation för vissa typer av lager, uttryckt som regel i dagar;

2) utveckling av standarder för egna tillgångar i cirkulation i allmänhet och för var och en av deras element i monetära termer.

Rörelsekapitalräntor har använts under ett antal år för att beräkna årsräntor. De specificeras för vissa typer av materiella tillgångar vid årlig sammanställning ekonomiska planer vid en väsentlig förändring av produktions-, leverans- och försäljningsvillkoren.

Normen för behovet av rörelsekapital för varje företag bestäms av flera huvudindikatorer:

1) produktionsvolym och försäljning av produkter;

2) kostnader för produktion, lagring och försäljning av produkter;

3) normerna för rörelsekapitalbeståndet (normer för rörelsekapital) för vissa typer av lager ...

Liknande dokument

Analys av sammansättningen, strukturen och dynamiken i cirkulerande tillgångar i organisationen av OJSC "Mashzavod". Utvärdera effektiviteten i att använda rörelsekapital, utveckla åtgärder för att förbättra effektiviteten i hanteringen av det studerade företagets rörelsekapital.

avhandling, tillagd 27/03/2010


Identifiering och analys av orsakerna till minskningen av företagets konkurrenskraft baserat på studier av indikatorer på effektiviteten i användningen av rörelsekapital. Funktioner i företagets policy inom rörelsekapital. Sätt att optimera rörelsekapitalet.

avhandling, tillagd 10/09/2010


Rörelsekapitalets ekonomiska väsen, dess typer, klassificering och roll i tillhandahållandet finansiella resurser företag. Analys av företagets rörelsekapital med hjälp av exemplet från Reemstma-Kirgizistan OJSC, bedömning av effektiviteten av deras användning.

term uppsats tillagd 2014-01-14


Begreppet rörelsekapital, deras ekonomiska väsen, härrör från behovet av att säkerställa reproduktionsprocessen. Indikatorer för företagets rörelsekapital, deras sammansättning och struktur. Sätt att förbättra effektiviteten i att använda rörelsekapital.

term uppsats tillagd 03/06/2012


Organisation av redovisning och bedömning av lager och rörelsekapital på exemplet LLC "Vinogradny". Analys av företagets organisatoriska och ekonomiska tillstånd. Åtgärder för att optimera och förbättra effektiviteten i att använda sitt rörelsekapital.

avhandling, tillagd 26/06/2010


Metoder för hantering och planering av företagets rörelsekapital. Juridiskt och regelverk för redovisning av anläggningstillgångar. Analys av rörelsekapitalets sammansättning och struktur. Bedömning av användningen av anläggningstillgångar i företaget OJSC "Almetyevsk bageri".

term paper, tillagd 08/11/2011


Övervägande av strukturen agroindustriellt komplex Vitryssland. Analys av företagets tillhandahållande med rörelsekapital. Avslöja graden av inflytande av olika faktorer på omsättningen av omsättningstillgångar; åtgärder för att förbättra deras effektivitet.

avhandling, tillagd 29/04/2014


Källor till bildandet av företagets rörelsekapital, ransonering och bedömning av effektiviteten av deras användning. Organisatoriska och ekonomiska egenskaper hos Solikamsk RAIPO. Förvaltning av rörelsekapital och åtgärder för att förbättra deras användning.

avhandling, tillagd 17/05/2015


Mål och mål för bildandet och ökningen av rörelsekapitalet, klassificering av deras typer och analysmetoder. Analys av sammansättning, omsättning och effektivitet för att använda företagets rörelsekapital. Rörelsekapitalhanteringsproblem och sätt att lösa dem.

term paper, tillagt 24/12/2013


Utarbetande av förslag och genomförande av åtgärder för att förbättra effektiviteten i företagets förvaltning av rörelsekapital på exemplet Shchetovka LLC. Bedömning av tillståndet och effektiviteten i användningen av rörelsekapital, sammansättning och källor till deras bildande.

Effektiviteten av användningen av rörelsekapital i företaget bedöms utifrån deras tillgänglighet och tillhandahållande av eget rörelsekapital, deras sammansättning, struktur och omsättning.

Analysen av rörelsekapitalets säkerhet ger följande:

• beräkna tillgänglighet, överskott (brist) på egna och motsvarande tillgångar i cirkulation;
• fastställande av mängden finansiella och operativa krav för rörelsekapital i slutet av året;
• bestämning av mängden egna tillgångar i cirkulation;
• beräkning av tillhandahållande av lager och kostnader med egna tillgångar i cirkulation i slutet av året.

Beräkningen görs enligt balansdata. Tillgängligheten av rörelsekapital och arten av deras förändring bestäms av avsnitt II i balansräkningen (rad 290) i början och slutet av året. Förändringen i rörelsekapitalets sammansättning och dynamik som den mest rörliga delen av tillgångar analyseras noggrant. Man bör komma ihåg att stabiliteten i strukturen för cirkulerande tillgångar indikerar en stabil produktionsprocess och välorganiserad försäljning av produkter, en instabil struktur av cirkulerande kapital är ett tecken på ett företags instabilitet.

Under den normala processen för produktionsprocessen och försäljningen av produkter bör lager inte öka eller minska kraftigt. En ökning av andelen reserver, liksom deras individuella element, indikerar:

• om att utöka verksamhetsområdet
• om dåligt genomförande och överbelastning färdiga produkter;
• om önskan att skydda pengar från inflation genom att öka lager av råvaror och leveranser;
• om ineffektiv hantering av aktier, minskning av deras omsättning och likviditet etc.

En minskning av lager kan leda till avbrott och driftstopp i företaget, förvärra den ekonomiska situationen, minska produktionsvolymerna, störa orderutförandet etc. Medelbrist kan uppstå på grund av att vinstplanen inte uppfylls, för tidig finansiering av ökningen av rörelsekapital.

Bestämning av värdet av finansiella och operativa behov (FEP) i rörelsekapital beräknas på grundval av följande balansräkningar i slutet av året:

FEP = s. 210 + s. 230 + s. 240 - s. 620.

En kraftig förändring av denna indikator över tid kräver en särskild analys av orsakerna.

Beräkningen av värdet på eget rörelsekapital (ROC) utförs på grundval av följande balansräkningar:

SOC = s. 490 + s. 640 + s. 650 - s. 190.

Ju större eget rörelsekapital, desto stabilare är företagets ställning, desto mindre beror det på externa borgenärer.

Nivån på tillhandahållande av lager och kostnader med egna tillgångar i cirkulation i företaget bestäms av säkerhetskvoten K ob, som beräknas enligt följande balansräkningar:

Till obs = (s. 490 + s. 640 + s. 650 - s. 190) / s. 210.

Antag att värdet är s. 490 (totalt för avsnitt III- Kapital och reserver) - 2 050 tusen rubel, värdet på rad 640 (uppskjuten inkomst) - 15 tusen rubel, värdet på rad 650 (reserver för framtida kostnader) - 25 tusen rubel, värdet på rad 190 (totalt för avsnitt I - Anläggningstillgångar) - 1 520 tusen rubel och värdet på rad 210 (inventarier) - 730 tusen rubel.

Sedan: K obs = (2050 + 15 + 25- 1520) / 730 = 0,78.

Bolagets aktier består av 78% av egna medel. Och om denna indikator ökar, ser vi en positiv trend.

Av stor betydelse för företagets användning av rörelsekapital är deras omsättning, som uppfattas som den verkliga rörelsen för cirkulerande tillgångar i reproduktionsprocessen.

I företagens praktiska verksamhet beräknar analysen omsättningen för lager och rörelsekapital som helhet. Analys och bedömning av lageromsättning beror på att de spelar en ledande roll i företagets ekonomi, och deras andel av den totala rörelsekapitalvolymen är vanligtvis den största.

Lageromsättningen bestäms med hjälp av följande indikatorer:

Lageromsättningskvot

Kostnad för sålda varor Genomsnittligt lager

Intäkter från försäljning

Omsättningsförhållande _ _produkt_

aktier baserat på försäljningsgenomsnitt

Dessa förhållanden beräknas vanligtvis med kvartals- eller årsdata, men månadsdata kan också användas om det behövs. Analysen av koefficienterna utförs i dynamik, och om deras tillväxt noteras är detta en positiv trend.

Information för beräkningen är hämtad från bokslutet.

Lageromsättningskvot baserat på primkostnad:

sida 020 formulär 2 "Vinstbesked

Och förluster "

cirka 0,5 (s. 210 n.y. + s. 210 k.y.)

blankett 1 "Balansräkning"

där s. 020 är produktionskostnaden (varor, arbeten och tjänster).

Lageromsättningskvoten, baserat på försäljningsvolymen K p, beräknas med följande formel:

P. 010 formulär 2_

11 0,5 (s. 210 n.y. + s. 210 ky.) Form 1

där rad 010 är intäkter från försäljning av produkter (varor, arbeten och tjänster); s. 210 n.y. - lager i början av året. s. 210 k.g. - aktier i slutet av året.

Analys av lagretillståndet bestäms perioden för deras omsättning, de där. tiden för lagring på lagret från mottagande till överföring till produktion. Ju kortare denna period desto mindre, allt annat lika, produktions- och handelscykeln.

Perioden för lageromsättning T om bestäms av formeln:

där ost - de genomsnittliga saldona för lager; T w dn - varaktigheten av lageromsättningen; З З - summan av förbrukade lager.

En avmattning i lageromsättningen kan uppstå av olika skäl: ackumulering av onödiga och oanvända material, långsam och inaktuell, förvärv av ytterligare lager på grund av deras brist, förväntad inflation etc.

Det genomsnittliga kronologiska värdet beaktas som medelvärdet av reserverna. Så det genomsnittliga kronologiska värdet

Ökningen av reserver för året Z cf baserat på kvartalsdata bestäms av formeln:

3 C p - (34 K / 2 + 3) k + 3 ^ k + Z3 K + 3 ^ / 2) / 4,

där 3) k, 3 till,Зз К, 3 ^ к - rapporteringsdata för första, andra, tredje och fjärde kvartalet av rapporteringsperioden.

Lageromsättningen kännetecknas också av följande indikatorer:

Lageromsättning i dagar = T dag / K varv, Lageromsättning i dagar baserat på försäljning = T / K.

där T är rapporteringsperiodens varaktighet i dagar (360 dagar per år, 90 dagar per kvartal, 30 dagar per månad).

Med en förenklad beräkning kan dessa indikatorer beräknas utifrån följande rader i bokslutet: Lageromsättning (i dagar) OM dagar:

HANDLA OM _ 0,5 (s. 210 n.y. + s. 210 ky.) Form 1 x 360 di sida 020 form 2

Lageromsättning (i dagar) baserat på försäljning

0,5 (s. 210 n.y. + s. 210 ky.) Form 1 x 360

sida 010 formulär 2

Antag att värdet är s. 210 ny. (lager i början av året) - 680 tusen rubel, rad 210 kg. (lager i slutet av året) - 730 tusen rubel, rad 020 sid. 2 (kostnad för varor, produkter, verk, tjänster sålda) - 2350 tusen rubel, rad 010 f. 2 (intäkter från försäljning av varor, produkter, verk, tjänster minus alla obligatoriska betalningar, moms, punktskatter) - 2890 tusen rubel. Då kommer lageromsättningskvoten att vara:

K = 2350 / = 3,33;

Lageromsättningskvot baserat på försäljningsvolym:

K n = 2890 / = 4,1;

Lageromsättning:

K om = 360 / 3,33 = 108 dagar, eller ungefär

/ 2350 =

Lageromsättning baserat på försäljningsvolym:

K = 360 / 4,1 = 87,82 dagar, eller OM n = / 2890 = = 87,82 dagar.

Analys av dessa indikatorer i dynamik (med kvartal eller år) och deras absoluta tillväxt indikerar en bättre användning av reserver, en ökning av företagets affärsverksamhet.

Alla dessa indikatorer kan också användas för att analysera företagets ekonomiska situation.

En viktig riktning i analysen av rörelsekapital är bestämningen av deras omsättning, vilket förstås som varaktigheten av den sekventiella överföringen av medel genom enskilda produktions- och cirkulationsstadier.

Följande indikatorer på rörelsekapitalets omsättning utmärks:

• omsättningskvot;
• varaktighet för en omsättning;
• belastningsfaktor för rörelsekapital.

Omsättningskvoten för medel (omsättningshastighet) K om kännetecknar antalet varv som cirkulerande tillgångar gör under den analyserade perioden. Beräkningen utförs enligt formeln:

Ca 6 = WG | / 5 s „

där RP är mängden produkter som sålts under en viss period; 5 co - genomsnittskostnaden för rörelsekapitalbalansen för samma period.

Varaktigheten av en omsättning T om i dagar bestämmer antalet dagar under vilken omsättningen sker. Beräkningen utförs enligt formlerna:

T = T / K eller T = T 5 / RP,

ungefär och 7 om 'oo och med 7'

där T a är antalet dagar i den analyserade perioden.

Det omvända av omsättningshastigheten visar storleken på de tillgångar som cirkulerar med 1 rubel. intäkter från försäljning av produkter. Detta förhållande kännetecknar graden av utnyttjande av medel i omlopp och kallas koefficienten för belastning av rörelsekapital:

K = 5 / RP, eller K = 1 / K,.

3 CO 7 '' 3 7 ungefär

Ju lägre rörelsekapitalbelastningsfaktor desto mer effektivt används rörelsekapitalet.

Antag att försäljningsvolymen för året uppgick till 9471 tusen rubel, den genomsnittliga årliga balans av rörelsekapital - 3732 tusen rubel.

Omsättningsförhållande:

till ungefär = 9471/3732 = 2 '54 P ase;

Varaktighet för en revolution:

T = 360 / 2,54 = 141,8 dagar, eller T ca = 360 x (3732/9471) = 141,8 dagar;

Belastningsfaktor:

Kz = 1 / 2,54 = 0,394 rubel, eller Kz = 3732/9471 = 0,394 rubel.

Omsättningsindikatorer är av stor betydelse för att bedöma ett företags ekonomiska situation, eftersom omvandlingstakten av rörelsekapital till denna form direkt påverkar företagets solvens. Dessutom speglar en ökning av omsättningshastigheten för medel, allt annat lika, en ökning av företagets attraktivitet för investeringar.

I enlighet med stadierna för cirkulation av tillgångar i cirkulation kan tre riktningar för att påskynda deras omsättning särskiljas:

• i produktionsstadiet: fastställande av progressiva förbrukningshastigheter av råvaror, material, bränsle, energi; systematisk kontroll av lagret, ersättning av dyra materialtyper och bränsle med billigare sådana utan att kvaliteten på produkterna försämras;
• på produktionsstadiet: att minska produktionscykelns varaktighet och säkerställa dess kontinuitet, bibehålla företagets rytm, integrerad användning av råvaror, användning av avfall; på cirkulationsområdet: acceleration av produktförsäljning, organisation av marknadsundersökningar; minskning av kund- och kundfordringar.

KONTROLLFRÅGOR OCH UPPGIFTER

• 1. Vilken egendom tillhör rörelsekapital?
• 2. Hur skiljer sig kvantitativt omsättningstillgångar från anläggningstillgångar?
• 3. Vad är skillnaden mellan halvfabrikat och pågående arbete?
• 4. Vad är skillnaden mellan produktionstillgångar i cirkulation och cirkulationsmedel?
• 5. Enligt vilka kriterier kan omsättningstillgångar klassificeras?
• 6. Hur klassificeras omsättningstillgångarna efter sammansättning och struktur?
• 7. Vad är den ekonomiska meningen och hur beräknas strukturen på rörelsekapitalet?
• 8. Vilka tillgångar i cirkulation tillhör egna och likställs med egna tillgångar i cirkulation?
• 9. Vad är skillnaden mellan norm och standard?
• 10. Vilka metoder för standardisering av rörelsekapital används i praktiken?
• 11. Varför skapas lagren av tillgångar i cirkulation och hur beräknas de - nuvarande, försäkring, teknik, transport?
• 12. Hur kan bedömningen av omsättningstillgångar göras när de släpps ut i produktion?
• 13. Vilka indikatorer på användningen av rörelsekapital används i praktiken?
• 14. Vad är den ekonomiska meningen och hur beräknas omsättningskvoten, belastningsgraden och rörelsekapitalomsättningens varaktighet?
• 15. Ge dina rekommendationer för att påskynda omsättningen av rörelsekapital.